Monnypauer
18/08/09 22:26
Ha respondido al tema
Recuperación del capital metido en el Plan de Pensiones
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Monnypauer
18/08/09 17:51
Ha respondido al tema
Recuperación del capital metido en el Plan de Pensiones
Hombre, la información más veraz la encontrarás preguntando en la mesa de información de tu INEM.
De todas formas hay ya unos supuestos, dinos cual es tu situación a ver si te podemos ayudar.
Yo también voy a usar ese requisito por otras razones, pero no es aconsejable visitar el INEM esta semana porque hay mucha movida ahora con el tema de los 420 euros.
Monnypauer
17/08/09 21:02
Ha respondido al tema
Queria invertir unos 100000 € en bonos, obligaciones subordinadas y/o preferentes
Efectivamente Xavier, aunque nuestros gurús ven el final del mundo cada quince días, yo tampoco discierno una cadena de quiebras de entidades bancarias.
Simplemente hay que ver lo ocurrido en Europa. Si dejamos de lado el caso islandés que es bastante raro y merece dejarse aparte, en todo el escenario continental regido por el BCE nadie ha perdido sus depósitos bancarios, así que no digamos los acreedores.
Mis dudas vienen por la rentabilidad de esta inversión a largo plazo y pudiendo el banco acomodarse a los vaivenes de la economía, esto es, no tengo beneficios, luego no cobras por tener preferentes. La deuda subordinada es accesible pero suele ser más difícil para el minoritario por los nominales altos.
Cambiando de tercio, me estoy fijando en el segmento que me interesa, el que sigue a los blue chips y veo que se han tomando un descanso en la ascensión, pero siguen con la vista en las nubes, mala pinta pues. La única empresa que me llama la atención es Peugeot, con este ISIN FR0010780452, a estos precios si fueran tal cual, la rentabilidad estaría en un 7% al cupón. No sé si hay alguna noticia corporativa que se me haya pasado pero creo que le encuentro sentido. Normalmente cuando hay una emisión, si la cotización empieza a escalar llega un momento en que se toma un respiro.
En fin, seguiremos atentos..........
Monnypauer
17/08/09 19:05
Ha respondido al tema
Queria invertir unos 100000 € en bonos, obligaciones subordinadas y/o preferentes
No te creas, yo también estoy en "stand by" desde hace un par de semanas, cuando disponía también de los cien mil de marras jajaja. Esperando bajada de nominales ejem. En mi opinión para que eso sucediera debería subir un pelín la inflación, Alemania y Francia están por la labor pero nuestra querida España sigue acomodada en el furgón de cola haciendo de remolque y chirriando las ruedas.
A ver si hay suerte y el mercado se va enfriando de alguna manera, pues eso, seguimos en "stand by".
Ah por cierto, hay una cosa que me fastidia mucho y es que toda la renta fija de Brasil, país de absoluta confianza para invertir, viene en USD. Si alguien sabe de algún bono en EUR que lo diga :-))
Monnypauer
14/08/09 01:41
Ha respondido al tema
Como poder saber cotizaciones fiables de bonos corporativos para operar con ellos.
Hola de nuevo Pichu Pérez.
Técnicamente la cotización que deberías cobrar es 110.72% + el cupón corrido que es 2.475% (según tus cuentas). En el precio del bono no se incluye el cupón corrido. Y es fácil de entender que precio y días devengados del cupón se suman en el resultado final porque imagínate que en vez de vendérselo al emisor lo haces a otra persona jurídica ¿Qué harías? Pues cobrarle la cotización actual más los días que te correspondan devengados por el cupón ya que si no sumaras esa cantidad, tu comprador se quedaría en el proximo cobro con ese cupón enterito. Pues eso, el precio a cobrar sería de 113.195%.
Pero sin embargo, esa orden de venta hay que preguntarla cómo se hace, en este caso al emisor, mejor dicho al intermediario, no sé que banco te las vendió. Debes preguntar si pones la orden de venta con cupón corrido o no. Ten en cuenta que el primer paso para la venta empieza con órdenes cruzadas dentro del mismo banco, así que ellos deben indicarte lo que debes hacer.
En definitiva, como antes te he dicho aspirar al precio total que te corresponde a día de hoy (113,195%) es una utopía. Ya nos han demostrado varias veces que los mercados de renta fija no son como una notaría donde quedan explícitas las cantidades de venta y compra, ni mucho menos. En tu caso yo me daba con un canto entre los dientes si fijaba la venta total en 110. Piensa en que el posible comprador mirando los gráficos ve que el precio esta en estado de transición, la figura no se define, está fluctuando entre 110 y 111.5 este mes y puede esperar a que tome una tendencia. Por otra parte puedes tener la suerte de que cualquier sujeto sin preparación se decante por la compra. A saber...........
Si estás en notorias plusvalías vale la pena, o eso haría yo, mejor dicho.
