Participaciones del usuario teinacastellana200

teinacastellana200 15/08/15 12:05

Ha respondido al tema Carbures Europe

He respondido a Adrenalina que decía que no se había reducido deuda respecto a 31-12-2014.. Tirando de HR y CCAA... En ningún momento he dicho que los 31M compensaran uno por uno los préstamos comentados.... Hablaba en términos netos Y te he mencionado por tu comentario 25787 "AK que diluye un 27%. Canje de deuda son 31 MM (no 35)y solo anula los créditos de los últimos 9 meses. El resto sigue igual." El foro viene bien para por ejemplo, alguien como tú de forma voluntaria, responda a dudas con información soportada. Eso es lo que yo intento cada vez que menciono cifras, poner el origen legimitimo de la información.. Gracias por tu respuesta y que pases un bonito finde. Un saludo

teinacastellana200 15/08/15 10:49

Ha respondido al tema Carbures Europe

Hola, si los cálculos no me fallan: En 2015 se contabilizaron netos de refinanciación 15,3M: Página 39 CCAA 2014: 9,3M entre Neuer y BTC HR 28/05/15: 6,0M entre Anangu y BTC En la junta de ayer se capitalizan 31,0M de deuda por nuevas acciones. A mi me sale que la compañía reduce su Deuda Neta en 15,7 M respecto al pasivo de 2014 y también aumenta sus Fondos Propios en 31M respecto a 2014. Leoneses, tú que opinas? Lo digo porque ayer hiciste el comentario que la la AK de 31M cubría la deuda de los últimos 9 meses; siendo Diciembre 2014 donde se contabilizaron 15,05M entre Rafcon, Neuer y Anangu (página 38 CCAA 14). En ese caso tu comentario es correcto. Por cierto, rectifico el dato que puse de 35M de AK... Los 4,3M de UNIVEN están ya en los 31... Un saludo

teinacastellana200 14/08/15 21:19

Ha respondido al tema Carbures Europe

Yo ya invertí después de la publicación de CCAA y añado que PWC ya limpió las cuentas. Desde entonces habia mejorado a la hora de no filtrar tanta noticia interesada o desvirtuada Desde entonces contaba con que iba a haber una AK, cumplir PN y contratos de automoción. Con la AK en los términos actuales estoy satisfecho aún con la dilución, porque esto sirve para mejorar la penosa situación de 31-12-2014, ya que borra las pérdidas de 2014 y las que habrá en 2015 viendo como va la cosa.... El PN sí que me ha decepcionado. Pensaba que iban a cumplir e incluso mejorar lo previsto... Automoción, espero que lleguen o vendo si es que antes no quiebra.... Esto último sigo creyendo que llegará de aquí a fin de año. Estas eran mis expectativas y por eso pagué el precio de aquella época. Si tras mi análisis toca palmar, se palma.. De lo contrario a aumentar el saco que llevo ;) Un saludo y me retiro del foro por hoy, buenas noches!

teinacastellana200 14/08/15 20:54

Ha respondido al tema Abengoa levanta el vuelo

El problema es financiero y en mi opinión, nada puntual ya que la cartera de pedidos futuros es si mal no recuerdo 8.000M€, de los cuales muchos miles se financiarán totalmente con deuda neta nueva si siguen por el camino de actuar como si fuera una Iberdrola por ejemplo.. Siguiendo las ideas que comenté el otro día, para mi la mejor opción es hacer AK en la Yield sin acudir a ellas e ir bajando la participación hasta perder el control efectivo y desconsolidar su deuda. Encima capitalizando la Yield, se le pueden vender activos con lo cual reduces deuda en ABG, mejoras rating, intereses pagados, FCF, etc... Esto hecho con sentido común y en los momentos apropiados, supone una buena gestión del balance, si no, que se lo pregunten a ACS que lo ha hecho mil veces... En su lugar hacen operaciones de autocartera, que en mi opinión sólo deberían hacerse para operaciones corporativas (C) y defender cotización (V) si sobra liquidez. Y lo ya sabido y comentado en este foro, que son un desastre en comunicación y demás. Menos mal que el negocio sigue generando beneficio, pero están obligados a mejorar en lo mejorable. Suerte y saludos

