Buenas noches. Correcto y una parte de las reservas de los Bancos centrales están en oro y al actualizar su precio tras las recientes subidas del metal dorado puede proporcionar ciertas plusvalías que compensen una parte la depreciación diaria que tienen los bonos acumulados en cartera hasta que queden amortizados. La depreciación es debida a que el precio cotizado está por debajo del que en ese momento se adquirió tras múltiples QE con tasas al 0% o negativas. Cuando se amortiza una emisión se hace por el nominal de la misma y es en ese momento cuando bonos comprados por encima de su importe nominal materializan su pérdida. Ya hemos comentado que el oro es el único activo que se puede usar como reserva de valor no solo eso además parte de la subida desde que superó los máximos en 2070$ ha sido provocada por acumulación de reservas por parte de muchos bancos centrales. Un saludo!
Buenas tardes. Con motivo de la II Guerra Mundial se intentó requisar las tenencias de oro de los ciudadanos para sufragar el conflicto con sanciones y cárcel en caso de no proceder con el decreto. Desconozco si los ricos entregaron su oro, pero sin embargo los que eran grandes fortunas antes del comienzo de la guerra habían acumulado, siguieron aumentando su riqueza cuando esta pasó. Sobre el BITCOIN se supone que tenemos que buscar alguien que nos pueda dar servicio para comprar o vender y monetizar nuestra divisa digital, todo es bastante seguro si lo hacemos con servicios fiables, pero dejo una reflexión sobre manejar nuestras contraseñas que son lo único que finalmente nos da acceso a esa moneda. Daremos nuestros datos a los familiares, contrataremos una caja de seguridad en un banco para que guarde esas contraseñas, todo ello pensando en un evento de pérdida de memoria, accidente grave y en último caso como la ejecución de una herencia. Sobre lo último, desconozco el tema pero si la contraseña no se recupera el BITCOIN queda perdido para siempre en la red. Un saludo!
Buenas tardes.Los Bancos Centrales han creado masa monetaria en circulación tras las sucesivas QE y estos bonos comprados de las entidades públicas del TESORO van contra el balance del propio Banco Central.Por supuesto el apalancamiento tanto de la FED como de los componentes del BCE hace que si se mantienen esas minusvalías latentes el balance del Banco que así le vaya ocurriendo puede ir disminuyendo su patrimonio hasta tener que ser recapitalizado.Quién le puede recapitalizar?En principio el propio ESTADO del que depende.Mutualizar la deuda por parte del BCE se podría dar y así fue anunciado una medida por parte de Lagarde que actuarían ayudando en caso de que un país miembro lo solicitase, esto calmó la prima de riesgo que se había disparado en Italia en el verano de 2023.Eso sí, difícil para un ESTADO acudir a ese tipo de rescate y el ejemplo fue Grecia.Un saludo!
Buenas tardes.Hartnett acumula oro y bonos. Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos 21-9-2024La decisión de la FED copa la actualidad de la semana. Analizamos las consecuencias para el mercado e intentamos determinar la hoja de ruta a corto y a medio plazo, repasando las opiniones de los grandes analistas que más acierto suelen tener. Por ejemplo Hartnett que sigue acumulando oro y bonos porque es escéptico respecto al aterrizaje suave. Todos estos temas y muchos más, desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:https://youtu.be/KD2tBd1aa34Un saludo!
Buenos días.Cierto es que el panorama de que se siga incrementando la deuda no pinta nada bien.De hecho la subida del oro y que los bancos centrales hayan aumentado sus reservas en la materia prima refleja cierta inseguridad en la emisión de moneda.Ejemplo lo tuvimos en la crisis de deuda de los periféricos de la década pasada.Las transacciones globales se suelen hacer en moneda dollar y esa moneda fluye, pero ya hay países por motivo de sanciones o simplemente que les resulta más cómodo como Rusia, China y Arabia Saudí que realizan transacciones en otras monedas y eso puede hacer que la demanda de la divisa de referencia disminuya y así la emisión de su deuda no sea tan atractiva, ya que otras divisas podrían tener su moneda con respaldo en oro al menos en un porcentaje significativo.Sobre BLACKROCK y su ETF de Bitcoin, normal que recomiende la divisa digital hasta que ya se haya deshecho de todos los bitcoin almacenados, decir que el BITCOIN es una reserva de valor me cuesta verlo al menos en la comparativa con el oro que lo lleva siendo desde hace milenios.Un saludo y buen finde!
Buenos días. Sobre tu dilema, ni idea. Diría que el valor está bajista con soporte en 11.48€. Como resistencias tenemos una pequeña colección antes de protagonizar un cambio de tendencia en 11.94€, 12.15€ y 12.50€. Aquí depende tu forma de operar y posible estrategia. Un saludo y buen finde!
