Aunque el lunes lo anunciaré, para que no se me quejen de que no aviso, si quieren acudir a la próxima Conferencia Contrarian sobre el VIX, pueden registrarse aquí.
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Siguiendo la serie iniciada con el post "Mitos de mercado 1: los tipos al alza son malos", Veamos hoy otro mito: el déficit presupuestario es malo para la bolsa. A continuación se señalan los momentos históricos de mayor déficit entendido como déficit en porcentaje del PIB de Estados Unidos:
Y esos años de mayor déficit señalados a que años corresponden en la bolsa:
Sí, los años en que el déficit ha sido mayor ha coincidido con suelos del mercado. La última vez que hubo superávit en EEUU fue en el año 2000.
Por tanto ¿es el déficit una de las causas que hacen subir la bolsa? ¿o es circunstancial, coincidente o una relación espuria?
Podría dar mi versión de la historia, pero no lo haré. Dejo la pregunta en el aire para quien quiera contestar. Es más, regalaré un libro "Contrarian Investing" a quien me dé la respuesta más satisfactoria (si ya tienes el libro no te cortes a la hora de dar respuesta).
nota: espero que la pandilla de trolls que empiezan a inundar este blog encuentren una gran oportunidad para obtener el libro gratis. Ya que son tan listos y los demás tan bobos, acertarán con su respueta (y nos iluminarán al resto).
El lunes revisamos las respuestas y damos el premio.
Buen finde!
