Participaciones del usuario sememin

sememin 08/01/16 23:55

Ha respondido al tema Concurso de Carteras Rankia 2015-2016 , ¿juegas?

La mía: Naturhouse - NTH Lingotes - LGT Mapfre - MAP Tecnicas Reunidas - TRE Talgo - TLGO

sememin 22/12/15 02:47

Ha respondido al tema Obligaciones AUDASA 3.75% dic 2025 ES0211839214

La verdad es que decía compra bonificada cuando lo podía haber llamado de otra manera, a lo que me refería era a la posibilidad que han ido dando las antiguas emisiones de comprar por debajo de 100; 99,80; 99,25 las de vmto 2014 si no recuerdo mal, cuando ya está cerca la fecha de vencimiento de la emisión; de esta manera consigues lo que ya se presupone: la plusvalía de la compra-venta, el cupón generado en esos meses y su correspondiente bonificación fiscal; pero además hay un último rendimiento a contar en esa inversión, que es la bonificación del resto de meses en los cuales las obligaciones no han estado en tu poder (de ahí que lo llamará bonificada); es decir, 20.000€ en una obligación al 4% y tu compras 3 meses antes del vencimiento, una vez cobrado el cupón, la bonificación que te corresponde es el 24% de los 800€ y no solo el 24% de los 200€ "generados" mientras las obligaciones han estado en tu poder. En las de vmto Mayo esta ventaja se aminora ya que la bonificación llevándolas a vencimiento es solo de 5 meses, pero las Aucalsa que ahora cotizan cerca de 100,50; podría ser que en 2 meses coticen por debajo de 100 o a la par, habrá que ver...

sememin 19/12/15 00:39

Ha respondido al tema Obligaciones AUDASA 3.75% dic 2025 ES0211839214

Yo las he vendido a 102,80, (creo que se quedaran sobre los 103) al final no hubo problema en comprarlas con el dinero de las que vencían el 12 de Diciembre; es una gozada ir enlazando compras de nuevas Audasas/Aucalsas que se revalorizan "seguro" en unas horas y compras bonificadas de las antiguas cerca del vmto, ahora a esperar que alguna de las de Mayo se ponga por debajo de 100.

sememin 30/11/15 19:06

Ha respondido al tema Obligaciones AUDASA 3.75% dic 2025 ES0211839214

también dicen esto: "Nota: Antes del 2 de diciembre del 2015 deberá estar disponible en Renta 4 (en Fondos de Inversión, acciones o saldo líquido) el 100% del importe solicitado hasta 1.000 euros y el 25% del importe solicitado que exceda de 1.000 euros." Es decir, para 10.000€ serían 3.250€. Mi intención es suscribir en gran parte con el dinero que me vence el 12 del mismo emisor, ya lo hice así con las que vencían en Junio-2014 y no hubo problema en R4, así que espero que no haya problemas. Como lo entendéis vosotros??

sememin 25/11/15 12:50

Ha respondido al tema Abengoa levanta el vuelo

Los que están muy seguros de que esto va para adelante, no se en que se basan, tenemos a abengoa como proveedores, como clientes y como socios en algún proyecto, lo que nos están transmitiendo ellos es que en muy corto plazo creen que se anunciará el concurso, no es ningún tipo de información privilegiada, es lo que ellos perciben...Esta claro q lo perciben de manera diferente a muchos aquí, veremos como termina, yo esta claro que desde la distancia tendría claro a quien darle más confianza. Solo veo sentido una entrada para la loca loteria del intradia, si hay gente que le van estos riesgos...

