Participaciones del usuario Valueesp (4)

Valueesp 01/08/18 12:23

Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH

Yo no sabría determinar una valoración exacta de Biosearch... se trata de una empresa en crecimiento a tasas cercanas del 20%, con importantes contratos firmados sin efecto todavía en las cuentas y quien sabe si se están moviendo para firmar contratos con otras grandes compañías... Por lo tanto, siendo objetivos y estudiando las cuentas y el negocio de BIO, los 2dos semestres pesan un 55% aproximadamente sobre el total de la facturación a fin de año. Teniendo en cuenta los contratos de Nestlé que surtirá efecto en el 4to trimestre del año + el crecimiento en la UE + China me lleva a una facturación cercana (sino los supera) de 30-32 millones de euros. El beneficio neto durante el 1er semestre ha sido del 11% sobre el total de ventas, suponiendo que se mantiene constante estamos hablando de 3,3-3,6 millones de beneficio neto, lo que supone más de un 50% respecto al año 2017. En mi opinión, yo la dejaría unos años en cartera y si baja a niveles 1,4-1,5 yo aprovecharé para comprar más. Un saludo a todos y mucha suerte.

Valueesp 30/07/18 19:18

Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH

Gran dato, gracias. Desde luego, las acciones que poseo de BIO se van a quedar en cartera mucho tiempo. Repasando el informe de gestión y los datos financieros, es espectacular el camino que lleva. Por un lado, un nuevo acuerdo con Nestlé (que no Nestec, que es la filial de la compañía Suiza) que va a aportar otros 25/30 millones de euros durante los 5 primeros años. Es decir, con Nestlé tenemos: - 50/60 millones de euros de 4Q18 a 4Q23 "asegurados". - Además, son otros 5 años de contrato (en total 10) prorrogables en períodos de otros 5 años más. Y por otro lado, el crecimiento que está teniendo la compañía en la Unión Europea y, resaltan en el informe de gestión, mercado Australiano con destino al mercado chino (imagino que actuará de puente). Este año creo que vamos a superar los 30 millones de euros de facturación. En el informe de gestión, a pesar de incrementar las ventas un 20,62%, se hace incapié en que el primer acuerdo con Nestec todavía no se ha reflejado en los estados financieros (se espera para el 4Q de 2018). Si analizamos la disminución de la deuda neta (recordar que esta compañía en 2015 debía 10 millones de euros) en menos de 4 millones de euros y el consiguiente impacto en los intereses que paga la sociedad (en el primer semestre el resultado financiero ha sido de -61.000 euros, hace 2 años fue de casi -200.000 euros en el mismo periodo), las mejoras INCREÍBLES en EBITDA (21% sobre ventas, hace 1 año representaba el 13,95%) y el espectacular crecimiento de casi 4x el beneficio neto... creo que todavía se queda corta la subida del viernes. Mi estimación es: cierre del ejercicio 2018 con un beneficio neto de 3,5-4 millones de euros (duplicar o casi el del periodo anterior), con menos de 3,5 millones de euros de deuda neta y mejora del ROE. Espero no equivocarme jaja. Saludos!!

Valueesp 27/07/18 09:09

Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH

Muchas gracias. Por cierto, la oficina del accionista no está disponible desde el 28/06/2018... o eso me aparece a mí...

Valueesp 24/07/18 10:44

Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH

Hola. ¿Alguien sabe cuándo se presentan los resultados del 1er semestre? Se especulaba con que fuera mañana, pero de momento no hay hecho relevante en la CNMV ni noticias en la Agenda del Inversor de la página web de la empresa. Gracias.