yomais
08/07/25 20:49
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Hilo de bonos del estado, bonos corporativos, letras del tesoro... etc.
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yomais
08/07/25 20:05
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Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Algunas cosas más sobre como funcionan los bonos que me parece que no te han dicho los anteriores foreros.Si tienes pensado invertir y llevar tus bonos hasta el vencimiento quedas inmunizado frente a las variaciones de los tipos de interés.A mayor plazo mayor rentabilidad pero también más volatilidad. También mayor duración modificada, que es el porcentaje que suben o bajan de precio los bonos cuando suben o bajan los tipos de interés.Todos tenemos un buen plan cuando empezamos una inversión hasta que lo cambiamos por otro que nos parece mejor porque las circunstancias cambian. Empiezas con unos bonos y tal y piensas en llevarlos hasta vencimiento; muy bien, es un buen plan para empezar. Pasado un poco de tiempo bajan los tipos de interés y de repente tus bonos se revalorizan. Haces nuevas cuentas y ves que el valor de la revalorización es mayor que lo que te queda por cobrar de cupones. Eso equivale a vender el bono, ganar el tiempo que queda hasta el vencimiento colocando el dinero en otro bono y aprovechar todo ese coste de oportunidad. Vender el bono....¿dónde, en el mercado Send? Según tengo entendido por lo que se ha dicho por el foro el intermediario que usa el B. de España para vender en el secundario es Gaesco y que lo hace en el mercado Send que según mi parecer está un poquito muerto y que me corrijan si estoy equivocado. Con todo esto me quiero referir a que lo mismo que buscamos una buena puerta de entrada para invertir también debemos buscar una buena puerta de salida para la inversión por lo que pueda pasar a lo largo del tiempo bien por el ejemplo que he detallado o bien por otras circunstancias personales que nos obliguen a cerrar la inversión.
yomais
29/06/25 21:16
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DeGiro, comisión abusiva por intercambio de moneda.
¿ Qué día compraste las acciones y a cuánto cotizaba el eur/usd ese día ?Esos 825 € no es ninguna comisión. Es la pérdida que has tenido por la subida del eur/usd.Has ganado por la revalorización de las acciones y has perdido por la revalorización del euro frente al dólar.
yomais
29/06/25 19:57
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Países donde se paga 0% de plusvalías al vender fondos/ETF/acciones
Mapa que refleja el porcentaje que se paga en cada país de Europa por las ganancias de capital 2024https://taxfoundation.org/data/all/eu/capital-gains-tax-rates-in-europe-2024/Y de la renta personal 2022https://taxfoundation.org/data/all/eu/top-personal-income-tax-rates-europe-2023/
yomais
22/06/25 20:01
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Bonos de Rumania. ¿Qué opináis?
Otro bono diferente y casi tres años más largo que el que comentábamos hace tres días.Tiene un precio por debajo del nominal y el cupón real es 5,625/0,9502 = 5,92 %. Bien.Fíjate en la imagen. El precio tocó los 87 a mediados de mayo y ha tenido una fuerte subida. El precio mínimo de la sesión del viernes fue 94,2 y todas las órdenes de compra se quedaron por debajo de 94. Si no tienes prisa por comprar intenta cogerlo alrededor de ese precio, aunque ahí puedes ver una orden de compra de 100 K que a 94,00 diría casi con total seguridad que es el cuidador de la emisión que puede hacer que el precio no baje de ese nivel y si quieres competir contra él te hace subir tu precio de compra 20 o 30 puntos. Eso era el viernes, a lo mejor el lunes no aparece. Con lo que ha pasado hoy entre USA-Irán-Israel mañana lunes y los primeros días de la semana puede que algunos inversores débiles se pongan nerviosos y nos hagan buenas ofertas de compra. Suerte.
yomais
19/06/25 18:13
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Bonos de Rumania. ¿Qué opináis?
¿Cómo lo veis?Como cualquier otro bono. Si lo vas a tener hasta el vencimiento te vas a llevar una tir del 5,93 %. Pero tienes que saber que es lo que estás comprando:- Es un bono emergente y tiene un plus de volatilidad. - Recuerda que calificación crediticia tiene: bbb- con perspectiva negativa.- Hazte a ti mismo una pregunta: ¿ Por qué los bonos rumanos son los soberanos más rentables que hay en euros? Investiga un poco y haz preguntas.- Tiene un precio de 102,2 . Eso significa varias cosas. La más evidente es que vale 1.022 € por bono. Otra cosa más escondida es que el cupón real que vas a cobrar es del 6,25/1,022 = 5,12 % aunque a ti te parezca que es el 6,25 %. Es lo que tiene comprar a un precio por encima del valor nominal. Y otra cosa más rebuscada derivada precisamente de ésta última es que si lo llevas al vencimiento tendrás pérdidas de 22 € por cada bono que son fiscalmente deducibles.- Lleva un cupón corrido de 22,7 euros por cada bono, tenlo en cuenta en el momento de comprarlo.Todo esto que te digo no es ni bueno ni malo, ni para meter miedo ni crear euforia. Simplemente es lo que lleva consigo este bono y que te metes en el bolsillo cuando lo compras. Y algo más en lo que suelo incidir cuando hablo de la tir de los bonos: la tir que tiene un bono solo se consigue si se reinvierten los cupones año tras año a ese mismo tipo de interés. Si no es así la tir es una mera ilusión.No tengas prisa por comprarlo, ten un poco de paciencia. Ponlo en tu radar y ve haciéndole un seguimiento diario con el dinero de tu inversión preparado. Mira lo que está pasando con el tema de Israel, Irán y Estados Unidos. Todo esto afecta a los bonos y a los emergentes un poco más si cabe. Hace un mes este bono estaba por debajo de 100 y era una compra excelente. Intenta comprarlo a ese precio.
