Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Gandalf96
  3. Participaciones

Participaciones del usuario Gandalf96

Gandalf96 26/11/20 13:06
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Clerhp Estructuras (CLR)
El Covid ha hecho daño... retraso de dos años en el cumplimiento del anterior plan estratégico.Hoy han publicado el nuevo plan:https://www.bmegrowth.es/docs/documentos/InfPrivilegiada/2020/11/05121_InfPriv_20201126.pdf?i1lnJw!!
Ir a respuesta
Gandalf96 03/11/20 22:58
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
Respecto al tema del impacto del LME, desconozco si utilizan coberturas para minimizar riesgos, pero hay que tener en cuenta que este primer semestre la cotización llegó a bajar hasta los $1700, mientras que el primer semestre de 2019 llegó a tocar los $3000 y, de media ha caído un 30% vs 2019, así que podríamos entenderlo.Por otro lado, apuntar un “pequeño” detalle, ¿De dónde supones un EBITDA de 2M€ para 2020? Sólo en el primer semestre el EBITDA alcanzó los 3,7M€ y, probablemente, termine 2020 alrededor de los 8M€...
Ir a respuesta
Gandalf96 11/09/20 13:05
Ha respondido al tema Netex Learning (NTX)
No hay nuevo contrato... El Santander ya trabajaba con Netex en México. Simplemente han sido preseleccionados para lograr un premio.
Ir a respuesta
Gandalf96 02/06/20 20:14
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Clerhp Estructuras (CLR)
Adjunto un análisis reciente bastante interesante de Udekta Capital sobre las cuentas del 2019 de Clerhp. (¡Gracias Juan!)https://juanst.com/wp-content/uploads/2020/06/20-01-Clerhp-mantiene-su-plan-para-2021-udekta-juanst.pdfPor otro lado, destacar que Clerhp ha negociado, en sólo 6 meses, prácticamente el mismo volumen en efectivo y acciones que en todo el año 2019. El cambio de fixing a continuo caerá pronto.
Ir a respuesta
Gandalf96 28/05/20 17:44
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Clerhp Estructuras (CLR)
Así es, han dejado caer que están inmersos en alguna operación corporativa. Por otro lado, parece que llevan una gestión de riesgo bastante estricta/conservadora, lo cual es de agradecer. Además, han solicitado el segundo tramo del préstamos del fondo Smart del Santander (más dinero en efectivo si cabe aún).¡Y confirmado Colombia es el nuevo mercado de este año! Están pendientes de la formalización de escritura, etc. (temas jurídicos) de la filial. Por último, muy interesante el desarrollo de cálculo que están estudiando para mercados con actividad sísmica, lo cual abriría las puertas a mercados como Chile, Ecuador o Perú, así como la futura digitalización de la compañía.Muy interesante la presentación la verdad.
Ir a respuesta
Gandalf96 19/05/20 19:13
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Clerhp Estructuras (CLR)
Hombre tanto como que han sido un desastre... pues no lo creo.Tanto el importe de la cifra de negocios como el EBITDA y EBIT están por encima de las previsiones del Plan Estratégico 2019-2021, por contra el beneficio neto se sitúa por debajo de las estimaciones debido a los resultados financieros (aquí está el problema), aun así se incrementa un 17% respecto el año anterior. Si no hubiera sido por el incremento en los gastos financieros y en el ajuste por deterioro y resultados por enajenación del inmovilizado e instrumentos financieros (estos últimos por criterios de PRUDENCIA ante el COVID-19), el resultado antes de impuestos se habría quedado cerca de la cantidad presentada en el avance de resultados (1,9M€) y, como consecuencia, el beneficio neto habría alcanzado los 1,4M€ aproximadamente, es decir un 25% más que el Plan Estratégico. Desgraciadamente, estamos en una situación excepcional y se han tenido que tomar precauciones.Según se publica en el informe, el impacto del COVID-19 se cifra en 346.500€, el cual entiendo que hace referencia a las cuentas del 2020. No creo que sea un impacto pequeño, ya que equivale al 30% del beneficio neto del 2019, pero lo importante es que parece que lo peor ya ha pasado y por lo tanto el impacto ha sido limitado.En cuánto a los aspectos positivos, destacar que no hay problemas de caja o liquidez, que la empresa sigue con su actividad después de unas semanas de parada, que la evolución del negocio sigue en crecimiento (que es lo más importante), que el impacto del COVID-19 ha sido limitado y, que la cartera de proyectos en marcha es de 20M€, de modo que se podrá cumplir con las estimaciones de facturación y EBITDA del Plan Estratégico 2020, más difícil será la del beneficio neto. Además, se esperan nuevos contratos en los próximos meses por valor de 17,5M€ (según tasa de éxito), lo cual también garantizaría el cumplimiento del Plan Estratégico para 2021 con creces.Por último, y en mi opinión la mejor noticia posible, es la apertura de un nuevo mercado tal y como adelantaron hace unas semanas. Me parece que no hace referencia a ello en el informe presentado, pero en la cartera de proyectos se ha colado Colombia... ¿será el nuevo mercado?Quizás la semana que viene tenemos más novedades en el Foro MedCap 2020 Virtual.
Ir a respuesta