Participaciones del usuario Salmantin

Salmantin 10/02/22 14:16

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Yo no soy tan optimista. La empresa esta hoy justo igual que hace unas semanas. Las subida se deben exclusivamente a rumores de mercado sobre posibles fusiones de Orange, Vodafone o Mas Movil.Mas pronto que tarde vamos a volver a la cruda realidad. Y es que los resultados de 2021, excluyendo los beneficios extraordinarios, van a ser mediocres. Si a esto le sumamos, que probablemente el dividendo tiene que recortarse a 2x0.10. La estampida va a ser brutal. Porque a estos precios, eso seria poco menos de un 4% -por debajo de la inflacion.Por ultimo, quedaria la subida de tipos, que nos hara polvo. Por una parte, encarecera la abultada deuda que tenemos (si, aun es brutal). Y por otro, hara fuerte al euro y nos hara perder un monton por ingresos en divisas extranjeras.Espero equivocarme. Pero creo que esta subida no tiene mayor recorrido. Lo unico que es sostenible en el tiempo es ganar mucho dinero via negocio.

Salmantin 04/02/22 11:38

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

No es mi intencion ofenderte. Pero es que a veces no estoy de acuerdo con los elogios a Alvarez-Pallete. Si ha hecho cosas bien. Y obviamente esta varios niveles por encima del descerebrado de Alierta.Pero la prensa extranjera es clara: Telefonica is one of the greatest stories of shareholder capital destruction. https://seekingalpha.com/article/4469442-telefonica-a-shadow-of-its-former-self Y eso tambien, en parte, es su responsabilidad. A prime example of ongoing capital destruction!! Y claro que estoy cabreado. Llevo las acciones a 7,10. Con la primera compra a 8.Saludos!

Salmantin 03/02/22 13:48

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Ahi Ahi! Ayer dijiste que los que escriben en El Economista algo tienen que decir para rellenar y vender periodicos. Hoy eres tu el que pegas entusiasmado lo que los periodistas escriben.Pues mira lo que decian tus amigos el otro diahttps://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/10992425/01/21/Telefonica-agiliza-la-venta-del-cable-submarino-de-Telxius-para-evitar-su-depreciacion.html

Salmantin 03/02/22 11:59

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Pero vamos a ver, si el cable aunque produzca 400 y algo millones en ventas, es carisimo de mantener. De hecho el EBITDA es 170 millones. KRR ha vendido barato 4xEBITDA. Es un precio bajo pero no a derribo.El propio boletin oficial de Telefonica (Cinco Dias) reconoce que nadie pagaba lo que quiera Alvarez-Pallete. Fuente: https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/02/01/companias/1643751834_748609.html. Segun mis calculos, Pallete pedia 12xEBITDA.Yo no entro a valorar a Alvarez-Pallete. Pero creo que todos los foreros reconocen que es un CEO que vende caro o no vende.

Salmantin 02/02/22 09:51

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Muchos vivis en un mundo de fantasia. Telefónica agiliza la venta del cable submarino de Telxius para evitar su depreciación https://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/10992425/01/21/Telefonica-agiliza-la-venta-del-cable-submarino-de-Telxius-para-evitar-su-depreciacion.htmlAyer nos los queriamos quitar de encima como fuera posible. Hoy son el negocio del siglo.En fin.

Salmantin 02/02/22 08:47

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Lo de la valoracion en 629 millones de los cables submarinos, como nos lo tomamos?a) Hemos 'timado' a KRR, comprando por esa cantidad algo que vale 1.600 millones?b) Alvarez-Pallete vende mucho humo, nunca hubo nadie dispuesto a pagar 1.600 millones?

Salmantin 31/01/22 10:42

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Se cancela la venta de Portugal TelecomNadie ha ofrecido los 7.000 y algo millones que pedian, la oferta maxima ha sido de un fondo por 6.000 millones. Asi que se ha procedido a cancelar la venta.https://www.reuters.com/article/altice-portugal-ma-idCNL8N2U64WH

Salmantin 28/01/22 11:48

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Las compras que ha hecho son muuuy oscuras.Siendo accionistas, no sabemos el precio que ha pagado por la mayoria de ellas. Por que?Cancom si sabemos que ha pagado 400 millones. 400 millones!! por una empresa de 600 empleados. Ha pagado 670.000 euros por empleado, quitemos secretarias y demas personal no tecnico. Hemos pagado 1.000.000 de euros por tecnico. Ya pueden producir ya. Cuanto tiempo vamos a tardar en amortizar eso?

Salmantin 28/01/22 11:39

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Pero que vender y vender es contraproducente. Las empresas nacen, crecen y mueren. Una empresa vende sus activos esta en la tercera fase. Camino a la liquidacion.Por lo que TEF acierta con nuevos vectores de crecimiento (que yo creo que no va a ser capaz) o muere.

Salmantin 24/01/22 12:56

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Criteria ha ingresado casi 800 millones por la venta de su participacion en Suez. Hay rumor de mercado que los puede usar para comprar en Telefonica (ante la falta de alternativas rentables en estos momentos). Por eso, cuando la gente ve a Criteria comprar, se pone nerviosa.No obstante, yo creo que la subida se debe a que los cortos no lo ven claro. La empresa esta mal. Pero el dia menos esperado te anuncia alguna venta de varios miles de millones (fibra, filial, etc) y te deja pillado. Ademas por abajo, no estoy seguro que tengan mucho recorrido, porque la empresa esta dispuesta a hacer autocartera.