Buenos días.LOS 35 DEL IBEX. REPASO DE LA SEMANA FINALIZADA EL 20/09/24Gerardo Ortegahttps://gerardoortega.es/los-35-del-ibex-repaso-de-la-semana-finalizada-el-20-09-24/Desde YOUTUBE:https://www.youtube.com/watch?v=qOe1ZusV0yoUn saludo y buen finde!
Buenos días.LOS 35 DEL IBEX. REPASO DE LA SEMANA FINALIZADA EL 20/09/24Gerardo Ortegahttps://gerardoortega.es/los-35-del-ibex-repaso-de-la-semana-finalizada-el-20-09-24/Desde YOUTUBE:https://www.youtube.com/watch?v=qOe1ZusV0yoUn saludo y buen finde!
Buenos días.Eso de que las tenencias de bonos de los Bancos centrales que constituyen el euro ahora son cuando están generando pérdidas, llevan teniendo minusvalías latentes desde que los tipos empezaron a subirse y las emisiones se fueron depreciando.También la cartera de bonos a largo plazo de los bancos se fue deteriorando y de hecho en USA una cantidad de bancos medianos han quebrado por las tensiones de los tipos que que tenían en balance, la explicación es sencilla si tenemos un importe de depósitos en un banco y lo tenemos a su vez prestado a otro particular o compramos bonos a bajo interés y los tipos empiezan a subir esos bancos empezaron a acumular pérdidas latentes, pero el depositante quiso recuperar su dinero ya que tenía mejores ofertas comprando deuda del Tesoro US u otros activos mejor remunerados.finalmente el banco procede a vender esos bonos materializando las pérdidas y con la única opción de recapitalizarse para evitar la quiebra.Cuando sucede lo anterior suele ser en momentos de baja confianza y de ahí la quiebra de las entidades cuando se produce una crisis financiera.Eso sí están los JPM para canibalizar a esos pobres bancos y seguir creciendo a costa de otros.También en España tenemos ejemplos y mejor que cada uno piense quienes son.En el caso de los Bancos centrales se ha comentado que muchos de ellos han entrado a tener un patrimonio negativo y salvo por las tenencias de oro en muchos casos necesitarían ser recapitalizados por el propio ESTADO, en fin parece un bucle de deuda.Así que no renovar las emisiones que vencen y que los recortes de tipos se sucedan les proporciona un gran alivio.Un saludo!
Buenas noches.Cierra Wall Street sin grandes cambios tras el vencimiento: SPX -0.19%, NDX -0.10%, Dow +0.09%, Russell -1.10%. El S&P 500 logró aguantar los 5700, marcando así un nuevo máximo de cierre semanal en su historia. Todas las principales empresas cotizaron al alza durante la semana, pero hoy perdieron terreno en medio del mayor vencimiento de septiembre de la historia.Las empresas de pequeña capitalización superaron a sus pares del índice durante la semana. La mesa de operaciones de Goldman señala que los niveles generales de actividad están aumentando (+33% frente a las últimas 2 semanas), aunque los volúmenes de mercado bajaron un 11% frente al promedio móvil de 10 días. Su piso se inclinó un 12% mejor para la venta, lo que se ubica en el 97.º percentil durante el último año.La canasta de acciones Mag7 de Goldman se disparó hasta su máximo histórico anterior, pero no logró superarlo. En cambio, el ETF MAGS aún está lejos de los máximos.A pesar de la gran volatilidad, el índice del dólar terminó la semana sin cambios. El oro se disparó hoy a nuevos máximos históricos, por encima de los 2.600 dólares, logrando las dos mejores semanas desde abril.Bitcoin tuvo una gran semana, también con sus dos mejores semanas desde julio, superando los $64,000 y alcanzando máximos de un mes. Los precios del petróleo crudo subieron con fuerza esta semana desde mínimos de tres años, siendo la mejor semana para el petróleo desde octubre de 2023.Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron mixtos durante la semana: el extremo corto en realidad bajó (aunque solo 1 punto básico), mientras que el extremo largo subió 9 puntos básicos. La curva de rendimiento se inclinó drásticamente esta semana, alcanzando su nivel más alto desde mayo de 2022.Las acciones están alcanzando máximos históricos en todos los ámbitos y Nvidia apenas se ha movido en la semana y ha bajado un 17% desde su máximo histórico. – DetrickLas acciones de Intel, se disparan un 5% ante las noticias de una posible adquisición por parte de Qualcomm.Fuente: serenity-markets.comUn saludo y buen finde!
