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Participaciones del usuario Un Inversor Mas

Un Inversor Mas 27/10/21 08:49
Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?
No sé si estás siendo irónico pero está claro que Ence no es una empresa estupenda aunque eso es algo subjetivo. Es una empresa cíclica que vende un producto commodity.Estas empresas pueden tener una gráficas que pueden parecer el dragón Khan o cualquier otra montaña rusa conocida y, como las montañas rusas, atraen a los amantes del sufrimiento y las emociones fuertes.No puedes esperar que estas empresas desarrollen ventajas competitivas y están obligadas a realizar fuertes gastos de capital no sólo mantener sus instalaciones sino que también en ciertas inversiones que eviten quedarse atrás.Si el precio de la celulosa se mantuviera a estos precios durante varios trimestres, probablemente llegue a esos 5€ por acción. Para ello, será clave observar cómo se toma el mercado la apertura de nuevas plantas a lo largo del año que viene. Para este año no tengo ninguna nueva apertura en el radar. Si no se cubre la demanda, el precio de la celulosa podría subir bastante con su consiguiente impacto en las cotizaciones.A mi estos precios creo que está barata y tengo paciencia para esperar como evoluciona el mercado pero esta no es una empresa donde creo que se deba mirar a 10 años vista.
Un Inversor Mas 25/10/21 18:15
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Yo trato de valorar el valor de las acciones por el valor de los flujos de caja futuros pero como este método es muy académico pero difícil de aplicar correctamente en la práctica y utilizo la valoración por múltiplos o activos.El problema de esto es que el BTC y el oro te da valor 0$.Tesla y Nvdia valen bastante menos en base a ese cálculo, TK es para mí una incógnita y quizá Arytza valga lo que quede de liquidarla.Ese método probablemente no sea el correcto para el oro o el BTC pero me fio de él para las acciones. Si no sabes cuánto puede ganar un negocio no lo compras. Si puedes calcularlo, lo comparas otras acciones que también puedas calcular, compras las mejores de ese resultado y te puedo asegurar que bates a Paramés si tienes más o menos acierto con tus cálculos ya que ha demostrado en sus últimos años no tener mucha idea (lo afirmo de esa manera porque ha coincidido con su etapa en solitario).Si no puedes calcular TK, dada la complejidad del negocio, quizá sea más fácil con algo como Nestlé o Big Lots. Cuando coges práctica vas ampliando a otro tipo de empresas.
Un Inversor Mas 25/10/21 17:59
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Concuerdo contigo totalmente en lo del "moat". Veo que puede pasar algo similar a Intel. Dependes de estar constantemente innovando y tener un personal más cualificado que el resto. En cualquier momento puedes quedarte atrás y sufrir frente a competidores que te quiten cierta cuota de mercado.No se trata de productos o servicios donde la marca importe y los costes de cambio son relativamente bajos.
Un Inversor Mas 25/10/21 17:49
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
El metaverso me suena a la típica cosa que poca gente sabe lo que realmente es pero sirve para crear expectativas y las correspondientes burbujas tipo Inteligencia Artificial e Internet Of Things.
Un Inversor Mas 25/10/21 17:45
Ha respondido al tema ¿Qué screener coger?: GuruFocus , ZonaValue , ...
Te recomiendo TIKR. Para mí tiene el mejor screener que he probado hasta ahora. La forma de presentar todos los valores ayuda mucho para descartar las acciones no interesantes.Además es gratuito (de momento).
Un Inversor Mas 25/10/21 17:08
Ha respondido al tema Seguimiento de Empresas Nórdicas
No estoy al tanto de la estrategia de Ebro Foods en detalle sólo sé que es un lugar común afirmar que es una empresa de calidad.En cualquier caso, no es mejor una cosa que la otra. Ambas estrategias en mi opinión destruyen el valor de la empresa para los accionistas.El ejemplo que a mi me gusta es Atvexa AB. Está empresa tenía un beneficio por acción de 1,42 SEK en 2015 junto con un flujo de caja por acción de 1,5 SEK. En los últimos 12 meses, ha generado 5,71 SEK de beneficio y 23,68 SEK se flujo de caja por acción.Ha realizado ampliaciones de capital pero yo como accionista gano más dinero. Eso es lo que a mí me importa y creo que a un inversor le debería importar.
Un Inversor Mas 23/10/21 12:59
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
¿De dónde has sacado 1,39 € / acc? A mi mesalen 1,08€ en las estimaciones.
Un Inversor Mas 22/10/21 22:11
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
De eso de que todo está caro nada. Sólo hay que buscar a fondo y se encuentran algunas cosillas.Te pongo cuatro acciones de mi cartera que desde mi punto de vista están bastante más baratas que el mercado y dan grandes oportunidades.La primera es Card Factory, en UK. Se trata de una recuperable que ya tiene medio camino hecho para volver al beneficio positivo y nunca a dejado de generar flujo de caja. Ha generado 80 M de cashflow en los últimos 12 meses y capitaliza a 170 M. El 12% de mi cartera lo tengo ahí y si sigue bajando quizá me haga un Arytza.La segunda es TGS ASA. La descubrí hace poco gracias a este foro y es una ganga a precios actuales. En cuanto se invierta en petróleo y gas debería volar.La tercera que te comparto, para los amantes de las emociones fuertes, es QIWI PLC. Capitaliza a 580M con 500 M en caja y PER 4.con un gran crecimiento de los beneficios en los últimos años. Lo malo es que su mercado principal es Rusia y le han puesto una restricción que afectará a su beneficio futuro pero creo (no tengo el Excel a mano) que seguiría estando alrededor de PER 5-6 y con la capacidad de seguir creciendo en el futuro.Y por último una que no está en una situación especial, no es cíclica y no es una situación especial en Rusia: Shaver Shop Group. Es una compañía minorista de tiendas especializadas en el afeitado y la depilación. Una empresa que crece en ventas y beneficios y se encuentra a PER 7 con una dividend yield del 8%.Más te vale invitarme a una ronda si te he podido dar alguna buena idea.
Un Inversor Mas 22/10/21 19:35
Ha comentado en el artículo Entrevista a la co-fundadora y presidenta ejecutiva de HOLALUZ
Se refiere probablemente a 1000 millones. De todas formas yo tampoco veo que vayan a ser capaces de realizar 1000 millones en ventas.
Un Inversor Mas 22/10/21 19:28
Ha respondido al tema Seguimiento de Empresas Nórdicas
Midsona me parece que ha estado destruyendo valor para los accionistas. Crece bastante en ventas pero no en beneficios por acción. Esas ampliaciones de capital hacen la empresa más grande pero no más valiosa para los accionistas.