Participaciones del usuario Viriato56

Viriato56 17/11/14 15:08

Ha respondido al tema Ezentis

http://bolsacanaria.info/2014/11/17/ezentis-es-machacada-por-sus-malos-resultados/ Ezentis es machacada por sus malos resultados Publicado el 17 de noviembre de 2014 a las 13:37 por BOLSACANARIA Ezentis tira la toalla con los 0,7 euros, se rinde a la vista de unos resultados que lejos de ayudar lo que hicieron fue confirmar que los 0.7 pasan a ser nueva resistencia al perderse como soporte. Tampoco el viernes pese a la fuerte pérdida de más de un 7% salió gran volumen y aún mantiene viva la divergencia alcista, pero nada, que no va, que no pita, que no tira, que no tiene interés para los inversores el valor. Y cuando un valor hace máximos y mínimos descendentes todo lo que se diga de él que no sea bajista es simplemente una opinión o una proyección personal de quien la hace público. Leer más en: http://bolsacanaria.info/2014/11/17/ezentis-es-machacada-por-sus-malos-resultados/

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Viriato56 15/11/14 07:50

Ha respondido al tema General Alquiler de Maquinaria (GALQ)

Soy de los que piensa que la bolsa valora tendencias, y tras los resultados (Aunque habrían podido dar mas detalles) vemos que se está enderezando el rumbo. Considero que el proyecto Fenix va a ayudar mucho aunque no nos engañemos, la banca será la gran favorecida. Particularmente, aún palmo un potosí, pero sigo confiando en que a medio plazo aún podré rentabilizar. Quizás no me compense considerando las pérdidas de coste oportunidad. La semana próxima considero que marcará la velocidad de crucero de Galq. Lo que tengo claro es que aquellos que han podido entrar en los "cero veintipocos" tienen mucho que ganar y poco que perder. Que se protejan con stops loss y que dejen correr las ganancias. Suerte a los q estan dentro y buen finde.

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Viriato56 14/11/14 07:58

Ha respondido al tema Duro Felguera

Ya hace un tiempo marque un post que la cotización de Duro va paralela al Crudo. Cada céntimo que baja supone un retraso mas a cobrar lo de Venezuela. El buen margen que allí se mantiene se diluye pues hay que prorratearlo con mas años y los gastos fijos allí se demoran por la lentitud en la finalización de la obra. Por otra parte, he podido contactar con la periodista del periódico "la estrella" cuyo último artículo ya os pegue en un comentario anterior. Me contesta que ya a seguir la noticia que dió y nos lo hace saber. En cuanto disponga de ella os lo haré saber. Buen día a todos.

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Viriato56 12/11/14 23:15

Ha respondido al tema Duro Felguera

La empresa Panama NG Power, S.A. presentó un recurso de reconsideración contra la resolución AN No.7951-Elec expedida por la Autoridad de los Servicios Públicos de Panamá (ASEP), que niega una prórroga en la entrega de los estados financieros de la Central Termoeléctrica Telfers, que estaría ubicada en la provincia de Colón, explicó Julio Fábrega, coordinador general. La empresa está pidiendo que se reconsidere su solicitud de extender el plazo para la entrega del cierre de los estados financieros del 31 de octubre de 2014 hasta el 30 de enero de 2015. Rodolfo Barniol Zerega, director general de la empresa, explicó que los bancos que financiarán el proyecto están solicitando evidencia de la construcción de una línea de transmisión y una subestación que permitirá conectar la central con el sistema eléctrico. La Empresa de Transmisión Eléctrica, S.A. (ETESA) tiene atraso en la construcción de la línea y la subestación, pese a que existía un acuerdo de entendimiento para que Panamá NG Power construyera este proyecto. ‘Esto ha afectado el cierre financiero del proyecto’, explicó Zerega. A esto, Gustavo Adolfo Bernal, subgerente de ETESA, respondió que Panama NG Power se comprometió a construir y financiar una red de transmisión y la subestación a un costo de 104 millones de dólares; sin embargo, ahora ‘no tienen plata’ para hacerlo y quieren que nos hagamos socios de ellos. En tanto, Barniol detalló que se buscó instituciones financieras para desarrollar el proyecto, ‘siempre y cuando (ETESA) hiciera los pagos cuando la línea estuviera funcionando’. Pero ETESA no consideró viable esta alternativa y ofrece repotenciar otras líneas para finales de este año y principios de 2015 para que la empresa Panamá NG Power pueda disponer de esta capacidad y arranque su proyecto en el 2017, en un ‘ciclo sencillo’, detalló Bernal. ‘ETESA no ha cumplido el desarrollo de la línea’, piensa Barniol. La ASEP había negado la solicitud a la empresa de energía aduciendo que no se justificaba de qué manera el estatus de la construcción de la línea y la subestación afectaban el cierre financiero del proyecto. Además, ordenaba mantener los plazos establecidos para la entrega de los cierres financieros. Este proyecto debía estar listo para el año 2017 y tendría una capacidad instalada de 670 megavatios de energía, lo que representa casi el 42% de la producción energética planificada para esta fecha.

