Participaciones del usuario Elcalatraveño

Elcalatraveño 20/04/17 20:08

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

La verdad es que no sé nada sobre las opciones del bono alemán y tampoco es que sepa mucho sobre el mismo bono más allá de lo muy básico. Saludos.

Elcalatraveño 19/04/17 13:34

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Sí, es llamativo, no parece haber mucha correlación entre el vix y el vstoxx. Si se quiere diversificar la operativa habría que operar el mercado europeo y el sp 500, porque el Eurostoxx, el Dax y el Ibex tienen mucha correlación y su volatilidad también. Saludos.

Elcalatraveño 18/04/17 12:45

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Ok, gracias Solrac. En la operación que pones (la 3200-3200) yo creo que aunque los índices suban, si no lo hacen con fuerza, se puede pelear la operación con algún ajuste e intentar salir al menos a la par. Saludos.

Elcalatraveño 18/04/17 10:40

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Bueno señores, pues la volatilidad de mayo sigue subiendo. En el Eurostoxx ATM ya está en el 25%. Para otros vencimientos la subida es menos acusada: junio 22% y septiembre 19%. Las diferencias son acusadas. A nadie se le escapa que las bolsas europeas están nerviosas por las elecciones francesas. ¿Os parece aprovechable este diferencial de volatilidad de hasta 6 puntos entre septiembre y mayo? Y ojo, considerando que puede haber hostión si sale un resultado muy malo el domingo.

Elcalatraveño 12/04/17 18:16

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Hola Solrac, ¿Tienes previsto algún tipo de protección por si las elecciones francesas nos traen otra sesión como la del Brexit? Units? puts spreads de crédito? comprar un cono? otra? ninguna? Saludos.

Elcalatraveño 12/04/17 17:37

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Hola a todos. Hoy he hecho otra operación en el miniIbex: +1 put 10000 junio: 286 € -1 put 10000 mayo: 219 € La idea es intentar aprovechar el diferencial de volatilidad entre mayo y junio, que en el strike elegido es de unos 4 puntos (24% la 10000 de junio vs 28% la 10000 de mayo). El ratio 1 put 10100 vs 2 puts 9700 mayo va perdiendo unos 20 euros, pese al tiempo transcurrido desde que lo monté. La pérdida se está debiendo al repunte de volatilidad por un lado y por otro y más importante aún a las horquillas de compraventa, que no gestioné bien. Saludos.

Elcalatraveño 10/04/17 20:46

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Hola a todos. La volatilidad del vencimiento de mayo lleva unos 10 ó 12 días subiendo. Curiosamente solo sube la correspondiente a mayo, pues la de otros vencimientos posteriores no ha tenido esa subida o incluso ha bajado. Este comportamiento no responde al movimiento de los índices, que no se han movido gran cosa en las últimas 2 semanas, por lo que seguramente se deba a las próximas elecciones presidenciales francesas del día 23 de abril, por temor a que el Frente Nacional o alguna otra fuerza antieuropea muestre más fuerza de la prevista. Este incremento de la volatilidad perjudica las estrategias de ingresos que tanto nos gustan por aquí, aunque si finalmente no se produce un movimiento fuerte en los índices la volatilidad no será más que humo e igual que las primas se han hinchado se desincharán. Por esta razón creo que puede ser una buena idea para la próxima semana el comprar algunas opciones units como protección. ¿Cómo lo véis?

Elcalatraveño 28/03/17 09:14

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Gracias romltna. Iré poniendo aquí como va esta estrategia. También quiero probar otros ratios (3 compradas contra 5 vendidas, por ejemplo) así como otros strikes y vencimientos. Saludos.

Elcalatraveño 27/03/17 18:42

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

Buenas tardes, hoy he hecho otra operación. Se trata de un put ratio backspreads. Como lo que quiero es probar y experimentar esta estrategia la he hecho en el Ibex, que para eso es un subyacente más pequeño que el Eurostoxx o el Dax. La he montado así: +1 put 10100: 309 euros -2 puts 9700: 331 euros La estrategia perderá dinero si el Ibex tiene una bajada rápida y profunda, en cuyo caso habrá que hacer un ajuste (seguramente cerrar la posición asumiendo pérdidas si el índice alcanza cierto nivel). En los demás escenarios la estrategia debe dar dinero, en unos más y en otros menos, pero beneficios al fin y al cabo.

Elcalatraveño 19/03/17 18:26

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

No, la verdad es que no me planteo cerrar las puts compradas antes de tiempo, porque valen poco dinero y una vez descontadas las comisiones y las horquillas no me merece la pena lo que recibo contra la protección que me ofrecen en caso de una bajada fuerte del índice. Por otra parte no me gusta tampoco variar mi operativa en base a medias móviles, figuras en los gráficos o ese tipo de cosas, pues tengo asumido que no voy a ser capaz de predecir la evolución del mercado a corto o medio plazo y que nada impide que lo que hasta hoy ha estado subiendo pueda caer un 5% la semana que viene. Por eso procuro que mi posición tenga una exposición al movimiento del índice lo más limitada posible, si bien ligeramente positiva (los índices están más tiempo subiendo que bajando).