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Valin 24/12/18 13:47

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Ya es lo que le faltaba a Naturhouse, que entrara el bueno de Paco, que este año valor que toca, valor que se despeña jeje. Sea como sea Feliz Navidad a todos

Valin 21/12/18 19:57

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Por supuesto que estos dos gigantes estén vendiendo su posición perdiendo una millonada también merece su análisis, entiendo que algo han visto que no les gusta nada. Schroders en concreto ha vendido más de 1,3 millones de títulos desde abril a noviembre de 2018, acciones compradas hace 3 años a unos precios muy superiores a los actuales y por tanto perdiendo un montón. Suerte y cuidado.

Valin 21/12/18 18:47

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Efectivamente los pequeños valores están sufriendo, pero lo de Naturhouse es de traca, en 3 meses ha pasado de 3,79 euros a 1,67 euros.( 56 % de bajada). Entiendo que este descalabro corresponde a que los 2 principales fondos están deshaciendo su posición en la compañía a marchas forzadas. - Schroder ISF Eurp Smlr Coms A Dis AV - MainFirst Top European Ideas C Pero la mala noticia viene ahora aun les quedan más 1 millón de títulos entre los 2. Por tanto si continúan con sus ventas y sería lo más previsible, aun va a quedar unos meses de grave presión bajista sobre el valor. Para el que quiera ver los datos os dejo el enlace: https://www.morningstar.com/stocks/lts/0r9g/quote.html (en la pestaña de ownership) En la pagina se puede ver los principales fondos e instituciones accionistas de la compañía, y su evolución. Por cierto Feliz Navidad a todos.

Valin 18/12/18 20:02

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

El fondo Schroders bajo del 3% de acciones en Naturhouse en marzo de 2018, a partir de ahí no hay datos en la CNMV porque no tiene obligación de comunicarlo. Mi duda es si alguien sabe fehacientemente si son ellos los que están vendiendo. Un saludo.

Valin 18/12/18 11:23

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Respecto a los planteamiento de Control de riesgo, son ciertos a día de hoy. Salvo catastrofe cerrará el 2018 con unos 15 millones de euros de beneficio, lo que supone a los precios actuales un PER por debajo de 7 como expone. El problema es que en bolsa la inversión tiene que está regida por los beneficios futuros y con eso yo si que albergo muchas dudas. ¿Porque? - Porque lleva varios trimestres y ejercicios emperorando resultados: Beneficio 2016: 22,5 millones de euros Beneficio 2017: 19,8 millones de euros Beneficio 2018: 15 millones de euros (previsión) - Porque empeora resultados en todos los mercados principales que opera. Yo entendería que tuviera algún problema puntual en algún mercado, pero baja ventas y beneficio de forma importante en sus 4 mercados principales Francia, España, Italia y Polonia. Cualquier empresa puede tener un problema, como los que exponen en sus informes, huelgas, mal tiempo, menores ventas, cambios de dirección... pero que trimestre tras trimestre afecte a todos los mercados... Yo creo que es más del sistema de negocio en sí, que de un problema puntual. - Porque no es capaz de abrir un nuevo mercado. Desde hace años hablan de las buenas expectativas del Rusia, India, China, Estados Unidos, Reino Unido, etc... pero nada en concreto. Bueno si, perdidas derivadas de los intentos de expansión. Seguro que es díficil implantarse en un nuevo país, pero ellos saben hacerlo, de hecho lo han hecho con éxito en el pasado, pero de eso hace ya muchos años. Y veo que aunque dedican tiempo y recursos no hay ningún mercado que tenga pinta de despuntar en el futuro - Porque cada vez tiene más tiendas propias y menos franquiciadas. Yo creo que el negocio está en generar ingresos en las franquicias, con tiendas propias tienes más gastos personal, alquileres etc.. y problemas, si el franquiciado es el que asume esos problemas Naturhouse sólo ingresa el porcentaje sobre los productos y eso ha demostrado ser muy rentable en el pasado. Por todo ello para mi un PER de 6,66 veces en una empresa que baja beneficio, tampoco me parece un regalo. Entiendo que este puede ser un precio razonable con los datos y la evolución del beneficio a día de hoy. Yo de momento sigo a la espera de si es capaz de recuperar ventas y beneficios, o al menos estabilizarlos, porque si sigue ganando cada vez menos no tiene otro camino que reducir su cotización. Buen negocio.