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Viriato56 12/11/14 16:35

Ha respondido al tema Duro Felguera

Esperando a la contratación  Tesis de inversión Las perspectivas sobre Duro Felguera en los próximos ejercicios son po-sitivas en términos de contratación si tenemos en cuenta el déficit energético existente en muchos países, principalmente en Latinoamérica y Europa del Este, que garantiza la buena evolución de los proyectos de construcción de centrales eléctricas de ciclo combinado a medio plazo. Sin embargo, en términos de re-sultados, estos se verán afectados por la finalización de proyectos de rentabilidad elevada (principalmente Termocentro en Venezuela, parado por los impagos aunque se prevé su reactivación este año) y la adecuación de los márgenes del resto de contratos a la media del sector. En definitiva, la baja contratación en lo que llevamos de 2014 (240Mn€) unido al ajuste de los márgenes nos lleva a reiterar nuestra recomenda-ción de Mantener con precio objetivo de 3,80€/acción (vs. 4,70€/acción anteriores).  Perspectivas 2015/2016 Los principales puntos a destacar son los siguientes: 1) caída de márgenes en el futuro por menor rentabilidad de los nuevos contratos, consecuencia de la fuerte presión en precios que se está viendo en el sector, así como por la finaliza-ción del contrato de Termocentro (Venezuela) que cuenta con márgenes superio-res al 20%. En cualquier caso, estimamos que en 2014/2016 se situarán en el rango del 7,8/8,6% por encima de la media del sector (6/7%), y 2) considera-mos positivo el comunicado de la compañía en relación al contrato de Termocentro anunciando que el gobierno venezolano ha comenzado a pagar los retrasos relacionados con este proyecto. En términos de resultados, en 2015e estimamos una subidas del EBITDA del +10,8% justificado por un mayor margen EBITDA del 8,4% vs. el 7,8% de 2014e, como consecuencia de menores provisiones por el Proyecto de Roy Hill. Para 2016e, esperamos un mantenimiento del margen EBITDA en el 8,4%, no descar-tando que veamos una reversión de las provisiones de Roy Hill (no incluidas en nuestras estimaciones).  Catalizador a corto plazo  El principal catalizador es la adjudicación de contratos. Por otro lado, el cobro de los retrasos del contrato de Termocentro en Venezuela, que estimamos de un importe cercano a los 150Mn€, sería bien recogido por el mercado.

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Viriato56 12/11/14 15:13

Ha respondido al tema EZENTIS, ¿otra trampa para pardillo?