sememin 09/11/15 03:34

Ha respondido al tema ALTIA

de la misma manera que comenté mi acumulación a 9,1 en el foro en Febrero me veo en la obligación de comentar que he vendido no solo estas sino las que traía desde hace casi 2 años, de manera que (con un poco de pena) he dejado de ser accionista de Altia (no lo sé si momentáneamente). En las últimas que compré decía que era una compra a corto plazo, al final se convirtió a "medio plazo" pero con una rentabilidad mayor del 25% que comentaba, siendo finalmente casi del 35%. Con las primeras que llevaba tenía un precio objetivo de casi 14 euros (me acuerdo que cuando las compré les daba un PO de 9,5, el cual he ido actualizando a medida que se publicaban nuevos resultados, la empresa siempre ha ido por delante de su precio, pero esta es la vez que más cerca ha estado de mi PO), por lo que para mí podrían continuar las subidas, lo cual no me sorprendería ni molestaría, pero puede haber meses de consolidación por estos precios, ligeramente mayores, ligeramente menores, pero en el peor de los casos creo que me daría opción de nueva entrada a 13€, poco más de lo que he vendido. Yo dudo que baje a precios de 10,XX, yo a 11,5 SEGURO que volvería a tener acciones, aunque tampoco creo que llegue a esos 11,5, si vuelvo a entrar en Alc apuesto más por una mejora de resultados que no se vea reflejada inmediatamente en precio y que mejore mi PO de 14€. De esta manera el recorrido que yo le veía al alza ya era limitado, es mi opinión, el que me las ha comprado no opina así, opinión contraria a la mía también tenía el que me ha vendido IBG, NTH, y LGT pre AK estas semanas, para ello y hacer liquidez tras estas últimas compras, la sacrificada ha sido Altia. Ya veremos... Suerte a todos!!

sememin 09/11/15 03:13

Ha comentado en el artículo Naturhouse Health (NTH). ¿Es el mejor negocio del mundo?

Finalmente, hace unos días compré acciones de NTH, ya no solo se convirtió en un tema de fundamentales, sino de precios, ya que no me resistí a no comprarlas por debajo de 4,50. En mi opinión se está dando demasiada importancia a la disminución de centros en España, cuando es algo que ya se descuenta o al menos yo descuento en el precio, es un ajuste/repliegue controlado y necesario que no muestra un deterioro/declive del negocio en el país, con las cifras de EBITDA en España en la mano, sí un ajuste que puede estar llegando a su fin, ya que las cifras del 2S pudieran dar una sorpresa, si ya en el 2T la apertura neta de centros en España fue positiva +3 (-13 en todo el 1S), estos deberían mostrar el estado actual en la evolución del negocio en España; para mí siempre que no se acerque a los dos dígitos de % reducción de ventas en los dos próximos años no sería preocupante; ya que podemos hablar de 2Mn cuando en países como Polonia y Francia podría aumentar el doble con "los ojos cerrados". No debemos olvidar que es un negocio "fácilmente" replicable en muchos países del mundo, de manera que hay muchas salidas para seguir creciendo. En resumen, como yo lo veo, si se cumplen los malos presagios (reducción moderada en España, estancamiento o reducción leve en Italia, crecimiento leve en Francia y crecimiento moderado en Polonia) estamos bien, si se cumplen unas expectativas algo más optimistas estamos muy bien, y si hay sorpresas positivas en España, Francia, Polonia o un nuevo mercado, estaremos de p.. madre.

sememin 09/11/15 02:06

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Exacto, yo mismo hice una de vender acciones y comprar derechos adquiriendo un 4% más de las que tenía al mismo precio, en un momento pensé que me daría la oportunidad de la misma a la inversa, pero era posible con un 2% o así y no pensaba hacerlo por menos del 4%, una vez pasada la fiesta de la AK, veremos comportamiento, los fundamentales no deben ser freno a una posible subida, la revalorización acumulada puede que sí, veremos, tampoco hay prisa.

