Hola Francisco.
Que explicacion le das al hecho que el diferencial del spread T-4-17 que tenemos de cobertura se comporte de forma inversa a los diferenciales mas cercanos de este año como el T-4-16?
Que es lo que hace que realmente sea de cobertura? Que en realidad ese diferencial deberia valer 0 por estar muy alejado en el tiempo? Es una anomalia que hace 1 o 2 meses estuviera cotizando a 0,50?
Saludos.
Hola Francisco.
Que criterio estas usando para aumentar los meses comprometidos? Los beneficios obtenidos que cubran las posibles garantias, asumir un riesgo constante?
Saludos.
Hola Francisco,
Al vender 2 S-1 y comprar 2 S-3 , teoricamente hemos aumentado la posición tal como habias comentado en post anteriores?
Los 2 S-3 corresponderian al doble de la posición "teorica" de los 2 S-1 iniciales?
Saludos y Gracias.
Hola,
Si no entiendo mal la estrategia creo que lo importante es el diferencial de los spread mas que el precio de una pata en si.
Si el spread jul-ago sube y a su vez tambien el siguiente spread siempre se puede comprar un diferencial de 2 meses como ya se hizo la semana pasada.
No se que opinais vosotros.
Saludos.
Gracias francisco.
Por lo que veo el truco del excel es mantener un registro de los spreads virtuales que se tienen comprados y todo es mas claro.
Saludos.
Hola Francisco,
Previamente a todas las operaciones disponia de:
6 S-1 (-6JUL16+6AGO16)
2 T-4-2017 (+2SEP17 -2DIC17)
NO disponia del spread ( T - 2 - 17 ) ni del Spread -SEP16+DIC16
Despues de realizar las siguientes operaciones:
- Vender S1 a 0,42
- Vender S1 a 0,43
- Vender M1 a 0,04
- Vender M1 a 0,05
- Comprar S3 a 0,79
Ahora mismo tengo los siguientes productos:
-2JUL16
-1AGO16
+1OCT16
+2SEPT16
+2SEP17
-2DIC17
Lo que me dan estos spreads:
* Spread desconocido ( -2JUL16+2SEPT16)
* 1 S3 ( -1AGO6+1OCT16 )
* 2 T-4-2017 (+2SEP17 -2DIC17)
Aunque los contratos esta compensados los positivos con los negativos, veo que hay un spread que no esta entre los indicados.
La tabla que has añadido no es la misma que me sale a mi por el hecho de que previamente no disponia de los spreas -SEPT16+DIC16 ni T-2-17 puesto que no estaban en la estrategia del apartamento.
No se si deberia corregir la situación de alguna manera o esta situacion seria correcta?
Saludos y Gracias.
Hola Francisco,
Hoy el spread de -junio+agosto ha llegado a cotizar al mismo nivel que el spread de -agosto+septiembre.
Este comportamiento es el normal? Que puede indicar? Es posible que se vuelvan a distanciar con el paso del tiempo?
Saludos.
Hola Jorge.
Tal como dices encuentro que este post es una preparación para migrar de vencimiento en cuando se detecte una alza minima.
Esperemos que la migración al siguiente vencimiento sea mas pronto que tarde.
Saludos.
Hola Fracisco.
Queria referirme a julio aunque he escrito junio.
Supongo que el movimiento a realizar tiene que ver sobre si se ha conseguido aprovecharvo no el cobtango no!
Saludos.