Participaciones del usuario Tonipetoni

Tonipetoni 05/05/19 09:53

Ha respondido al tema Planes de Pensiones de Indexa Capital

hola fderbaix, en las faq de indexacapital, dentro del apartado de Comisiones, "¿Qué comisiones y costes tienen los planes de pensiones o de EPSV de Indexa?" se indican unas comisiones totales de 0,72. https://indexacapital.com/es/faq "Nuestros planes de pensiones y planes de EPSV tienen el objetivo de ofrecerte una máxima rentabilidad por riesgo a través de una diversificación global, con fondos indexados, gestión automatizada y con comisiones radicalmente bajas (costes totales de 0,72% - 0,72%): 0,40% de comisión de gestión cobrados por Caser (al año, incluye el 0,20% de asesoramiento que Indexa Capital cobra a Caser) 0,07% de depositaria de Cecabank (al año) 0,13% de coste medio de los ETF’s en los que invierten nuestros planes de pensiones y 0,13% en el caso de los planes de EPSV (ver detalle por plan más abajo) 0,12% de otros costes (corretaje, cambio de divisas, auditoria, ...). Estimación Indexa a largo plazo (a corto plazo mientras se construye la cartera será algo mayor) El coste medio de los ETFs en los que invierten los planes es el siguiente: 0,09% en el caso de Indexa Más Rentabilidad Acciones EPSV 0,09% en el caso de Indexa Más Rentabilidad Acciones plan de pensiones 0,20% en el caso de Indexa Más Rentabilidad Bonos EPSV 0,20% en el caso de Indexa Más Rentabilidad Bonos plan de pensiones Con ello, el coste total anual medio de nuestros planes es de 0,72% anuales y el coste total anual de nuestros planes de EPSV es de 0,72% ." Sin embargo si vemos el documento pdf que tenéis publicado para el plan de pensiones de acciones "INDEXA MÁS RENTABILIDAD ACCIONES (N5138)", se indican unas comisiones que suman un total de 0,4 +0,07 +0,026 +0,32= 0,816% https://indexacapital.com/bundles/unaiadvisor/docs/pension/datos-fundamentales-pensiones-indexa-acciones.pdf?v=23 Y si vemos el de bonos "INDEXA MÁS RENTABILIDAD BONOS (N5137)", se indican unas comisiones que suman un total de 0,4 +0,07 +0,069 +0,334= 0,873% https://indexacapital.com/bundles/unaiadvisor/docs/pension/datos-fundamentales-pensiones-indexa-bonos.pdf?v=23 ¿A qué se deben estas diferencias respecto a lo publicado en las faq? Gracias de antemano por la aclaración.

Tonipetoni 18/02/19 16:46

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muchas gracias por los consejos y opiniones. Rogerd consideraré detenidamente la opción que sugieres ( Amundi MSCI world + Vanguard Emerging + Vanguard Small Caps). Beni15, las diferencias puedes verlas cuando comparas gráficos o comparas rendimientos de un fondo de una gestora y el equivalente de otra. En el caso del tracking del world no hay diferencias apreciables. Sin embargo por el tratado de doble imposición que tiene Irlanda (Vanguard) con Usa, este "sólo" pierde el 15% de los dividendos pagados por las empresas USA. Luxemburgo (Amundi) en cambio pierde el 30% de los dividendos. A pesar de ello el rendimiento de ambos fondos es calcado y a demás al Amundi le sobra dinero para hacer retrocesión a las comercializadoras. Y creo que es porque Amundi presta las acciones y hace negocio con ello.

