Buenas,
Aunque es martes podríamos decir que comenzamos la semana hoy, después del festivo en Estados Unidos por el día del presidente mientras China sigue con sus celebraciones por el comienzo de su nuevo año. Hora, por tanto, de comenzar a asentar o corregir los movimientos de la semana pasada. No obstante, parece que hay más motivos que vuelcan la balanza hacia el lado de la continuidad en este movimiento alcista, que en algunos índices ha batido récords por su rapidez y extensión. Uno de los miedos era un repunte en la rentabilidad del la renta fija, precisamente PIMCO acaba de decir que no vería justificado que las notas a 10 años en Estados Unidos se situaran por encima del 3%, algo con lo que el mercado no se sentía cómodo. Los operadores siguen hablando de la solidez de la economía, mientras la inflación subyacente no ha llegado al 2%, por lo que la urgencia en un aumento acelerado en una subida de tipos también comienza a verse como algo no tan inmediato. El mercado se vio sorprendido por la caída en las ventas retail con una desaceleración muy fuerte que dio un giro al mercado. No obstante, parece que las temperaturas extremas alcanzadas en la primera mitad del mes han sido las causantes de esta caída esperando un repunte en los próximos meses.
Atentos al índice de confianza del inversor en Alemania hoy por la mañana.
Desde luego, que habrá que estar atentos a los índices. Para que veas lo importante que es analizar principalmente el movimiento de un índice cuando está abierto su mercado (los índices USA están abiertos casi 24 horas) mira que diferente se ven las cosas si vemos el futuro o el contado. Mira por ejemplo el futuro del S&P500. Podrás pensar, ¡mira, una cuña!. Y es cierto. Vemos una formación triangular, que tiende a juntarse en un vértice en la que las dos lineas del triángulo miran en la misma dirección. No obstante, como te muestro en el rectángulo, ese horario en realidad no ha existido para el índice. El mercado dejó de cruzar operaciones para las acciones que conforman el índice y simplemente ha seguido lo que el mercado europeo o asiático ha ido haciendo.
¿De verdad que tiene relevancia, por ejemplo, esa ruptura de soporte que se ha dado haciéndonos pensar que si sube lo hará con fuerza? Mira el siguiente gráfico.
No hay nadie, prácticamente, cruzando operaciones en esos niveles. Así que no podemos dar demasiada validez a esa figura. Mucho cuidado con este tipo de cosas que pueden hacer que un análisis sea todo menos eso.
¿Qué se ve entonces en el mercado americano? Mira lo que el mercado parece que ha dibujado, veremos donde abre para poder unir el final de esta “posible” figura. Las lineas verdes han ido marcando lo que es la figura en sí mientras el mercado americano estaba abierto, de 15:30 a 22:00 en horario de España.
Ya es asunto cambia ¿verdad? Veremos si es una señal válida o por el contrario falla como suele hacerlo el mercado americano ante señales de este tipo. No soy muy amigo de operar figuras tan tradicionales en el mercado americano por las trampas que suele hacer. No obstante, el pasado día 8 el Dow sí cumplió la figura que comentamos, a pesar de ser bastante escépticos.
En cuanto a las divisas vamos a buscar un retroceso en largo del EURUSD. Puede ser interesante, veremos el dato de las 11:00 si nos ayuda a que a corto plazo la tendencia del EUR se revierta al alza. Operar antes tiene mucho riesgo y por supuesto, salvo contadas excepciones en las que el precio ya ha recorrido casi todo lo que esperamos y hemos salido con prácticamente toda la posición con la que entramos, estamos fuera antes de que salga el dato.
Buen trading!
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Nota: este informe no es una recomendación de compra o de venta ni tiene en consideración aspectos tan importantes a la hora de invertir como el perfil de riesgo o la situación económica del inversor. Los comentarios aquí escritos son a título personal y tienen una finalidad fundamentalmente educativa.
