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Tgarcia 19/08/22 20:44

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias @ojolince por las correcciones respecto a los gastos corrientes.@alexito1986 Respecto a la renta fija, creo que he leído en estos foros todas las opiniones posibles.Yo no tengo renta fija actualmente, en su lugar mantengo esa parte en cuenta (sin invertir).El concepto de cubrir la divisa en un fondo suele confundir, en el sentido de que no siempre "protege".Imaginemos un fondo en euros que invierte en activos en dólares. Si tiene la divisa cubierta, obtendremos en euros la misma rentabilidad que obtiene en fondo en dólares.Y esto a veces beneficia la rentabilidad (si baja el dólar) y a veces perjudica la rentabilidad (si sube el dólar) respecto a la clase de fondo sin divisa cubierta.Sobre si los fondos (clases) con divisa sin cubrir tienen más o menos volatilidad que los fondos (clases) con divisa cubierta... uhmm... buena pregunta......no tengo datos ni en un sentido ni en otro......pensando en voz alta, se me ocurre al menos un caso que sería al revés (menor volatilidad):Por ejemplo si la inversión baja en dólares pero el dólar sube respecto al euro entonces un fondo con divisa cubierta bajaría en euros el mismo porcentaje que en dólares (o un poco más contando el coste de haber cubierto). Sin embargo un fondo sin cubrir divisa, al haber subido el dólar bajaría menos (o incluso podría subir algo, si la revalorización del dólar superara lo perdido por la cotización del activo).Lo anterior es un ejemplo concreto, obviamente se podría dar el caso contrario también.

Tgarcia 19/08/22 19:29

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Alexito1986:No me hagas mucho caso, solo soy un aficionado que ha aprendido a lo largo del tiempo algunas cosas de los cracks que andan por estos foros.Sobre BGF Sustainable Energy Fund LU1822773807 poco o nada te puedo decir.La razón es que se trata de un fondo con la divisa cubierta (hedged) lo que complica bastante el análisis.Estos últimos meses la tendencia del dólar, respecto al euro, ha sido alcista; lo que ha perjudicado bastante a los fondos hedged (con divisa cubierta).En caso de que dólar tuviera en el futuro una tendencia bajista (respecto al euro) los fondos hedged se verían favorecidos.La evolución de las divisas es de las cosas más complicadas que hay de predecir. Yo no me atrevo. A muy largo plazo las divisas suben y bajan y se van compensando por lo que no suele interesar cubrir la divisa (pues tiene un coste adicional, aunque ya incluido en los gastos corrientes del fondo).A corto/medio plazo interesaría cubrir la divisa en caso de que el euro subiera respecto al dólar (aunque sería contraproducente de no se producirse dicha subida del euro).Yo no he contratado nunca la clase "hedged" de los fondos, básicamente por no saberlos analizar bien (aún sabiendo que pueden ser interesantes en el caso particular que te decía antes).A modo informativo, que no recomendación, en el sector de las energías alternativas al que pertenece el BGF Sustainable Energy tengo contratado el siguiente:Guinness Sustainable Energy C EUR Accumulation (IE00BGHQF417).https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000RZ78

Tgarcia 19/08/22 11:28

Ha respondido al tema Vner o traspasar fondos

Para tratarse de un fondo de gestión activa lo considero normal (ni barato ni caro).Sí considero caro el fondo ING SP500 porque es un indexado de gestión pasiva.En otras entidades puedes encontrar fondos parecidos con solo un 0,30% de gastos corrientes, como por ejemplo el Amundi SP500 ESG (LU0996179007).Si la cantidad a invertir fuera "alta", ING también comercializa un ETF indexado al SP500 con unos gastos corrientes de solo 0,07%.Es cuestión de hacer cuentas en función del importe a invertir, pues el ETF tiene comisión de compra 20€, comisión de custodia 5€/semestre y comisión de venta 20€.Es este ETF (contratable en Broker Naranja de ING):https://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00013VX5

