Participaciones del usuario Robindelostraders

Robindelostraders 20/07/15 12:32

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vuelvo de la playita y la verdad, leoneses, parece mentira que seas de Murcia, no sé, a mi me la trae al fresco ya lo que hagas o dejes de hacer. Cuando digo DATOS me refiero a DATOS, así (y para ti la perra gorda porque no me voy a esforzar más en contestarte, tú ganas y sé feliz) 1) MABIA, tú dices "son ellos mismos y están el MAB" (sin datos). Pero vamos a ver, clasifican a TODAS las del MAB?, sí. Establecen criterios iguales a TODAS las del MAB?, sí. Y resulta que aplicando esos mismos criterios a TODAS las del MAB sale CATN la 2ª mejor? Sí. Eso son DATOS. Comprobar: http://www.mabia.es/blog/informe-de-rating-de-las-empresas-del-mab/ 2) Gesprobolsa, "simplemente no da una" (sin aportar datos, aunque es cierto). Yo me refiero a los DATOS que aporta el informe de Gesprobolsa. CATN negoció 13 millones de euros en 2014? Sí. En el primer semestre de 2015 , CATN es la que mayor volumen de negociación ha tenido de todas las que cotizan en fixing? Sí con 2,8 millones. Por tanto , de pasar a cotizar en continuo alguna del MAB, Sería CATN la primera en hacerlo? Sí.Eso son DATOS. Comprobar: http://www.gesprobolsa.com/catenon-1o-candidato-del-ranking-a-pasar-a-contratacion-continua/ 3) Información financiera: dices "es para que la analicemos" y ¡cómo no¡ allá que mentas la bicha : Gowex, Carbures , Pescanova, pero "aplicada la matemática de ratios no se sostiene". DATOS: GOW, el auditor que era un personaje de traca en la cárcel, Auditor de CATN Mazzars (http://www.mazars.es ). DATOS: Carbures: Auditor no está conforme con los estados financieros, que NO reflejan la imagen fiel de la sociedad que es suspendida meses de cotización http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2014/10/16162_HRelev_20141008.pdf. Informe de Auditoría de CATN : sin salvedades http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/InfFinanciera/2015/04/12320_InfFinan_20150409_3.pdf La información de CATN del semestre es un AVANCE de resultados, pendiente de auditar el semestre (única que nos avanza resultados) de la cuenta de pérdidas y ganancias (no hay balance). Comprobar: http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/07/12320_HRelev_20150710.pdf Por otro lado, ver en 2014 , se hizo revisión de auditoría que mejoraron el avance de resultados e incluyó un cierre semestral con balance incluido, de donde SI se sacan ratios. Comprobar: http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/InfFinanciera/2014/09/12320_InfFinan_20140922_2.pdf Y ahora, leoneses, agradeciendo mucho tus aportaciones, me puedes decir CON LA INFO PUBLICADA EN EL AVANCE, cuales son los ratios matemáticos que te salen para ilustrarnos a todos? Última recomendación: creo que es ilustrativo ver los comentarios de leoneses en BIO, CAR , GOW , muy interesante y muy recomendable. lo dicho, a disfrutar de la playa... y tú también leoneses, bucea en los datos y por favor no nos mentes GOW, CAR, Pescanova etc cada vez que no aportes datos. Salud¡

Robindelostraders 20/07/15 09:47

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Segunda empresa del MAB por Mabia, LEER: http://www.mabia.es/blog/informe-de-rating-de-las-empresas-del-mab/ Primera empresa en negociación en fixing, LEER: http://www.gesprobolsa.com/catenon-1o-candidato-del-ranking-a-pasar-a-contratacion-continua/ La de mayor crecimiento en todos los indicadores de negocio92% en ventas, 55% en cifra de negocio, 20% ebitda, LEER: http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/07/12320_HRelev_20150710.pdf La que más información financiera da a sus accionistas: trimestralmente, semestralemente auditada y la primera en dar resultados. El mejor gobierno corporativo, según MABIA: Consejo de independientes 5 sobre 7, Comisión de Auditoría de independientes, Auditora Mazzarss Pero bueno, siempre se puede ver de otra manera. Y creo que es muy bueno que así sea ,nos hace reflexionar y mirar otros angulos. Gracias por ello. Yo de todas maneras soy de los que le cuesta ver jugadas maestras y pienso mas en que los directivos de las empresas tratan de sacar sus negocios adelante y en el caso concreto de CATN me da que hoy por hoy la acción no es su principal problema. Creo que tendrá moviemiento lateral, la razón de por qué hay gente que está dispuesta a vender a estos precios nos la da leoneses, al igual que yo doy las de por qué hay gente dispuesta a entrar a estos precios. A finales de año recuperaremos estas discusiones y veremos qué análisis se configuraban mejor. Salut¡ y a la playa

