Participaciones del usuario Toquero - Bolsa

Foro:

Bolsa (107)

Toquero 28/10/24 23:21

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Por AT está claro que no se sabe hasta dónde puede seguir cayendo, sobre todo porque no tiene mucho histórico. Pero por fundamentales me parece increíble, tiene un montón de caja neta (no sé dónde has visto que tiene deuda), este año unos márgenes del 11%, pero tanto los anteriores como los futuros están sobre el 20%, unos márgenes de FCF cerca del 30%, que es una locura. Ahora a PER <10x y EV/FCF de 7x, creciendo a doble dígito y haciendo adquisiciones.Entiendo que la bajada de la cotización es por la caída de los márgenes y de los beneficios esperados y porque el sector no gusta al mercado. También he visto regulaciones del sector en Italia a los márgenes de estas empresas y entiendo que hay miedo a que estas políticas puedan implantarse en el resto del mundo. Pero aún así es que parece estar tan barata que da miedo. Esta semana presenta resultados.. veremos.Saludos

Toquero 23/10/24 23:01

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Ha presentado resultados, que la verdad que han sido bastante malos y por debajo de las expectativas, pero ya ves, el mercado se los ha tomado bien.A alguno le suena la empresa Pluxee (PLX)? La acabo de descubrir y no tiene mala pinta; es una spin off de Sodexo que parece de bastante buena calidad, con buenos márgenes, crece bien, buen FCF, tiene bastante caja, alto nivel de institucionales y está barata.Es una de las empresas más grandes de su sector, sin embargo, a pesar de la calidad y buenos márgenes, y sin saber prácticamente nada de su sector, no termino de ver su moat, no me parece difícil que puedan entrar otras empresas a competir.Saludos!

Toquero 17/10/24 23:17

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Piensa si la decisión de dejar de invertir en small caps es una decisión racional o puramente emocional. Un hecho objetivo es que desde 2021 las small caps están teniendo un comportamiento bastante malo respecto a los índices o las grandes tecnológicas, y que lo más probable es que tarde o temprano se giren las tornas. Otro hecho objetivo es que históricamente el rendimiento de las small caps es mayor que el de las empresas grandes, y por tanto a largo plazo la potencial revalorización de las small caps es mucho mayor.Que estén lateral durante varios años es algo que puede pasar y que hay que tener integrado, al final es la mejor forma de que el inversor retail pierda la paciencia y busque salir cuanto antes. Las OPAs, por otra parte, no las veo de forma negativa ni mucho menos si se ha comprado a un precio razonable.Obviamente cada uno hace con su dinero y sus inversiones lo que quiere, y asume el riesgo con el que se encuentre más cómodo, faltaría más.

Toquero 17/10/24 23:03

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Muchas gracias por el aporte, el tiempo dirá qué es lo termina pasando y el rumbo de su cotización.Desde luego que entrar en una empresa que se encuentra en esta situación y de la que es tan complicado encontrar información sería de ludópata.

Toquero 16/10/24 23:21

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Sí, es muy raro que haya sido mera coincidencia, no sé si habrá sido para que ayer saliera el inversor retail tras el profit warning. En cualquier caso, a estos precios, por mucho que den una prima considerable por acción, ¿por qué los insiders están interesados en la OPA? ¿No se supone que la empresa iba a multiplicar su facturación por 10 en menos de 10 años?No sé si alguno sigue Digital Value ($DGV), me ha saltado hoy la alarma, ha llegado a bajar hoy un 80%. En principio es una empresa italiana también del sector de servicios IT, que es de bastante calidad y que tiene buen crecimiento y que estaba a múltiplos bastante razonables. He visto la noticia de que su CEO está siendo investigado por presunta corrupción al conseguir contratos públicos y que ha dimitido. A los precios actuales está regalada, pero claro, obviamente se va a ver penalizada por este escándalo y entiendo que afectara a su reputación como empresa. También es probable de que tanto si sale imputado como si no, más allá de las posibles sanciones económicas, es difícil que concedan a la empresa nuevos contratos públicos, que aproximadamente son un tercio de sus ventas.No tengo mucha idea de cómo suele evolucionar la cotización de las empresas manchadas por estos escándalos, ¿qué os parece a vosotros? A estos precios lo mismo puede irse a 0 que hacer un x4.Saludos.