La última milla  Tesis de inversión El objetivo final de Ezentis es liderar el proceso de consolidación en el sector de mantenimiento de infraestructuras en Latinoamérica, para po-der dar un servicio multi-regional a los principales operadores de tele-comunicaciones y de electricidad. Para lograrlo, la compañía cuenta ya con una plataforma consolidada que le permitirá apalancarse en las nuevas adquisi-ciones para completar su presencia en los 6 grandes países de Latinoamérica. Di-cho esto, el crecimiento inorgánico es crucial para el éxito del plan estratégico del grupo, lo que otorga mayor dificultad a nuestras estimaciones. Por este motivo, Ezentis está realizando este proceso con el máximo cuidado y ya tiene identifi-cados 8 potenciales objetivos (uno ya realizado), 6 en el área de las tele-comunicaciones y 2 en electricidad. A pesar de que nos situamos por debajo de las previsiones dadas por la compañía en su plan estratégico 2017 (-15,8% en ventas y -20,0% en EBITDA), prevemos fuertes crecimientos en términos de EBITDA (t.a.c.c 2013/17e del 86,7%) para los próximos ejercicios, que consideramos no están recogidos en la cotización del valor. COMPRAR con un precio objetivo de 0,97€/acción.  Perspectivas 2015/2016 En los próximos ejercicios veremos avances en los objetivos del plan es-tratégico diseñado por la compañía. En este sentido, Ezentis espera alcanzar en 2017 unas ventas de 656Mn€ (vs. 202,8Mn€ 2013Proforma), un EBITDA de 66,6Mn€ (vs. 11,4Mn€) y un resultado neto atribuible de 32,2Mn€ (vs. -40,9Mn€ en 2013Proforma), pasando de una deuda bancaria neta de 23,5Mn€ en 2013P a una posición neta de tesorería de 61Mn€ en 2017e. Estimamos agresivos los objetivos del plan estratégico, puesto que consideramos muy optimistas las cifras de crecimiento orgánico dadas por la compañía, ya que prevén incre-mentos muy superiores al PIB+IPC de cada país, situándonos, como hemos co-mentado anteriormente, por debajo de las previsiones publicadas por la compañía. En cualquier caso, estimamos que la compañía registre fuer-tes crecimientos en términos de EBITDA.  Catalizador a corto plazo  La adjudicación de contratos, así como las publicaciones de resultados en los que deberemos ver avances en línea de la consecución de los objetivos del plan estratégico, serán los principales catalizadores del grupo

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Viriato56 12/11/14 07:38

Ha respondido al tema Duro Felguera

http://www.eleconomista.es/encuentro-digital/1808/Juanjo-Martinez-de-Ecotrader-2014-11-11 #16Buenos días, Juanjo. Por favor, me gustaría que me analizaras Duro Felguera. ¿Qué es lo que ha podido suceder para esta bajada tan fuerte? Gracias y un saludo. Buenos dias, La cotización de Duro Felguera lleva varios años lateral dentro de un amplísimo rango de precios. Ahora ha ido a la parte baja del mismo que es donde en Ecotrader nos planteamos buscar pacientemente una ventana de compra que, de momento no se ha dado. Insistimos en el mensaje de que hay que entrar en un valor u activo siempre y cuando realice una pauta de entrada(en este caso de incorporación alcista), ya que con ello tendríamos mayor probabilidad de éxito en la inversión.

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Viriato56 09/11/14 14:50

Ha respondido al tema Duro Felguera

Tras el recurso que señalo mas abajo no he podido encontrar respuesta al mismo. " NG Power S.A. presenta recurso de Reconsideración La empresa Panama NG Power S.A. presentó un recurso de reconsideración contra la Resolución AN No.7951-Elec, expedida por la Autoridad de los Servicios Públicos de Panamá (ASEP), que niega una prorroga en la entrega de los estados financieros de la Central Termoeléctrica Telfers, ubicada en la provincia de Colón. La empresa esta pidiendo que se reconsidere su solicitud de extender emplazo para la presentación del cierre financiero fijado para el 31 de octubre de 2014. La empresa ha pedido plazo hasta el 30 de enero de 2015. (La Estrella) " http://www.enmayuscula.com/index.php/Prensa-del-patio/Page-1.html

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Viriato56 07/11/14 15:07

Ha respondido al tema EZENTIS, ¿otra trampa para pardillo?