Robindelostraders 18/07/15 12:11

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Robindelostraders 18/07/15 12:02

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si la empresa entiende que el valor está bajo , cree que es mejor hacer autocartera (que por otro lado hace que el valor no caiga tanto), por otro lado puede tener autocartera para un intercambio de acciones en un operación con otra empresa, y puede hacer autocartera para revender más caro si cree que va a subir. Motivos muchos y variados, lo mejor preguntar a la empresa, yo lo haré , me parece buena idea. No me da a mi que esta empresa haga muchas tonterías, auqnue sí es verdad que va a su bola total y pasa de minoristas

Robindelostraders 18/07/15 11:16

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segunda empresa del MAB por Mabia: http://www.mabia.es/blog/informe-de-rating-de-las-empresas-del-mab/ Primera empresa en negociación en fixing: http://www.gesprobolsa.com/catenon-1o-candidato-del-ranking-a-pasar-a-contratacion-continua/ La de mayor crecimiento en todos los indicadores de negocio: +90% en ventas, +50% en cifra de negocio, +20% ebitda La que más información financiera da a sus accionistas: trimestralmente, semestralemente auditada y la primera en dar resiultados Dicho lo anterior, entiendo que se deje el valor.... yo me quedo y feliz. Salud¡

Robindelostraders 17/07/15 15:58

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De buena tinta. Los desencuentros han aumentado en una espiral dificil de parar. al parecer la base de la demanda es los daños que la mala gestión del MAB (BME) en el tema de Gowex y Carbures ha tenido sobre los pequeños accionistas. Achacan con datos la dejación de las responsabilidades del MAB, por otro lado el tema de cotizar en continuo y las respuestas oficiales obtenidas ... se pone interesante. Es secreto a voces que CATN no quiere estar en el MAB... pero no hace nada para irse a Alternex de una vez. Yo aún confío en que lo haga porque si demanda al MAB es porque no espera continuar allí, sino sería un suicidio. Salud¡ Por cierto esa asociación nueva del MAB tiene al CEO de CATN de vicepresidente.... y se van a ver de manera urgentisima la semana que viene... os mantendré informados