Toquero 04/10/24 16:12

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Como dice Fanthom, yo creo que también es por la amenaza de que la IA pueda acabar con su negocio. Le eché un ojo hace tiempo y es lo que me tiró para atrás, al final es casi más importante el análisis cualitativo de la empresa y saber cómo gana dinero y las posibles amenazas hacia su negocio, que que tenga súper buenos números en sus cuentas de resultados y balances. Te lo digo yo que cometí ese error con CLIQ hace no mucho y le palmo un 50%.Mira también TEP o SSTK, negocios increíbles que siguen generando pasta pero que cotizan a precios de saldo por la amenaza de la IA. ¿Finalmente la IA será una amenaza tan grande para sus negocios? Ahora mismo nadie lo sabe, pero andaría con pies de plomo buscando el largo plazo con este tipo de empresas, sobre todo, como es mi caso, si no tienes ni idea del sector.Saludos!

Toquero 04/10/24 16:00

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Yo creo también que ese es el plan de ruta más sensato. Acabo de vender la mitad de JD (también es cierto había hecho dos entradas) que está en zona de resistencia. LI si no caen mucho voy a venderlas el lunes, ya que cotizan a múltiplos de cierta exigencia y BABA venderé la mitad si llega a 120$, que también es zona de resistencia. BIDU y PDD de momento las voy a aguantar porque mi objetivo está algo más arriba.Gracias a los dos y un abrazo.

Toquero 02/10/24 23:59

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Es muy triste ver como actúan nuestros dirigentes, de todas las partes del globo en general.Volviendo al tema del hilo, no sé muy bien qué decisión tomar con las empresas chinas que llevo en cartera; las tengo con unas revalorizaciones de entre el 40 y el 90% y me estoy poniendo un poco nervioso. Por una parte, algunas han llegado en unos pocos meses (o incluso semanas) cerca del precio objetivo que tenía cara a unos años , por otra parte, es que no paran de subir cada día. Obviamente no pueden continuar subiendo con esta verticalidad y les tocará un recorte o un descanso más pronto que tarde, por lo que puede ser buen momento de venta, sin embargo, ¿y si es el inicio de un gran mercado alcista en China? Si siguen inyectando estímulos monetarios y fiscales, la población vuelve a invertir y mover el dinero, los inversores recuperan la confianza en el país y vuelve a haber una expansión de múltiplo, etc. la subida que llevan hasta ahora puede ser anecdótica.Me ha ido bien siguiendo el consejo de Buffet: "ten miedo cuando los demás sean codiciosos y sé codicioso cuando los demás tengan miedo", pero estoy bloqueado, por una parte puede que haya sido una oportunidad histórica para comprar las mejores empresas técnológicas chinas a un PER de 5-7 veces y holdearlas de por vida (monitorizando su progreso obviamente). Por la otra, puede que haya sido cosa de un par de semanas y China vuelva a las andadas, aunque dudo que vuelva a niveles de antes.Sé que por aquí la mayoría no sois partidarios de invertir en empresas Chinas y que nadie tiene ninguna bola de cristal; no pido ninguna recomendación o consejo, pero si alguien se anima a decirme como ve la cosa desde fuera igual me arroja algo de luz, y se lo agradecería mucho.Por cierto, me ha entrado hoy la compra en DAVA a 24,9$.Saludos!

Toquero 29/09/24 11:06

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Ese PER sale de las previsiones que ha dado el CEO para 2025 tras los resultados presentados hace pocos días; han dado un bpa de 1,12-1,17 libras, que redondeando es 1,5$. Que por cierto, los últimos trimestres las previsiones o no se han cumplido o las han bajado antes de presentarlas, por lo que tampoco es para fiarse mucho...Por otra parte el año fiscal 2025 de Endava termina el 30/06/2025, por lo que no queda tan lejos.Yo soy consciente del riesgo que conlleva llevar empresas chinas en la cartera, pero es que el riesgo/beneficio me parecía increíble, y creo que merecía la pena poder tener un 15-20% de la cartera. Ahora ese % ha aumentado bastante y estoy con dudas de qué hacer, por una parte, aún tienen mucho margen de revalorización, pero por otro, han subido súper vertical e igual merece la pena vender algo y tener más liquidez para cuando haga falta.

Toquero 27/09/24 00:00

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Yo la verdad que las acciones chinas son las que están haciendo que vuele mi cartera, especialmente esta última semana. Parece mentira que cotizaran a los niveles que estaban y pudiera comprar PDD a 92$ hace un par de semanas o BIDU a 83$ hace un mes.De las empresas que comentas, comparto algunas contigo y mientras sigan creciendo y generando pasta será cuestión de tiempo que vayan subiendo.Endava a 25$ cotiza a 16,5x PER de 2025 según las estimaciones, a estos precios puede estar interesante para hacer una entradilla.Saludos.