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Javi01
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Se registró el 13/11/2010

Sobre Javi01

Interesado en el aspecto más científico de la Bolsa. En reivindicar el importantísimo (y olvidado) papel de la GESTION DE CARTERA. Crítico con los sistemas y procedimientos tradicionales de "análisis"

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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

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Javi01 01/09/26 00:01
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Efectivamente la cartera se ha ceñido más al Ibex, puesto que se ha reducido su Liquidez.- Ahora estoy trabajando con una Liquidez casi nula por su elevado COSTE (debido al enorme problema MONETARIO que se ha cronificado en los estados "modernos" : deuda + inflación).Potencialmente esta problemática impulsa la bolsa y castiga el dinero liquido.Gracias por tu comentario, saludos cordiales.
Javi01 31/08/26 22:42
Ha respondido al tema Una vergüenza de servicio - Visual Chart
Procuraré ser más aún breve que en mi anterior intervención, y aprovechando tu exclusivo interés en las divisas, añadiré dos pequeños comentarios:11)- Las divisas son un "juego de suma cero" (por su naturaleza olearia y especulativa).22)- Si en este "juego", donde se mueven enormes capitales, hay algún "pardillo", está claro quién lo es (y quién NO).En ningún momento te he considerado novato, y además tampoco creo que sea esa lo cuestión fundamental.- Independientemente de la veteranía de cada uno, lo importante es estar en la "senda correcta" (la historia está llena de grandes veteranos en la senda equivocada).- Saludos.
Javi01 29/08/26 11:44
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Javi01 29/08/26 11:32
Ha respondido al tema Que tal funciona el servicio de alquiler de acciones de SelfBank
Si inviertes por tu cuenta (TÚ compras y vendes directamente tus empresas de Bolsa española), es lo que realmente debes hacer y NO deberías hacer NADA más.¿ Crees que cualquier banco o financiera te ofrecerá un servicio adicional (préstamo, pignoración, fondo-inversión, plan-pensiones, hipoteca-inversa, PIAs, capital-riesgo, o lo que sea),... GRATUITAMENTE ?.- Saludos.
Javi01 29/08/26 11:15
Ha respondido al tema Cómo filtro acciones en ruptura con volumen relativo superior a 1,2
Si utilizas chartismo, análisis técnico , Trading o cosas similares, tienes garantizado el FRACASO a largo plazo.- Saludos
Javi01 29/08/26 11:10
Ha respondido al tema Fondeobot: cuentas de fondeo
Si utilizas el Trading tienes garantizado el FRACASO a largo plazo; si lo automatizas (bot) el fracaso lo alcanzarás todavía más RÁPIDO.- Saludos.
Javi01 29/08/26 10:58
Ha respondido al tema Una vergüenza de servicio - Visual Chart
Obviamente resulta frustrante un servicio tan lamentable, pero aveces nos centramos en problemas menores obviando los problemas de fondo que son realmente los más importantes y TRASCENDENTALES.- Con frecuencia "nosotros mismos somos nuestro peor enemigo".Por razones obvias la "NARRATIVA" oficial nos avoca hacia la especulación en lugar de hacia la inversión.- En este sentido el gran problema de fondo son cosas como las divisas el chartismo (análisis técnico, trading, etc.) , las materias primas, los derivados, etc.Todas estas cosas o similares, además de ser económicamente nefastas, nos complican la vida gratuitamente, (es mucho más COMPLICADO especular que invertir); es difícil imaginarse un escenario peor para nuestro dinero y ahorro.- Saludos.
Javi01 22/08/26 12:26
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Javi01 15/08/26 00:45
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Javi01 15/08/26 00:36
Ha respondido al tema Acciones, criptomonedas/Bitcoin y oro: ¿por dónde empezar?