Monnypauer
13/08/09 18:34
Ha respondido al tema
Como poder saber cotizaciones fiables de bonos corporativos para operar con ellos.
Vamos a ver.
Las cotizaciones de renta fija no tienen que ver con las de renta variable.
En la bolsa, cuando se paga un dividendo la cotización baja la cantidad exacta de ese dividendo. En la renta fija cuando deviene el cupón la cotización del bono sigue su curso. Por eso se llama así, renta fija, porque el cupón es invariable.
Eso no quiere decir que ambos no estén correlacionados proporcionalmente a la inversa. En el momento que contratemos, cuanto más alta esté la cotización, menos cobraremos en el cupón y viceversa, a eso se le añadirá el cupón corrido que normalmente se cobrará en el primer pago de intereses. Cuando se vende el proceso es similar, el comprador y el vendedor cambian sus papeles. El comprador se queda con el bono al precio de mercado y además paga la parte correspondiente del cupón corrido. Dejo aparte que hayan comisiones o no.
Como ya se ha explicado en otros hilos, que el inversor minoritario intente resolver una cotización por sí mismo es harto difícil. No existe la liquidez de la renta variable, la compra-venta depende de las pretensiones del emisor, hay mercados internos, mesas de tesorería y en definitiva intermediarios de los que no sacarás nada en claro acerca de ese 2% que preguntas. Por lo que puedes recurrir a poner una orden de venta que te satisfaga.
Yo no he visto grandes cambios en tu bono entre Stuttgart y Frankfurt, apenas un 0.05%. Sobre como indagar la evolución del precio hay que recurrir a las enseñanzas del análisis técnico. Mirando la cotización a tres meses está haciendo una cuña inversa que igual manda el precio hacia arriba como hacia abajo. Yo creo que si vendieras ahora mismo te sacarías unas buenas plusvalías.
Monnypauer
13/08/09 13:57
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¿Que es esto? REP. FSE OAT/STRIP04.2042
Así es, tú mismo te has contestado.
Estos instrumentos de capitalización OAT no tienen cupón y la condición que el Estado francés propone es olvidarte de ingresos hasta que llegue la fecha de la amortización. Necesariamente deben fluctuar por debajo de la par en el mercado, si no sería una tomadura de pelo, es obvio.
Te pongo el link donde se explica en qué consisten estos vehículos de inversión.
Monnypauer
10/08/09 19:12
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Díaz Ferrán: "Los salarios deberían bajar un 1%"
Es la única solución coherente que nos queda para que el inversor extranjero vuelva a ver atractivo en España, además no tiene nada de malo en un escenario deflacionista. El problema de esto es que socialmente se hace complicado, sobre todo porque quienes deberían predicar con el ejemplo están lejos de "esforzarse".
Edito ahora que leo a Art_madd, efectivamente, ésa es otra, el trabajador no cualificado llevaba un tren de vida entre salarios y créditos, que nos ha desbordado. Y coincido, explicarles ahora que bajen de esa burbuja no es sencillo.
Monnypauer
10/08/09 19:02
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Participaciones preferentes Sol Meliá - ISIN KYG8259W1033
Hola Jorg3
Yo no te voy a recomendar nada, simplemente voy a esquematizar información a la que tú probablemente también tengas acceso:
El beneficio neto del grupo español Sol Meliá en el primer semestre del año fue de 1,2 millones de euros, el 96,8 por ciento menos que en el mismo periodo del año anterior. Exiguos beneficios calificaríamos aquí y cayendo en picado.
El sector turismo - ocio está padeciendo una importante crisis a pesar de la época en la que nos encontramos. También cabe resaltar que suele ser un sector bastante dependiente a cambios adversos en la coyuntura económica.
Las acciones de Sol-Meliá están con PER 70 en bolsa y se espera bajada para el año siguiente, o sea, podemos considerar que están altamente cotizadas.
La agencia Moody´s ha rebajado dos veces este año las calificaciones a la empresa, entrando ya de lleno en el segmento high yield o bono basura.
Las participaciones preferentes carecen de liquidez, son perpetuas y por supuesto no hay beneficio acumulativo, en el momento que se presenten pérdidas en el balance, no se cobra. Aunque si la empresa paga dividendos al accionista también lo hará con el comprador de esta emisión. El orden de prelación sólo está por delante de las acciones ordinarias.
Y con los datos que presentas pues sí, tienen una correlación beneficio-riesgo bastante lineal, con lo que la inversión queda a gusto del cliente.
Monnypauer
10/08/09 13:49
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Participaciones Caisse D'Epargne FR0010031138
Venga, yo también me apunto al juego, como ya dije en el primer comentario ahora el grupo bancario se llama BPCE y en esa web hay que buscar la transferencia de emisiones hecha por Caisse d´Epargne.
Clikamos http://www.bpce.fr/en
Luego FUNDING y después "Emissions for the networks"
En el PDF donde pone "August 2009 : Note to Creditors II" está la emisión con el número de serie 159