Robindelostraders 17/07/15 15:52

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Mis cálculos, por si a alguien le pueden servir: Tomo como referencia el año 2014 para el ciclo de negocio: esto quiere decir que casi 50% es primer semestre y 50% el segundo semestre. Si es así y el EBITDA primer semestre ha sido 1,34 millones, el del año será más o menos 2,7 millones (lejos de las previsiones de 4,4 millones) y el beneficio neto será de 1,3 millones (quitamos 1,4 millones de insolvencias, amortizaciones y gastos financieros , que es lo que CATN tuvo en 2014). Nos encontramos con una empresa que: Pasa de : Ventas: 18 millones 2014 a 26 millones (13 millones primer semestre): crece un 44% Cifra de negocio: 8,2 millones 2014 a 12,6 millones (6,3 millones primer semestre): crece un 53% EBITDA : 2,1 a 2,7 millones (crece un 28%) Resultado neto: 0,6 millones 2014 (quito el efecto fiscal) a 1,3 millones : crece un 116% PER 12 Así las cosas y si no me he equivocado, dado que en el precio de la acción a mi juicio no está para nada calculado en base a las previsiones (porque como es lógico esos crecimientos no se los cree nadie), si calculamos el precio objetivo de la acción de una empresa en crecimiento que en el escenario más conservador crece al 53% anual y su beneficio neto al 116%, y que calculado el PER 2014 =16, cuando en su sector por el análisis que hizo Gesprobolsa de comparables está de media en PER 23. Cierto que el peso de la deuda no es pequeño, pero.... se está desapalancando a velocidad de vértigo, veremos su balance 2017 (que no está tan lejos) prácticamente sin deuda. En fin, yo creo que es el mejor valor del MAB sin género de duda. Si cumple con las previsones 2015 y 2016 entonces el NASDAQ será su sitio, si hace la mitad, seguirá a mi juicio siendo la mejor y en 2017 su balance será atómico. Yo voy a largo , como sabéis y si, claro que me preocupa que incumpla previsiones , pero creo que las previsiones hechas para la AK no se las creyó ni el tato como dice Rajoy y por eso los precios de las AK 0,8 y 1 euro. Dicho lo anterior, me parece un espectáculo que haya una empresa española, que haya estado en concurso de acreedores, haya salido de él (se cuentan con los dedos de una mano), haya ampliado capital, cambie su modelo de negocio , crezca al 53% y dé beneficios nada más terminar la reestrucutración, y como guinda pague su deuda sin quitas ni estilos "podemitas" al uso . A eso añadir, que se audita al semestre, informa al trimestre,tiene mayoría de independientes en el consejo y comisión de auditoria independiente, una auditora mas que razonable Mazzars, a mi me da tranquilidad dentro de que es una empresa muy joven y en muchos países con un modelo de tecnologías que parece que funciona pero no acabo de saber si es copiable o no. Yo continuo, me gusta, me parece la menos riesgosa del MAB y la más seria. Por lo demás , aplaudo la riqueza de opiniones, si todos pensasen como yo estaríamos ya en 4 euros... Salud¡

Robindelostraders 16/07/15 13:03

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por cierto, ya solo eso explica la baja cotización ....

Robindelostraders 16/07/15 13:02

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Interesantísimo análisis: http://www.gesprobolsa.com/catenon-1o-candidato-del-ranking-a-pasar-a-contratacion-continua/ sé de buena tinta que los desencuentros de CATN y en concreto de su CEO con el director general del MAB son la causa final de que no pase a cotizar en continuo, en contra de toda la lógica. Al parecer el director del MAB se pavonea en el parqué de su venganza... ¡ manda huevos¡ Animo a la dirección de CATN a que demande al MAB por perjuicio arbitrario de sus accionistas, sobre todo de los pequeños, como los que nos lo curramos día a día en este foro. ¿por qué no hacemos una agrupación de accionistas minoritarios y exigimos a CATN información fidedigna?, y más aún, ¿nos agrupamos y empezamos la campaña de información de las formas del reyezuelo ese del MAB? yo despues de leer el anñálisis, estoy más que dispuesto a ir a por todas. Es indignante. Salud¡ Si alguno de Barcelona, quedamos y vemos como podemos hacerlo.

Robindelostraders 15/07/15 19:59

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leoneses.... no puedo estar menos de acuerdo contigo. Precisamente si hay un cálculo que no se puede compartir es que el beneficio neto sea un porcentaje constante del ebitda. La diferencia entre uno y otro dato es: Amortizaciones (no crecen porque crezca más el ebitda, vamos digo yo que serán similares a las del 2014 ya que no hay capex previsto en el plan de negocio, osea 0,7) impagados en 2014 son 0,3 millones, si ahora tienen más proyecto de llave en mano, menos riesgo de impago, por tanto la cifra no debería crecer tanto, pero pon que de 0,3 pasa a 0,45 millones (es decir crece un 53% igual que la facturación) . Con relación a los gastos financieros no crecen por facturación, es más lo previsible es que hayan minorado los gastos financieros porque habrán renegociado con los bancos a la baja. Gastos de restrucutración dijeron que en 2014 se terminó la restructuración. En definitiva, no comprato tu hipótesis, porque no puedes aplicar el procentaje, con lo que el beneficio neto estará en 1,2 o 1,3 millones , mínimo. Ahora bien, me parece prudente y fenomenal que te larges con beneficio de l valor. Yo me mantengo por los motivos que te doy. Salud¡