11)- Centrate en exclusivamente en Bolsa (Ibex-35) y olvida todo lo demás.22)- La metodología de inversión es muy simple: se centra en DIVERSIFICACIÓN de cartera y máxima reducción del GRAVAMEN (gastos+comisiones+fiscalidad).- Para ello construye una cartera homogénea, de grandes empresas nacionales, con la MÍNIMA rotación y liquidez posibles (tendiendo a cero).33)- Sólo recibirás dinero explicito a través de dividendos cuando eventualmente los vayas cobrando.- El resto de ganancias lo vas acumulando implícitamente en la revalorización de tus empresas (plusvalías latentes).- Mientras NO vendas, esa revalorización conseguida a lo largo del tiempo NO paga impuestos ni comisiones (gravamen cero).44)- Sigue con la cartera de tu madre y gestionala como indico en el segundo punto.- Saludos.
Javi01 09/08/26 01:53
Ha respondido al tema Alguien conoce la empresa NBIUS GROUP ?
Desgraciadamente la corrupción y manipulación ("mamoneo" que digo yo), es una práctica común y universal, aunque tenemos que reconocer que la "seguridad jurídica"  es mayor en EEEUU que aquí.De todas formas insisto, ese menor "mamoneo" en las empresas estadounidenses (que haberlo seguro lo habrá, como en todas partes), NO compensa el mayor número de intermediarios, transacciones, gastos y comisiones, de las empresas americanas en particular, y de las empresas internacionales en general.- Saludos.
Javi01 09/08/26 01:18
Ha respondido al tema "Inversión Multifondos" (Occident)
11)-He puesto 6 empresas de las más importantes como ejemplo. pero en absoluto me limito a ese número (fijate en el ETC. que puse después de TEF); de hecho un número óptimo de empresas para una cartera bien diversificada está entre 12 y 24.En cuanto a la "diversificación geográfica" es otra de las leyendas urbanas, muy defendida por la NARRATIVA oficial-comercial-profesional (por razones obvias).- La economía mundial está bastante correlacionada, y además las GRANDES  y más importantes empresas suelen ser MULTINACIONALES.Un ETF no elimina el riesgo de que una empresa QUIEBRE o se estanque, lo que elimina el riesgo es la DIVERSIFICACIÓN (ya sea de nuestra propia cartera, de un Fondo, o de un ETF).- Es decir, un ETF no elimina el riesgo por sus propios méritos (esto es un argumento falaz), lo elimina por ser una cartera diversificada (como también lo elimina cualquier otra cartera que lo esté).Hay que tener cuidado con qué empresa quebrada nos quedamos (POP), porque ejemplos los hay en todo el mundo y en todas las épocas (incluso con empresas mucho más importantes que POP :  ENRNQ , LEHMQ , WCOMQ , PAAMQ , KODK , BBIQ , GM , TWAQ , BBRY , YHOO  , etc.).Cuando analizamos el posible "estancamiento" de alguna cosa (TEF, IBEX , etc.), hay que tener en cuenta los dividendos repartidos a lo largo del tiempo.22.1)- Si para rebalancear una empresa esperas a que su peso se desequilibre un 50% , prácticamente no vas a tener que hacerlo casi nunca y la rotación de tu cartera va  a ser mínima (con una factura fiscal muy reducida).22.2)- Es cierto que el ETF (o cualquier Fondo) absorbe internamente las plusvalías evitando la factura fiscal.- Pero esto no es más que una demora de los acontecimientos, puesto que cuando el partícipe vende participaciones, entonces "pasa por hacienda"!!!.- Es decir con el ETF, o cualquier Fondo, las plusvalías se demoran pero NO dejan de pagarse.33)- NO se requiere "vigilancia constante de los fundamentales", NI "auditar los estados financieros", en absoluto; estas recomendaciones también forman parte de la desafortunada e interesada "NARRATIVA" que ya he mencionado.- Las GRANDES y veteranas empresas suelen ser muy estables y previsibles durante muchos años, sin NADA que tengamos que analizar o por lo que preocuparnos (en contra de lo que afirma la narrativa, insisto).Y en el extrañísimo caso de que una de esas empresas "nos estalle en las manos", la pérdida no será muy relevante puesto que para eso ya está la DIVERSIFICACIÓN de cartera.- Con 20 empresas en cartera por ejemplo, la pérdida por la quiebra de una de ellas estaría en torno al 5% solamente.- Saludos.