teinacastellana200 14/08/15 20:08

Ha respondido al tema Carbures Europe

En realidad también me he leído las CCAA 2014, PN actual y hasta otra información y cotizaciones pasadas. En su momento y tras seguir el valor, tomé la decisión de invertir en base a estas 3 premisas: PN: El dato semestral malo, lo de china lamentable. AK: Canje de deuda 35M€, incluyendo UNIVEN a precio 1,5€/acción me parece bien visto lo visto. Entiendo que ahora los institucionales mejorarán la gestión para no perder.. AUTOMOCIÓN: La razón fundamental por la que invertí. En mi caso particular, de no salir contratos antes de fin de año, vendo y asumo pérdidas como todo "esperanzado". Un saludo

teinacastellana200 14/08/15 18:21

Ha respondido al tema Carbures Europe

Sobre el dato de la ampliación en tweeter han puesto que han reducido deuda un 35% y han ampliado capital. Espero que lo confirmen en HR e informen de la conversión a 1,50, que es como venía en el orden del día. Me gustaría que hables de mis des-aciertos ya que te has tomado la molestia de leer mis posts. Un saludo

teinacastellana200 14/08/15 16:25

Ha respondido al tema Carbures Europe

O el rey se equivoca que no es el caso o te equívocas tú Hoy toca rebote, de momento hasta 1,20 (+9%), veremos si lo confirma al final de la sesión. Hoy es la Junta de Accionistas, a las 9:30h (asi que ya ha debido terminar), éste es el orden del día: 1.- Propuesta a la Junta General de capitalización de créditos contra la sociedad por importe de 30.967.080 euros, mediante la emisión de 20.644.720 acciones de valor nominal en conjunto de 3.509.602,40 euros, y con una prima de emisión en conjunto de 27.457.477,60 euros; todas las acciones que se emitirán, serán iguales que las existentes, de un nominal cada una de ellas de 0,17 euros y con una prima de emisión por acción de 1,33 euros, asignando a cada acción un desembolso en conjunto de 1,50 euros.

teinacastellana200 14/08/15 15:53

Ha respondido al tema Carbures Europe

1,50 lo pone en el orden del día de la junta de hoy. Se supone que se ha aprobado. Ya podrían haber sido más claros en su cuenta de Carbures100... 1,50 Rey es porque acuden los acreedores y hasta me atrevería a decir que el precio actual empieza a mostrar la dilución sin haber sido emitidas las acciones. Un saludo

teinacastellana200 13/08/15 19:50

Ha respondido al tema Abengoa levanta el vuelo

A mi entender el problema está en la dirección financiera, no pueden hacer proyectos tan grandes sólo recurriendo a deuda cuando el rating es B porque los intereses se comen la rentabilidad. Si pasa lo de Brasil, que faltan 1.000, Israel 1.000 y la parte que tienen de los otros 650, simplemente no llegan. Inventos como la yield están bien pero se necesitan AK tanto en la Yield como en las Abengoas para mejorar rating y pagar intereses. Otras formas de obtener fondos son la venta de activos, trabajar bajo proyecto más intensivamente o incluso hacer partícipes a otros inversores en proyectos concretos. En definitiva, si ABG quiere ser una Utility ha de capitalizarse porque no tiene sentido financiarse con líneas de crédito o pagar lo que paga en financiación por el rating que tiene. Un saludo

teinacastellana200 13/08/15 12:44

Ha respondido al tema Carbures Europe

Al menos el HR es bastante completo y explica la realidad de la compañía, En eso han ganado y más en comparación con Abengoa por ejemplo ;) Hecho en falta más información sobre automoción pero a ver si ya comunican algo en Septiembre Sobre el resto, UNIVEN, obligado o no, entra en el accionariado con sus 4,3M y parece que dan ya por segura la conversión a 1,5M. China: A pesar de que siga en marcha el contrato, este retraso es inaceptable y aboca a más pérdidas al cierre del ejercicio... Resultados: Descontando China, flojos por el resto. A partir de ahora a ver qué pasa con la cotización porque esto ya es cosa de las agencias.