Tgarcia 18/08/22 21:22

Ha respondido al tema Vner o traspasar fondos

Hola flaquito:En estos casos yo vendo.Ten en cuenta que tienes 4 años para compensar con otras plusvalías.En ING hay muy poca elección de fondos. Mi opinión para el fondo ING SP500 es que tiene unas gastos corrientes altos para tratarse de un fondo indexado.Me gusta más el fondo Fidelity World Fund A-Acc-EUR (LU1261432659) también comercializado por ING. Pero es solo mi opinión, en ningún caso una recomendación.

Tgarcia 18/08/22 21:03

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Pues no sabría decirte Alexito1986.Por un lado, este rating no siempre "acierta" y por otro lado habría que entender por qué tiene rating Negative y yo, lo siento, no lo se.No te falta razón en lo que comentabas anteriormente cuando lo comparabas con el índice y la categoría.Yo no contrato nunca un fondo que tenga rating Negative, aunque no tenga el suficiente conocimiento para entender exactamente a qué se debe que tenga dicho rating.Pero no deja de ser una opinión (lo que yo hago) y en ningún caso una recomendación.Como ejemplo de fondo con rating Bronze en la categoría "RV Sector Salud" puedes echarle un vistazo a este:LU0880062913 JPM Global Healthcare Fund A (acc)

Tgarcia 18/08/22 20:08

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Este ràting es prospectivo, es decir que "prevee" con cierta probabilidad que un fondo con ràting Negative tenga una rentabilidad entre los peores de su misma categoría.Puedes leer más sobre el ràting en este artículo:https://www.morningstar.es/es/news/162308/analizando-los-ratings-de-morningstar.aspxHay un párrafo que viene a decir lo siguiente:Los fondos con calificación Gold tienen casi el doble de probabilidades de éxito (definido como una calificación posterior de 4 o 5 estrellas) que los fondos con calificación de Neutral y Negative, en promedio. Por el contrario, los fondos con calificación Neutral y Negativa fueron mucho más propensos al fracaso (definidos como una calificación posterior de 1 ó 2 estrellas, o una desaparición por fusión o liquidación) que los fondos con calificación Gold.

Tgarcia 18/08/22 19:56

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola: El primero tiene un rating "Negative" en Morningstar. No es la panacea, pero indica que es probable que lo haga peor que otros de su categoría (es el peor ràting que puede tener un fondo en Morningstar)https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000QX3

Tgarcia 18/08/22 19:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Aquí lo explica:www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5128157-google-sheet-para-obtener-x-ray?page=1También hay está otra hoja de cálculo, que funciona tanto con fondos como con ETFs y acciones:https://docs.google.com/spreadsheets/d/1_bQhwQyy1SC_ZlZTJys-jgnIXDQe1bxYtRgfQQo0hfE/edit?usp=drivesdk

Tgarcia 16/08/22 20:40

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Me da la sensación de que estamos mezclando el TER con los gastos corrientes.El True Value tiene gastos corrientes de 1,46%https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000SC7YMientras que el rural emergentes tiene gastos corrientes del 3,51%https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04CVZDiría, ni soy experto, que el TER se calcula sumando, a los gastos corrientes, los costes de transacciones y la comisión de éxito si la tiene.No se dónde consultar el TER, pero el del rural emergentes tampoco estará lejos del 4%.

Tgarcia 15/08/22 10:06

Ha respondido al tema Comprar en efectivo o en participaciones

Hola Mirai:Si la participación tiene un valor liquidativo de 253 € y compras 50€ entonces te asignarán 0,1976 participaciones (que "ya empiezan a trabajar").Por otro lado, si compras por participaciones, no tiene por qué se un número entero.También puedes comprar; por ejemplo; 0,25 participaciones (que "ya empiezan a trabajar") y que al mismo valor liquidativo anterior costarían 63,25 €