Contenidos recomendados por Pasiego del Pas

Pasiego del Pas 14/05/21 09:11

Ha respondido al tema Grenergy renovables

El primer vistazo a las cuentas es malo. Empeora todos los parámetros básicos de control. Pero afinando y obviando las ventas a terceros podemos ver que:Ha bajado 1,6 millones la obra ejecutada. De todos los datos que ha dado, es lo que mas me preocupa. Quizás se ha visto afectada por efectos de la pandemia. Aparecen los primeros ingresos por energía de 3 millones. El año pasado fueron 0. Entiendo que son ingresos recurrentes con lo que podemos suponer que a final de año nos dará entre 12-15 millones mas de ventas y con un margen del EBITDA del 88%. Esto supone el 50% del EBITDA del año pasado (23,7 m€)Para el 2022 tiene en fase Advanced Development 1Gw. Suponiendo que puede poner en servicio el 50% de estas instalaciones en 2022 puede subir la capitalización de la empresa unos 300-400 m€ mas.Si creemos a la empresa y este año venden entre 100 y 200MW de B2S, los resultados a final de año pueden ser espectaculares

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Pasiego del Pas 11/05/21 10:40

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

El problema que veo es de producción mas que de aprobaciones. Según la CC tienen 40 millones de dosis en almacén y ahora produce 35 millones al mes (sin SII) para unos contratos firmados de ¿1200 millones? Buscar la aprobación significa tener que cumplir con los contratos y verse expuestos a posibles demandas por incumplimiento. Lo estamos viendo ya en Europa con ASTRA.Si estuviera en el pellejo de Stan ¿que haría? Buscaría la aprobación de un organismo que no supusiera una aprobación en cadena (Pfizer se aprobó con los mismos datos de forma simultánea en Reino Unido, Europa y USA) y con el que pudiera cumplir lo contratado. Quizás ese organismo es la OMS y copio extracto del mensaje de Patoulax al que contesto: "3) Reunión de Covax de la OMS el 7 de mayo de 2021 - También se reunieron el viernes pasado para discutir sobre Novavax. Está en el sitio web de la OMS. La OMS tardó 11 días en aprobar Sinopharm después de reunirse el 26 de abril pasado. También estamos listos para la EUA de la OMS y ya nos comprometimos a entregar 350 millones de dosis para el 1 de julio (principios del tercer trimestre)."No se si en la CC se ha hecho mención expresa al estado de aprobación en la OMS, pero me parece que esta puede ser una estrategia posible de aquí a fin de año. Suministrar este año solo a un cliente (¿la OMS?) sin buscar aprobaciones cuyo suministro no van a poder cumplir.Por otro lado, podemos calcular una valoración por fundamentales de la acción a final de año. Obviando toda la marejada en la cotización que va provocar las noticias de ayer, las ventas deben de estar en torno a los 440 millones de dosis (40 ya fabricadas + 50 milones/mes x 8 meses). Siendo realistas, no recreo que lleguen a fabricar los 150 millones al mes en el 4Q. Esto supone unas ventas del 2020 de 5.500-7.000 millones y un precio a final de año de 220 -280 $, valoración que seguro revisa y afina Investing_saints

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Pasiego del Pas 13/04/21 12:30

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

Novavax says supply shortages delaying full-speed production of its COVID-19 vaccine"We said during our earnings call that we expect all capacity being online by around mid-year. We’re continuing to refine that timing as we get closer, which now leads us to think we’re online/at full capacity by Q3," Novavax communications director Amy Speak said by email on Monday.Novavax could receive UK regulatory authorization for its vaccine as early as this month after releasing impressive UK trial data. It anticipates clearance in the United States could come as early as May after soon-to-be released data from its U.S. vaccine trial are reviewed by regulators.https://finance.yahoo.com/news/novavax-says-supply-shortages-delaying-100000637.html

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Pasiego del Pas 12/04/21 20:50

Ha respondido al tema Farmas USA

AZNInteresante cuadro donde se comprueba la importancia de vacunarnos todos cuanto antes y con cualquier vacuna aprobada por la EMA. Estamos viviendo una guerra geoestratética por ver que país tiene antes vacunados a todos sus ciudadanos y quizás se está desacreditando intencionadamente a AZN para pescar en río revuelto todas las dosis rechazadas.Viendo estos resultados, los beneficios de AZN superan claramente el riesgo de un posible trombo.

