Participaciones del usuario Ignatius47

Ignatius47 31/03/18 20:16

Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog

Buenas tardes Enrique, serías tan amable de recomendarme algún libro en castellano, que ayude a detectar manipulaciones contables. Muchas gracias y enhorabuena por la extraordinaria labor que realizas.

Ignatius47 19/03/18 22:17

Ha comentado en el artículo Algunos trucos sobre el flujo de caja

Buenas noches y enhorabuena por el post. Al respecto trasladarle las siguientes dudas: - Al igual que en Balance con el Patrimonio Neto atribuible a Dominante o en PyG con el Beneficio atribuible a Dominante, cómo puedo saber el flujo de efectivo que corresponde a la dominante. - En cuanto a lo que comentas del Factoring, cuando una compañía hace uso de éste o de un descuento comercial para anticipar cobros de ventas; estas operaciones de financiación deberían registrarse en el EFE de financiación y no en el de explotación?. Muchas gracias.

Ignatius47 26/01/18 21:18

Ha comentado en el artículo ¿Qué es y para qué sirve el estado de flujos de efectivo?

Buenas noches y enhorabuena por el post. En un EFE consolidado, cómo se puede ver cuál es la caja atribuible a la dominante?. No se si me explico, la partida equivalente a Patrimonio atribuible a la dominante en Balance o Beneficio atribuible a la dominante en PyG. Muchas gracias.

Ignatius47 24/11/17 22:05

Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog

Buenas noches, respecto a la valoración que haces de Gestamp, me gustaría hacerte las siguientes cuestiones: 1.- En el apartado VALORACION, el "total valor objetivo" pensaba que era la diferencia entre el valor calculado según múltiplo EV/EBITDA (4.410.000) y el Ajuste EV (otros activos, minoritarios y DFN) pero veo que no es así. Qué concepto no he tenido en cuenta?. 2.- El precio acción objetivo debería ser el cociente entre total valor objetivo y el número de acciones. El valor que das, me cuadra para 2017 y 2018E, pero no para "pesimista". De nuevo, qué me dejo en el tintero?. 3.- Y ya, en el cuadro con el resto de multiplos, ni te cuento...... Serías tan amable de explicarme el significado de las columnas "upside 2017" y "up...2018". Como siempre muchas gracias y enhorabuena por la labor que realizas.

Ignatius47 01/08/17 19:09

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Muchas gracias. PD: Claro como el agua cristalina.

Ignatius47 01/08/17 09:57

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Buenos días, podrías explicar por qué una caída en el precio del crudo tiene un impacto negativo en el área de exploración-producción de las petroleras y positivo en el de refino. Gracias,

Ignatius47 09/07/17 11:15

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Buenos días y enhorabuena por el excelente análisis desarrollado. Como te puedes imaginar, por la antigüedad del post, soy novel en este mundillo y aunque te sigo en los comentarios, a veces, me cuesta conocer cómo has calculado determinados ratios. ¿Podrías enviarme el Excel en el que te apoyas para realizar estos comentarios?. Muchas gracias y, de nuevo, enhorabuena por la claridad con la que escribes.

Ignatius47 22/06/17 20:21

Ha comentado en el artículo La influencia del método de consolidación en la percepción de la empresa. El caso CIE Automotive y Ferrovial.

Efectivamente, no es nada relevante. Tienes toda la razón. Gracias.

Ignatius47 21/06/17 17:08

Ha comentado en el artículo La influencia del método de consolidación en la percepción de la empresa. El caso CIE Automotive y Ferrovial.

Buenas tardes y enhorabuena por el trabajo. Al respecto, una cuestión: Te centras en Balance y PyG porque supongo que, sea cual sea el método de consolidación empleado, el EFE no cambia (la caja es la caja, aquí no hay ni trampa, ni cartón). Aún así, ¿podemos diferenciar en el EFE, el efectivo que procede por ejemplo de Heathrow o de la ETR 407, EN EL CASO DE Ferrovial? (entiendo que podría ser una fuente de información muy relevante para valorar estas participaciones, o el de otras filiales en casos análogos). Gracias y saludos. PD: Aplicando esta filosofía (la cual comparto), el apalancamiento de Acs sería superior al que hoy día reflejan sus consolidados, dado que sus participadas Hochtief y Cimic (integradas globalmente), están mucho menos apalancadas que su matriz......,-).

Ignatius47 13/06/17 08:54

Ha comentado en el artículo Guía de bancos para inversores y especuladores, a corto y a largo. ¿Dónde está el Popular?

Pedazo de post!!!!. Nota: 9,9 (sobre 10). Incluyendo datos de Unicaja por su inminente salida a Bolsa lo hubieras clavao. Muchas gracias por compartir estas horas de trabajo con nosotros.