Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de ferjilo
  3. Participaciones

Participaciones del usuario ferjilo

ferjilo 30/03/15 20:50
Ha respondido al tema Duda derivados: ¿cómo ponerse corto a largo plazo?
Si no quieres prestadas lo suyo son opciones LEAP Put, cuando cae el subyacente tu opción sube de precio. Las LEAP tienen vencimiento muy lejano y tienes cierto margen así,aunque eso de que todo lo sube baja...si,pero no tienen por que bajar lo mismo,pero bueno.
Ir a respuesta
ferjilo 22/02/15 11:35
Ha respondido al tema Compra de Call y Put LEAPS muy ITM despues de unas semanas de subida del mercado
No me habia planteado con las weeklies la opcion de comprar Put del mismo strike que la call leap, tengo que ver que pinta tiene pero efectivamente te cubriria parte del riesgo de caidas importantes, lo estudiaremos :-) En cualquier caso, la venta de call weeklies tiene mas o menos el mismo riesgo que el de poseer una accion (de hecho tiene menos ya que la inversion es menor) y solo contra la call leaps me parece bastante razonable como estrategia de generacion de ingresos a medio plazo. Sobre la estrategia anterior (del "comentario 8") efectivamente el riesgo es el poco movimiento (a lo que se uniria baja volatilidad) pero en una leap hay tiempo y en cualquier caso el riesgo no es muy grande, aunque sumarias la perdida de tiempo de ese dinero que no ha rentado nada. Sobre la liquidez siempre hay posibilidad de ejercer y algo hay, pero me preocupan mas los spreads que se comen gran parte de los pequeños beneficios que puede dar la operacion (sobretodo al ir rolando y tener que hacer varias operaciones). El tema de que parezcan poco atractivas es lo que hace que me empezara a plantear estrategias con LEAPS, y les he empezado a ver mayor atractivo.
Ir a respuesta
ferjilo 21/02/15 23:25
Ha respondido al tema Compra de Call y Put LEAPS muy ITM despues de unas semanas de subida del mercado
Si es cierto que la rentabilidad puede ser muy baja, sobretodo al tener en cuenta los spreads, pero puede funcionar. Aún así tengo que analizar el tema de mover la otra pata, al subir el CALL mas cercano - que tiene mayor valor extrínseco- pierde mas valor extrínseco que el CALL que tienes comprado, que está más alejado, por tanto al aprovechar la subida estas vendiendo algo que compraste con un % de extrínseco mayor para comprar algo con un % de extrinseco menor... En cualquier caso puede ser mucha historia para poca rentabilidad, veo mas sencillo el tema de la venta de calls weekly OTM cubiertas con el Leap CALL sobre un buen subyacente, como seria el AAPL del ejemplo.
Ir a respuesta
ferjilo 21/02/15 18:56
Ha respondido al tema Compra de Call y Put LEAPS muy ITM despues de unas semanas de subida del mercado
Entiendo que si sube, ademas de hacer roll en la pata del put subiendo el strike podriamos hacer lo mismo en la pata del call, en este caso financiando la otra operacion. Basicamente sería lo mismo pero al revés: vendo mi CALL 90 y compro la 95; el tema es que el subir la CALL 95 habrá subido su precio algo menos que mi CALL 90 y por tanto en la operación tambien gano "valor intrinseco neto" y ademas es una operacion que te financia la compra del PUT de mayor precio; en este caso la PUT y la CALL se irian siempre manteniendo "centradas" con respecto al precio, subiendo o bajando los strikes segun se vaya moviendo el precio y consiguiendo ir ganando por el intrinseco de cada operacion que te llevas y sin tener que ir pagando apenas prima al rolar o incluso con algo de credito. Creo que tiene sentido, ¿no?
Ir a respuesta
ferjilo 21/02/15 17:04
Ha respondido al tema Compra de Call y Put LEAPS muy ITM despues de unas semanas de subida del mercado
Parece también interesante, lo único que veo es el perder la posibilidad de ganancias por el incremento de volatilidad en el lado de la call. También parece bueno el tema que comentas de, si sube, rollar el put a un strike mayor ya que entiendo que al tener una menor subida el put 200 que mi put 170 me "llevo" una parte del valor extrínseco de la put - siempre que la horquilla de precios lo permita -. Lo cual también podré hacer en el caso contrario de caída pero "rollando" la call, ¿Podría ser otro tipo de estrategia, hacia el lado que se mueva (un 5-10%) rollar la call/put por una menor/mayor, consiguiendo cada vez un valor intrínseco mayor por menos coste? La otra opción que contemplaba es ir vendiendo Calls weeklies ligeramente OTM, quedándome en ese caso sólo con la CALL 90. Mucho tendría que caer en poco tiempo y mientras sube poco a poco vas ganando prima; si sube mucho la call leap subiría "casi" lo mismo (dado que perderías en volatilidad de la LEAP y lo que se escapa por su delta pero el valor temporal de la weekly te lo meriendas enseguida y compensa lo anterior). Y pensando en esa opción anterior otra idea que me convence menos y que sería teniendo la Call y la Put LEAPS compradas, sería vender Puts weeklies de AAPL ligeramente OTM. Con movimientos laterales o pequeños movimientos de Apple vas recuperando la prima pagada por las LEAPS; el riesgo en una caída brusca de Apple llevaría un aumento de la volatilidad y por tanto la subida de las LEAPS, que podría compensar la pérdida a corto plazo de la Put vendida (unida a su pérdida de theta), cerrando todas las posiciones; en caso de caídas no tan grandes vas rolando y ganando poco a poco la prima temporal, y con subidas o laterales, sigues con tu prima semanal.
Ir a respuesta
ferjilo 21/02/15 16:13
Ha respondido al tema Compra de Call y Put LEAPS muy ITM despues de unas semanas de subida del mercado
Si el precio se acerca a alguna pata en no mucho tiempo evidentemente la estrategia también sería ganadora, pero estamos hablando de subidas/caídas de entorno a un 30%. No entiendo qué quieres decir con comprar las acciones y cubrirme con la Put 170, ¿lo dices por no pagar también la prima de las Call 90 y hacerlo en vez de con la Call con las propias opciones? es decir, misma estrategia pero sólo comprando una de las opciones para pagar menos en primas (a cambio de una inversión mayor ya que el coste de las acciones es mayor) y recuperarlo en subida de volatilidad, ¿te refieres a eso? en ese caso entiendo que tampoco tendría la posible ganancia de volatilidad por la parte del Call. La página que comentas tiene muy buena pinta, ¿algún video que recomiendes especialmente al respecto de este tipo de estrategia?
Ir a respuesta