Javi01 08/08/26 23:21
Ha respondido al tema "Inversión Multifondos" (Occident)
11)- Quizás no me haya explicado bien: cuando hablo de construir y manejar nuestra propia cartera para minimizar el GRAVAMEN de la inversión, me refiero a utilizar sólo EMPRESAS individuales (cotizadas en bolsa); nada de carteras "profesionales" ni estructuras financieras comerciales de cualquier tipo, incluidos los ETFs .22)- Naturalmente el tiempo, el conocimiento, la disciplina, etc, son recursos incluso más caros que el propio dinero, en eso tienes toda la razón, sin duda !!!.- El problema es que la inversión personal, bien entendida y ejecutada, NO requiere prácticamente nada de esos recursos.Otra cosa muy distinta es que desde la "NARRATIVA" oficial se intente dar la impresión contraria (puesto que los profesionales deben justificar su labor).33)- Montar una cartera personal HOMOGÉNEA  con una pocas empresas ESPAÑOLAS de las más GRANDES e importantes (IBE, SAN, REP, ITX, ACS, TEF,  etc.), con una ROTACIÓN mínima en un casi permanente "Buy & Hold" (balanceando una empresa sólo cuando su peso alcance un desequilibrio del 50%),... es casi automático, no requiere prácticamente esfuerzo alguno, y es más eficiente que cualquier estructura comercial (incluido cualquier Fondo o ETF , vuelvo a insistir).44)- Aquí el "ecosistema" básico es el PARKET ELECTRÓNICO de las sociedades de Bolsa (BME e Iberclear en el caso español); todo lo demás son "capas adicionales" que conviene evitar en la medida en que actúan como verdaderas "cajas negras" y "sumideros de renta".Los movimientos de nuestra cartera personal, en las poquísimas ocasiones que tengamos que hacerlo (y muy cómodamente con un solo click de ordenador), se hacen automáticamente sin intervención humana, de forma precisa y  transparente (sin la intervención del "factor humano" que eventualmente puede inclinarse hacia la manipulación o corrupción).Si tenemos en cuenta todas las condiciones que acabo de mencionar, creo que "no hay color", la inversión PERSONAL es la más eficiente (con una dedicación, dificultad y molestias mínimas).Otra cosa es que el inversor quiera desentenderse absolutamente de toda obligación; esto es totalmente legítimo, pero el precio (y descontrol) a pagar por ello es bastante elevado. Saludos.
Javi01 08/08/26 12:55
Ha respondido al tema "Inversión Multifondos" (Occident)
Me refiero a TODOS los Fondos (incluídos los ETFs); y me refiero también a TODOS los gastos (visibles y OCULTOS), que yo englobo en el concepto general de GRAVAMEN.Generalmente sólo se habla de las COMISIONES de gestión, sin tener en cuenta los múltiples GASTOS que explícita e implícitamente lleva aparejado cualquier producto financiero comercial (vuelvo a insistir); la mayoría de los cuales un inversor privado jamás tendría que soportar en su cartera personal.Y para mayores males, además hay que tener  en cuenta la pérdida total de control por parte del cliente partícipe (básicamente qué operativa se está ejecutando, en qué momento, y a qué precios).Saludos.
Javi01 08/08/26 12:24
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Javi01 08/08/26 12:21
Ha respondido al tema Alguien conoce la empresa NBIUS GROUP ?
El GRAVAMEN (gastos+comisiones+fiscalidad) es un problema crítico de la inversión.- En las empresas exageraras es mayor, y por tanto se debe invertir siempre en empresas NACIONALES (IBE ITX REP AMS , ETC.) 
Javi01 08/08/26 12:12
Ha respondido al tema "Inversión Multifondos" (Occident)
El problema de los FONDOS (y en general de cualquier estructura financiera comercial) es su elevado GRAVAMEN (gastos + comisIones + fiscalidad).- Obviamente un "multifondo" NO soluciona este problema (más bien lo agrava).