sememin 24/10/15 20:26

Ha respondido al tema Cementos Molins

Antes de nada dejo claro que si he contestado en este foro es porque la veo futurible, no la he puesto en radar para seguir la cotización pero si para seguir la publicación de avance de resultados, de modo que el objetivo de mi intervención era crear debate y ver distintos puntos de vista al mio. Con "Que se tuerza todo en México sería un descalabro" me refiero a algo peor que el huracán pase por encima de la planta de cemento que tiene Cementos Moztezuma, me refiero a que las malas perspectivas sobre el sector de construcción en México (y sobre toda su economía al fin y al cabo) se cumplan, el petroleo en estos precios prolongándose en el tiempo y la ralentización del crecimiento chino (las exportaciones de México a este país son relevantes) se están haciendo notar en las arcas estatales, y hace creer que la obra publica en 2016 y años sucesivos pueda verse seriamente afectada, y tenemos el mejor ejemplo en nuestro país de lo que ello pueda implicar a una cementera. Por otra parte, los resultados en España son: 2013 -35M, 2014 -16M, 2015 -¿- 8M, -6M? es igual para lo que quiero explicar, con medidas de reducción de costes efectivas y una buena gestión es factible cortar esas sangrías, ahora viene lo difícil, que es entrar en beneficios y deben acompañar crecimiento en el sector y aumento de precios, de modo que la progresión en los siguientes años no tiene porque ser extrapolable, es decir 2016 8M, 2017 16M o similar.... o a lo mejor sí.... Con todo esto, quiero decir que hasta ahora el resultado en los últimos años los resultados consolidados se han visto beneficiados del torniquete que se le ha puesto a España y de la cual cada vez se derrama menos sangre y de la estabilidad/crecimiento que ha venido de fuera. De modo, siendo prudente, si España entra en una fase de mejoras no tan relevantes en la cuenta de resultados y ni aporta ni quita estamos invirtiendo prácticamente en una cuenta de resultados que proviene de sociedades en puesta de equivalencia, sería preferible que fueran sucursales o participadas con un porcentaje cercano al 100, ya que la transparencia de las misma sería mucho mayor en las cuentas anuales, además del posible riesgo de control en las mismas, con el añadido de que algún país de las mismas pudiera entrar en un entorno inadecuado. Por eso para mi tiene doble prima de riesgo, esta que comento (ya digo que yo al menos no me siento tan cómodo) y la de iliquidez. Con ello, el posible descuento con el que cotiza ahora podría no ser tal si en el 2016 los resultados son de 40M y no de 55 o 60M. Por eso quiero ver todo esto en próximos avances de resultados, uno está al caer, realmente veremos a España en positivo en el 3T o 4T?? quiero verlo, como afectará la desaceleración que se está dando en prácticamente toda sudamerica y puede ser más relevante en Mexico?(está es una tercera prima de riesgo que yo añado) quiero verlo. Seguramente cuando se presenten CCAA junto al avance del 2S se verán cosas más claras, ya que si entro en un valor como este es para largo plazo y "contra viento y mareas", por ello prefiero tenerlo muy claro al entrar. Es mi opinión, los datos y los hechos siempre están expuestos a diferentes valoraciones subjetivas y debate.

sememin 23/10/15 03:54

Ha respondido al tema Cementos Molins

para que nos riamos un rato, de lo que se diga en el Barcelona meeting point....: http://www.ivoox.com/els-preus-dels-pisos-toquen-fons-des-de-audios-mp3_rf_4094109_1.html está claro que sorprende de primeras ver su posible resultado para 2015,meterle un PER15, ninguna locura viendo otras cementeras y poder plantearse la revalorización del 70%, pero no me sentiría cómodo viendo como en España pierde un 10% sobre ventas sin contar financieros y lo compensa y da todo su beneficio en sociedades que entran por puesta de equivalencia, de las cuales posee alrededor del 30% de participación, destacando entre ellas la de México, es algo así como que hay una relación inversa entre el resultado de cada sociedad y el porcentaje de Molins en la misma, a más porcentaje peores resultados :-)....ya que me resultaría muy difícil evaluar sus riesgos ya que no sabré verlo o no tendré la información suficiente para ver si alguno de estos países está metiéndose en el barro...que se tuerza todo en Mexico por ejemplo sería en descalabro, tienen un EBITDA de un 40% y aporta 35M a la cuenta de resultados...tú como lo ves??