yomais
19/06/25 13:35
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Capital Group Spain: ALERTA – Broker no recomendable con prácticas muy dudosas (pérdida de 70.000 €)
En una de las fotos subidas sale la firma de un notario inglés. El nombre del notario es correcto, aparece como tal si lo buscas en google. Pero la dirección no es totalmente la correcta y los dos números de teléfono que le acompañan no son los de esa notaría. Un dato más a tener en cuenta.
yomais
30/05/25 18:07
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Hilo de bonos del estado, bonos corporativos, letras del tesoro... etc.
Hola Perla, tiene que haber un error en el ejemplo que has puesto. No puede haber un bono que quedándole 6 meses de vida te cueste 1.040 € y por el que recibas 1.030 €. Ese bono tiene una tir o rentabilidad negativa. No existe en los tiempos actuales de tipos de interés positivos pero si los hubo hace 5 y 6 años cuando los intereses eran negativos.Cuando se habla de un bono específico es buena costumbre indicar el isin del bono para saber de que bono se trata y cuales son sus características .Por otra parte, los bonos, en el mercado, cotizan ex-cupón. Eso quiere decir que se compran y se venden sin tener en cuenta el cupón corrido. Cuando ves el precio de cotización de un bono en internet ese es el precio limpio del bono. Los detalles vienen después, cuando ejecutas la orden en el broker y te hacen los cálculos de la operación.Cuando compras tienes que pagar:- El nominal del bono x el número de bonos x el precio de mercado al que has comprado .- El cupón corrido.- La comisión de compra.La suma de estos tres importes es tu precio fiscal de compra.Este es un ejemplo de compra reciente:
Compra bono de Rumanía
Compra bono de RumaníaEl modo de operar en un compra es más o menos fácil. Yo puse ese precio 94,270 % en el libro de ordenes de ese bono a las 4 de la tarde aproximadamente, cuando cotizaba a un precio de 94,800 %. El precio del bono fue bajando y mi orden entró al mercado a las 17.20 h, es decir, que un vendedor aceptó mi oferta y se cerró la operación. El dinero sale instantáneamente de tu cuenta y te aparece un nuevo bono en tu listado de bonos de tu broker. A los 3 días se hace la liquidación y te llega la boleta de la operación.Y cuando vendes te ingresan: - El nominal del bono por el número de bonos x el precio de mercado al que has vendido.- El cupón corrido.Y pagas la comisión de venta, que se resta a los dos anteriores y ese es tu precio de venta fiscal.Este es un ejemplo de venta reciente:
venta de bono de Rumanía
venta de bono de Rumanía
yomais
28/05/25 22:47
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Hilo de bonos del estado, bonos corporativos, letras del tesoro... etc.
Yo tengo la cartera de bonos en Auriga. Cobran custodia pero no hay retención en origen. Se cobra todo el cupón, te retiene la hacienda española y luego en la declaración de la renta se hace el ajuste de cuentas.Mi nivel de riesgo es un poco más elevado. En euros empiezo a mirar a partir del 5 % y en dólares a partir del 7,5 %. En dólares y otras divisas emergentes se ven buenos bonos y buenas rentabilidades pero a costa de tener que asumir un plus de riesgo y mucha volatilidad.Llevo ese bono de Rumanía y también el 39 cupón 6,75 % que se puso a muy buen precio en los días previos a la segunda vuelta electoral de las pasadas elecciones.
yomais
24/05/25 01:18
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Comisiones por cobro dividendos
https://petete.tributos.hacienda.gob.es/consultas/?num_consulta=V2117-19Al final del texto dice:"A la vista de lo anterior ha de considerarse que el cobro de cupones y dividendos de valores negociables, realizado por una entidad de crédito, por cuenta de sus titulares, en virtud del servicio de administración de valores representados en anotaciones en cuenta o depósito de valores representados en forma de títulos, prestado por dicha entidad, constituye una función inherente al mencionado servicio de administración y depósito de valores negociables, a que se refiere el artículo 24.1.a) de la Ley 40/1998.""En consecuencia, las comisiones percibidas por las entidades de crédito de sus clientes por el cobro, por cuenta de estos, de los dividendos o cupones generados por los valores, en la medida en que retribuyan una función vinculada directamente con la prestación del servicio de administración y depósito de valores negociables, conforme a lo previsto en la Ley del Mercado de Valores, tendrán cabida dentro del concepto de gastos previsto en el primer párrafo del referido artículo 24.1.a) de la Ley 40/1998 y, por tanto, podrán ser deducidas de los rendimientos íntegros para determinar el rendimiento neto del capital mobiliario."