Javi01 06/08/26 22:07
Ha recomendado Re: Tablas de Valoraciones de Carlos.Martinez.Ro
Javi01 06/08/26 10:30
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Buenos días Carlos,La filosofía SiGo es muy simple: se centra en la DIVERSIFICACIÓN de cartera y en la máxima reducción del GRAVAMEN (gastos + comisiones + fiscalidad).- Para ello construye una cartera HOMOGÉNEA, de grandes empresas NACIONALES, con la MÍNIMA rotación y liquidez posibles.En este contexto, muchas consideraciones (afines a la "narrativa" oficial) se consideran irrelevantes y anecdóticas (por no decir nefastas), en particular los dividendos (que se descuentan del precio de cotización, y además tienen retención fiscal).La exclusión de FER no tiene nada que ver con la cuestión sectorial.- En el SiGo se procura que haya diversificación sectorial, pero el sector de cada empresa es básicamente irrelevante,... siempre que la empresa sea lo suficientemente grande, importante, veterana, y por supuesto NACIONAL (insisto).Recientemente FER ha trasladado su sede social y fiscal a Holanda, se ha convertido en una empresa "internacional", y por tanto ha sido excluida de la cartera.- Técnicamente FER es una empresa bastante mejor que ANA (tiene mayor capitalización y volumen, con menor volatilidad), de hecho es una de las empresas más importantes del Ibex35, pero su nueva categoría de "internacional" es absolutamente excluyente para el SiGo (vuelvo a insistir).Saludos cordiales.
Javi01 05/08/26 12:21
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
AVISO: este próximo fin de semana realizaremos una pequeña reorganización de cartera, en la que sustituiremos la empresa FER (Ferrovial) por la nueva empresa ANA (Acciona).Para que no haya ninguna alteración patrimonial de la cartera SiGo , el canje se ejecutará al precio de Cierre de ambas empresas, del próximo viernes [día 07-08-2026].- Saludos.
Javi01 01/08/26 11:13
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Javi01 30/07/26 12:40
Ha recomendado Re: La métrica que casi nadie mira (y es más importante que la rentabilidad) de Carterareal
Javi01 30/07/26 12:22
Ha respondido al tema La métrica que casi nadie mira (y es más importante que la rentabilidad)
Gracias por tu paciencia y seguimiento; saludos cordiales.
Javi01 29/07/26 23:01
Ha respondido al tema La métrica que casi nadie mira (y es más importante que la rentabilidad)
Se abren muchos frentes, intentaré ser breve y abordarlos en su totalidad11)- El único riesgo que existe es el de QUIEBRA de una empresa (pérdida permanente de patrimonio);  la VOLATILIDAD no es intrínsecamente  un riesgo (pérdida latente de patrimonio).- Dicho de otra forma más "filosófica", la volatilidad es condición necearía paro NO suficiente; es decir una empresa que quiebra seguro que tendrá volatilidad, pero una empresa volátil no quebrará necesariamente (de hecho casi nunca lo hace).El peligro realmente fatal es el de QUIEBRA, de la volatilidad NO hay que preocupase (o al menos puede DESPRECIARSE frente a la quiebra).- Lo más sorprenderte es que existe un método contra la quiebra y además es tremendamente sencillo (la DIVERSIFICACIÓN de cartera que ya he comentado).- De la QUIEBRA es de lo único que tenemos (y PODEMOS) defendernos ; de la Volatilidad ("riesgo idiosincrásico" como tú dices) no hay que ocuparse (NI es necesario NI existe un método para hacerlo).22)- La "diversificación geográfica" es otra de las "leyendas urbanas" (interesada => gastos+comisiones) de la NARRATIVA oficial.- Lo esencial es que las empresas sean lo más grandes posibles (eficientes) y de diferentes sectores; su país de origen da lo mismo (además la mayoría son MULTINACIONALES).