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09/01/16 17:33
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Abengoa levanta el vuelo
Los Benjumea renegocian su deuda con los bancos y mantienen el control de Abengoa
Actualizado: 09/01/201616:37 horas
La campana que daba por finalizado el asalto decisivo para los accionistas históricos de Abengoa sonó en el momento oportuno. Estas familias, con los Benjumea a la cabeza, alcanzaron en la noche del jueves un acuerdo con la banca que, por ahora, les permite mantener el control del hólding industrial andaluz con algo más del 57%
La operación resulta positiva para ambas partes, en la medida en que las familias andaluzas que tienen el control de la mayoría de los derechos políticos (además de los Benjumea, los Abaurre, Aya, Solís, Sundheim y Guardiola) la siguen manteniendo, aunque su participación en el capital total de la sociedad disminuye por la venta de los títulos B, y porque los bancos consiguen cobrar los intereses y reducir el riesgo que mantienen con la tenedora de las acciones de Abengoa.
Como contrapunto, señalar que las garantías con las que los bancos cuentan como respaldo del crédito han disminuido de forma relevante. Hasta ahora tenían como aval acciones por valor de 52 millones de euros, lo que equivalía a una cobertura del 53%. Ahora están pignoradas acciones por valor de 24 millones de euros, lo cual se traduce en un 34%.
El crédito tiene vigencia hasta diciembre de 2018 y el tipo de interés pactado se mantiene en el 3,5% inicial.
Tensiones
Las negociaciones para el acuerdo no han estado exentas de tensiones hasta el punto de que alguno de los cuatro bancos llegó a plantear la posibilidad de la ejecución total del préstamo, algo que fue rechazado por el resto.
También se discutió la posibilidad de que no se utilizaran sólo acciones B para reducir la exposición, sino que también se incluyera, al menos, una parte de los títulos A. Una de las ofertas, que alguna entidad acreedora era partidaria de considerar, incluía casi medio millón de acciones de esa clase.
Finalmente, y parece que por consejo de los abogados -debido a que tanto Abengoa como IC están en preconcurso de acreedores-, se rechazó esa posibilidad que, además, habría rebajado de forma sustancial el control político que formalmente aún mantienen los accionistas históricos sobre Abengoa, pasando al 39% frente al 57,4% actual.
http://www.expansion.com/empresas/energia/2016/01/09/5691293ce2704e96028b45bb.html