Valin 14/12/18 19:07

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Respecto a la debilidad de la compañía ya lo llevamos advirtiendo años. Los primeros trimestres desde el 2015 hasta mediados del 2017 con un estancamiento de los beneficios y de las ventas, abría más tiendas pero ganaba lo mismo. El problema se acrecentó a partir del segundo trimestre del 2017 más tiendas para vender menos y ganar mucho menos y así trimestre tras trimestre hasta hoy. Con eso tenemos una empresa empeorando en todos los mercados que opera, FRANCIA, ESPAÑA, POLONIA e ITALIA y los nuevos países que según los informes trimestrales "siempre evolucionan mejor de lo previsto" y "las ventas crecen a doble dígito" pero no hacen otra cosa que cada trimestre perder un poco más. Con todo esto tenemos una compañía débil que gana cada vez menos, que tiene problemas en todos los mercados que opera y por tanto es normal una cotización débil. Lo que a mí me llama la atención es que la situación de la cotización no es de debilidad, es de caida brutal (más del 50 % en 3 meses), caídas fortísimas y con mucho más volumen de lo habitual. Por eso pienso que alguien tiene mucha prisa por salir y es raro, raro, ya que desde la publicación de los últimos resultados trimestrales no hay información pública que pudiera justificar esta caída tan vertical, o al menos yo no la conozco. Por tanto hay gente vendiendo cantidades importantes de acciones con fuertes perdidas y a nadie nos gusta perder dinero por tanto seguro que hay un motivo para que lo hagan. Mucha suerte a los que estáis invertidos en la acción, pero cuidadín.

Valin 13/12/18 20:04

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

La verdad es que el enfermo cada vez tiene peor pinta. Caída de un 50% en 3 meses y hoy un 10% con 13 veces más acciones negociadas que la media. Al final ha cerrado en 1.80 euros pero ha tocado 1,66 euros. Alguien sabe quien tiene tanta prisa por vender porque es un desplome en toda regla, ya no sólo la caida de hoy sino estos últimos meses.

Valin 10/12/18 18:11

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Estaba viendo las noticias de Francia y sus manifestaciones. En sus informes trimestrales la compañia, suele aludir a las manifestaciones como motivo de los malos resultados y en este caso entiendo que están justificados y seguramente afecten al cuarto trimestre. No hay que olvidar que más de la mitad del beneficio total de Naturhouse se genera en Francia. Por tanto yo no sería muy optimista con el cierre del año de la compañía.

Valin 07/11/18 12:46

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Los resultados son malos, muy malos y confirman un trimestre más lo que ya llevamos comentando desde hace casi 2 años. En mi opinión empeoran y mucho. Me explico, aislando el tercer trimestre y comparándolo con años anteriores: Año 2014: Nº de tiendas: 1.954 tiendas Ventas :21.697.000 euros Beneficio: 5.449.000 euros Año 2015: Nº de tiendas: 2.083 tiendas Ventas : 21.565.000 euros Beneficio: 5.382.000 euros Año 2016 Nº de tiendas: 2.238 tiendas Ventas : 22.114.000 euros Beneficio: 4.930.000 euros Año 2017 Nº de tiendas: 2.350 tiendas Ventas : 20.833.000 euros Beneficio: 4.254.000 euros Año 2018 Nº de tiendas: 2.363 tiendas Ventas : 18.429.000 euros Beneficio: 2.854.000 euros Por tanto en estos 5 años tenemos una empresa con 409 tiendas más (+21%) que venden 3.268.000 euros menos (- 15%) y sobre todo que ganan 2.595.000 euros menos (- 48%). Datos horribles, además empeora y mucho en absolutamente todos los mercados que opera. Y que supone un trimestre más de reducción de ventas y sobretodo de beneficio. Normal que la cotización se haya despeñado, ya que yo mismo esperaba que los resultados se estabilizaran y no se siguieran deteriorando pero veo que cada trimestre es una vuelta de tuerca más con reducción de ventas y beneficio en absolutamente todos los mercados en los que opera. Yo por tanto sigo fuera de la compañía y con estos síntomas ni me tienta a comprar porque lo único que puede hacer la compañía es bajar. Suerte a los que estáis invertidos pero los datos son claros y no es sensato ignorarlos.

Valin 16/10/18 14:17

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

La accion lleva un mes despeñándose. ha caido un 35 % en este último mes. Alguien tiene alguna información que pueda explicarlo. Un saludo y gracias.