Tonipetoni 18/02/19 09:13

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola! Después de bastante tiempo leyendo el hilo y otras fuentes sobre el tema, me dispongo a invertir mis ahorros que ahora están en acciones a largo plazo, en fondos indexados siguiendo la estrategia Bogleheads. Es decir cambiar mi estrategia, ser un vago y despreocupado total en cuanto a la bolsa se refiere. Quiero simplificarlo al máximo, invertir en el fondo MSCI World + Emerging Markets. (Solo RV por ahora, y sin el fondo de Small Caps) Qué combinación elegiríais? Me he planteado éstas cuatro: 1) MSCI World de Amundi (Renta 4) + Emerging Markets de Amundi (Self Bank). Elijo Self Bank porque no añade otra comisión de custodia en el de emergentes, elijo Renta 4 porque me da más confianza la comercializadora y ahí es donde pondría el grueso de la inversión, el MSCI World. 2) MSCI World de Amundi (BNP) + Emerging Markets de Vanguard (BNP). En BNP puedo invertir en el de emergentes de Vanguard, que hace mejor tracking que el de Amundi y con comisiones ligeramente menores. Poniendo el grueso de la inversión en el MSCI World de Amundi me aseguro de tener más del 50% en fondos No clean y evitar la comisión de custodia. 3) MSCI World de Amundi (BNP) + MSCI World de Vanguard (BNP) + Emerging Markets de Vanguard (BNP). Similar al caso anterior, pero diversificando más equitativamente entre gestoras. Sí, los dos fondos MSCI World serían equivalentes, pero de esta manera se acercaría más al 50% lo invertido en Vanguard, preferida antes que Amundi por varios motivos y discutidos en éste y otros hilos. 4) MSCI World de Amundi (BNP) + MSCI World de Vanguard (BNP) + Emerging Markets de Amundi (BNP).+ Emerging Markets de Vanguard (BNP). En éste caso compro los dos fondos en las dos gestoras. La única ventaja es minimizar el riesgo de que los fondos clean superen en inversión a los no clean y se me cobre la comisión de custodia. La desventaja es que invierto en el Emerging markets de amundi, cuando prefiero no hacerlo al tener disponible el de Vanguard. Gracias por echarme un cable / por las sugerencias o críticas. Quiero que sea una decisión válida para el muy largo plazo y será muy valiosa para mí y para otros lectores cualquier aportación.

Tonipetoni 17/02/19 20:04

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Buenas noches Llevo tiempo leyendo el hilo y aprendiendo de todas las aportaciones que habéis hecho. Quería compartir con vosotros el paso que quiero dar, y si queréis hacer cualquier crítica o sugerencia, la tendré muy en cuenta. Vengo de la inversión en bolsa a largo plazo, diversificando, análisis fundamental, etc. Por varios motivos quiero simplificar la estrategia, sobretodo pensando en el día de mañana. No me veo toda la vida llevando cuentas, haciendo análisis, reclamando retenciones de dividendos extranjeros en el IRPF, anotando aportaciones, que si esta empresa hace un split, que si ahora vendo calcula el fifo para obtener precios de compra, scripts dividends que canjeo por acciones, etc. Lo que ahora me puede parecer interesante de hacer y aprender, se puede convertir en una faena desagradable en el futuro. Por todo ello y por que no tengo seguridad de que lo vaya a hacer mejor en inversión directa en acciones, decido cambiar la estrategia a la bogleheads. Tengo bastante claro que quiero simplificarlo al máximo, invertir por ahora solo en RV, y seguramente limitarlo a DOS fondos (fondos indexados, ETFs indexados no). Uno que replique el MSCI World, y otro al de Emerging markets, dándole mas peso al primero que al segundo. El posible tercer fondo, el de world small caps creo que no lo voy a tener en cuenta. Segundo punto, donde compro? Por lo que he aprendido del hilo veo que tenemos a Self Bank, a Renta 4, y a BNP. En Self Bank podría tener los dos fondos en Amundi. En Renta 4 Podría tener los dos fondos también, pero con una comisión adicional del 0,25 que carga Renta 4 sobre lo invertido en el de emergentes. En BNP podría tener tanto Vanguard como Amundi, con los matices de los porcentajes de clean/no clean para evitar la custodia. Llegados a este punto me planteo el invertir en Renta 4 en el fondo Amundi Msci World, y en Self bank en el de emergentes. Evito así el recargo de comisión de Renta 4 y diversifico en comercializadoras, por si fuese un riesgo dejarlo todo en una misma. La otra opción es invertir todo en BNP. Dos escenarios: A) Comprar los cuatro fondos, los dos de amundi y los dos de emergentes, con algo más de peso a los de amundi por el tema de evitar la comisión de custodia. B) Comprar en vanguard los dos fondos, y en amundi sólamente el Msci World. Avitando así la ligera mayor comisión del amundi y su peor tracking del índice. En el amundi invertir algo más que en la suma de los otros dos. Sé que los fondos de las dos gestoras son equivalentes, lo que me decanta a invertir en vanguard también es el diversificar en gestoras, el mejor tracking y comisión en el caso de emergentes, y por lo que he leído el que amundi preste algunas acciones y vanguard no, o al menos lo haga en menor medida. Ésto último cuadra con que ambos fondos en el caso del MSCI world tengan comportamientos idénticos, aún cuando Vanguard (irlanda) tiene mejores tratados de doble imposición de dividendos que Amundi (Luxemburgo). Disculpas por el ladrillo. Quería compartirlo y que si podéis me echaseis una mano en la decisión. Qué opináis de invertirlo en Selfbank y Renta 4 y olvidarme de Vanguard? ¿Y de invertirlo en BNP? Escogeríais la opción A de tener los dos fondos duplicados en las dos gestoras? O la opción B de sólo duplicar el World?