- En el extranjero hay empresas mucho mas grandes y mejores que en España (obviamente), yo las DESCARTO única y exclusivamente por razón de GRAVAMEN (gastos + comisiones + fiscalidad + más-intermediarios + cambio-divisa , etc. etc. etc.). - Este gravamen adicional incrementa enormemente los costes operativos y de mantenimiento de cartera,... pero esto daría para un Hilo paralelo !!!.33)- Obviamente, cualquier empresa por grande que sea es susceptible de QUEBRAR (Popular, Bankia, etc.), es precisamente por eso  que SIEMPRE hay que diversificar la cartera.- Lo interesante es que esta posibilidad de quiebra se reduce (mucho) con el tamaño y veteranía de la empresa.44)- Acabas con un juego de palabras, una especia de "falacia autoimpuesta", que nos puede confundir sin darnos cuenta (como ya dije en otra ocasión).- Aquí se confunde sujeto con objeto y tienen poco o nada que ver: lo único que hay que proteger es la CARTERA, y una vez que la cartera está protegida ya lo está consecuentemente el INVERSOR.Otra cosa muy distinta es que el inversor de turno tenga más o menos miedo, o haga más o menos tonterías con su cartera, pero el RIESGO que corre está en proporción directa y objetiva a la CALIDAD de diversificación de su cartera; esta es la clave y poco más se puede hacer.Además también hay que saber que el riesgo cero NO existe, por muchos "artilugios" que miremos o nos planteemos (Stop-Loss , figuras, tendencias, drawdowns , o lo que sea).- En varias ocasiones das a entender que el riesgo se puede eliminar completamente (con temple, con tiempo, con drawdown, o con lo que sea),... eso es una quimera, es metafísicamente imposible !!!.En fin que el tema da para mucho; saludos cordiales. 
Javi01 28/07/26 11:45
Ha respondido al tema La métrica que casi nadie mira (y es más importante que la rentabilidad)
Encantado también de seguir hablando contigo , aunque sea desde la discrepancia.- Dos cosas fundamentales, que te agradezco especialmente, hacen posible seguir el hilo: el respeto a la opinión ajena (imprescindible), y la argumentación de la opinión propia (desgraciadamente muy poco habitual).Con tu permiso sigo discrepando, intentado como siempre detectar los sesgos que nos afectan, e incluso destapar las "" falacias" que a veces somos capaces de contarnos a nosotros mismos.11)- La "componente deriva" del 11% hace que la Volatilidad sea asimétrica y efectivamente yo ignoro este efecto; PERO esto NO implica que yo ignore esa componente del 11% (todo lo contrario !!!).- Este 11% no sólo afecta a la Volatilidad de la bolsa (que ignoro), sino que TAMBIÉN afecta a su Rentabilidad, dándole a la bolsa un sesgo positivo histórico del 11% nominal anual (de lo contrario la bolsa seria "un juego de suma cero").Es TAN importante esta componente de deriva del 11% , que si NO existiese yo JAMÁS estaría en bolsa.- Y a partir de esta enorme importancia que tiene ese 11% en la RENTABILIDAD, me olvido completamente de la relevancia que tiene en la VOLATILIDAD (insisto).22)- Que yo no considere la volatilidad asimétrica, o no utilice los drawdown , NO significa en absoluto que deje el RIEGO de lado,... todo lo contrario !!! , junto con la RENTABILIDAD el RIESGO me parece lo más prioritario de la bolsa.- No sólo me preocupa e riesgo, sino que además utilizo la MEJOR herramienta para abordarlo: la DIVERSIFICACIÓN de CARTERA.No voy a extenderme en el concepto de diversificación que ya comenté anteriormente (cartera HOMOGÉNEA con las empresas más GRANDES e importantes de la bolsa NACIONAL), sólo añadir que la diversificación además de ser la ÚNICA herramienta contra el riego, es de lejos la más EFECTIVA,... mucho más efectiva que "recursos" tan rudimentarios y nefastos como por ejemplo: figuras, tendencias, stop loss, drawdown , etc. etc. - Saludos cordiales.

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