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Pasiego del Pas 08/04/21 10:45

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

La capacidad de producción de vacunas en el límite: las 14.000 millones que se pueden fabricar ya están compradashttps://www.elespanol.com/invertia/observatorios/sanidad/20210408/capacidad-produccion-vacunas-limite-millones-fabricar-compradas/571944250_0.html

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Pasiego del Pas 08/04/21 10:12

Ha respondido al tema Farmas USA

Vale apena comparar el cambio oficial con el que te da el banco. Mi experiencia es que el cambio bancario suele ser mas favorable ( menos beneficios y mas perdidas) que el cambio oficial a la hora de hacer la declaración.Sin ser un experto fiscal, creo que hacienda acepta siempre los números proporcionados por los bancos que sirven de contraste con los que cada uno presenta en su declaración. La única información que me ha tocado justificar procedente de un banco ha sido las retenciones de los dividendos internacionales.(doble imposición)

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Pasiego del Pas 01/04/21 16:06

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

Poland's Mabion aims to produce Novavax vaccine for Europe from Q3Mabion, which will be one of three Novavax's vaccine producers in the European Union, has not revealed the size of the production, but said its 2,500 litre bioreactor is one of the largest in Europe.https://finance.yahoo.com/news/polands-mabion-aims-produce-novavax-125822127.html

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Pasiego del Pas 26/03/21 11:08

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

Esto si puede ser un problema importante para la cotización. Una temporal nacionalización de la producción de las vacunas:India Cuts Back on Vaccine Exports as Infections Surge at HomeA major supplier of the AstraZeneca vaccine, India is now circling the wagons and restricting exports. The impact is beginning to be felt worldwide, particularly in poorer countries.https://www.nytimes.com/2021/03/25/world/asia/india-covid-vaccine-astrazeneca.html

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Pasiego del Pas 25/03/21 09:34

Ha respondido al tema Farmas USA

Estoy de acuerdo. Ademas, me tomaría con mucha prudencia esta noticia que nos llega de China. Existe una clara guerra comercial para ver quién suministrará la vacuna al mundo y China quiere liderar. Como no pueden justificar mayor efectividad que las vacunas Occidentales quizás intenten degradar la calidad de su producción. Así todo, parece solo un problema puntual en millones de dosis fabricadas y distribuidas.

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Pasiego del Pas 20/03/21 11:02

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

Bruselas retrasa firmar nuevas vacunas para evitar 'contratos zombi' como el de AstraZeneca y asegurar el suministro.Por ello, y para evitar trances semejantes en el futuro, lo que están buscando los negociadores europeos es introducir garantías para las entregas de dosis. Esta es la razón por la que todavía no se ha cerrado el acuerdo con la farmacéutica americana Novavax, que se esperaba que estuviera firmado a mediados o finales de febrero.¿Cuál es la causa del retraso? Fuentes de toda solvencia indican a Invertia que estaría en la introducción de las nuevas cláusulas de garantía de suministro. Con todo, se espera que la negociación llegue a buen puerto.Todo indica que la EMA aprobará el uso de la vacuna de Novavax, que ha mostrado una eficacia del 89% y funciona en las cepas británica y sudafricana de la Covid, entre abril y mayo. Los 100 millones de dosis que en un principio se adquirirían (con la posibilidad de 100 millones más adicionales) supondrían un más que necesario empujón para la estrategia de vacunación europea. Además, el Grupo Zendal ha acordado encargarse del sellado y llenado de 500 millones de dosis de vacunas contra la Covid-19 para la Fundación Bill & Melinda Gates que, según indica la compañía, está negociando y estudiando ofertas de otros desarrolladores de vacunas que quieren emplear sus instalaciones, como los impulsores de la vacuna rusa Sputnik.https://www.elespanol.com/invertia/observatorios/sanidad/20210320/bruselas-retrasa-vacunas-contratos-astrazeneca-asegurar-suministro/567193983_0.html

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