Ezentis en vez de esperanzar mete miedo Publicado el 7 de noviembre de 2014 a las 11:30 por BOLSACANARIA Creíamos ya que los 0.70 nos lo iba a perforar más y sin en cambio lleva dos cierres bajo ellos como también haga uno semanal va a confirmar que en vez de esperanza lo que da es miedo, así desde luego se espanta a los inversores y no se les atrae como pretendía su cúpula. Desde luego el mercado teme al valor y aunque el valor no lo hace mal en el ámbito fundamental en el técnico da pavor entrar bajo 0.70, su cuidador debería mandar un mensaje de fuerza al mercado y no de debilidad. Lo único que podemos decir técnico bueno de la serie es que parece que el MACD no reconoce los últimos mínimos del valor (divergencia alcista) y por lo tanto suponemos que los mismos han sido por falta de liquidez y no por ventas de nadie relevante dentro del accionariado de la entidad., pero las cosas claras y el chocolate espeso, bajo 0.70 no recomendamos entrar en Ezentis a nadie, al menos tiene que demostrar algo para ser merecedora de nuestra compra. Leer más en: http://bolsacanaria.info/2014/11/07/ezentis-en-vez-de-esperanzar-mete-miedo/

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Viriato56 07/11/14 07:35

Ha respondido al tema General Alquiler de Maquinaria (GALQ)

Los bancos crean el fondo Fénix S.L. para rescatar empresas SANEAMIENTO/ Bodegas Chivite y GAM,la empresa de alquiler de maquinaria, serán las primeras en formar parte del fondo. Disminuye el tamaño del texto Aumenta el tamaño del texto Han sido varios meses de tira y afloja pero al final los grandes bancos nacionales (Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Popular y Sabadell) han alcanzado un acuerdo entre ellos y Fénix S.L., el primer vehículo a través del que canalizar las participaciones en empresas viables pero excesivamente endeudadas, será una realidad de forma inmediata y estará gestionado por N+1 y McKinsey. El ministro de Economía, Luis de Guindos, ha logrado por fin su objetivo de que se materialice un vehículo en el que los bancos aporten sus participaciones en empresas a las que apliquen un plan de saneamiento financiero que les convierta en sus principales propietarios temporales. Hace unas semanas, el ministerio, ante el hecho constatado de que la banca no se ponía de acuerdo entre sí ni lograba cerrar un acuerdo con quienes llevarían la gestión de las compañías adquiridas, convocó una reunión con todas las partes con el objetivo de presionar para que se levantaran las suspicacias existentes. Y parece que lo ha conseguido ya que, según fuentes conocedoras, se ha alcanzado finalmente un acuerdo y en los próximos días se firmará la constitución de Fénix S.L., el vehículo en el que se depositarán las participaciones. La nueva compañía tendrá inicialmente un capital social totalmente desembolsado en metálico de 1,6 millones de euros que irá aumentando a medida que se vayan incorporando las acciones de las sociedades que entren en el programa de saneamiento y recapitalización negociado entre los bancos acreedores y los propietarios de las compañías. CONTRATO DE GESTIÓN El acuerdo alcanzado contempla también un contrato de gestión a favor del banco de inversión N+1 y la consultora McKinsey que serán quienes gestionen el fondo y las compañías en las que éste invierta. El acuerdo establece una cantidad fija para los dos gestores de un millón de euros más una cantidad variable por cada empresa que se incorpore. Esta parte variable empieza en 500.000 euros para la primera compañía y una cantidad menor para las siguientes rescatadas. El último escalón es de 200.000 euros a partir de la quinta incorporación a Fénix. Hay, además, una comisión de éxito del 20% de las plusvalías obtenidas cuando las compañías se vendan. El fondo empieza con dos sociedades: GAM, empresa de alquiler de maquinaria, y la bodeguera Chivite, quienes ya han aceptado los términos del acuerdo que está a la espera de que se firme una vez se constituya Fénix. GAM, empresa dedicada al alquiler de maquinaria, mantiene una deuda total de 279 millones de euros con Sabadell y Popular como principales bancos comprometidos. Los bancos alcanzaron un acuerdo que paralizaba la oferta de compra de la deuda realizada por Hayfin Capital Management, fondo especializado en la compra de deuda de compañías en dificultades con fuertes descuentos. El acuerdo permitió iniciar negociaciones con la compañía y el resto de acreedores para su incorporación al proyecto Fénix. Los bancos estimaban que la deuda sostenible por la sociedad era el 50% del total. Bodegas Chivite, que en 2011 tuvo problemas por las desavenencias surgidas entre los miembros de la familia propietaria de la compañía, no había figurado hasta ahora en las distintas listas que han circulado sobre las posibles compañías a reestructurar por las dificultades financieras a las que se enfrentaban.

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