Participaciones del usuario Edu

Edu 17/11/10 16:39

Ha respondido al tema Por cual me decanto? Almirall o Laboratorios Farma.

Rovi no tiene exposición a genéricos en el corto plazo, ya que la mayor parte de sus desarrollos está todavía protegido por patentes. Almirall está algo más expuesto pero lo compensa con sus negocios en Alemania, sus acuerdo de colaboración en I+D en USA y el hecho de que su facturación fuera de España en 2011 se aproximará al 50% (esto sin tener en cuenta las posibles adquisiciones que haga que ya ha anunciado que las va a hacer...)

Edu 17/11/10 12:36

Ha respondido al tema Por cual me decanto? Almirall o Laboratorios Farma.

En mi opinion (y esto no pretende ser una recomendación) Almirall es la mejor opción entre las Farmaceúticas españolas. A precios actuales (6,88€) apunta, en 2011, a un PER < 9, un ratio de EV/EBITDA < 4,75 y caja neta positiva (si descontamos la poca deuda que tiene de sus reservas e inversiones). Después de Almirall estaría Rovi, que también tiene ratios de PER y EV/EBITDA muy atractivos, no tiene deuda neta, está pendiente de reconfirmar su joint venture con Novartis para la inversión de una nueva planta de vacunas y aumentar la utilización de capacidad de su planta comprada a MSD y su consejero delegado no deja de comprar acciones desde el verano. Un 50-50 de estas dos (cuyos ratios fundamentales superan ampliamente a Faes Farma y Medtronic) si que podría ser interesante...

Edu 21/08/10 06:03

Ha comentado en el artículo Laboratorios Rovi demasiado dependiente del mercado nacional.

Gracias por el informe y las opiniones. Son verdaderamente interesantes. ¿Podrías aportar algún dato relativo al acuerdo con Novartis (comentas que se está retrasando desde la carta de intenciones firmada en Junio de este año? Permíteme, por favor, incluir el link donde se puede descargar el informe del primer semestre de 2010 a modo de complemento de tu información (en mi opinión la mejora del cash flow, la previsión de ingresos del 12%, el hecho de que la bajada del margen operativo en 2010 está en parte justificada por los costes de integración de la planta de MSD). También se habla de un conjunto del "pastel" relativo a las exportacions del 35% y subiendo gracias al buen funcionamiento de la beniparina más el acuerdo con MSD. http://www.rovi.com/index_inicio.html Respeto profundamente tu opinión pero sinceramente creo que el potencial por fundamentales de esta Empresa es muy significativo, en línea con el consenso de las estimaciones de los analistas: prec. obj. > 6€ Saludos!

Edu 14/08/10 19:14

Ha respondido al tema Estrategia de inversión solo en altos dividendos ¿factible?

Hola Padrino, podrías darnos, por favor, una idea del tipo de bonos (RF) en los que has invertido, o considras interesantes, así como entidades (que por sus costes competitivos) son más intereantes?

Edu 06/12/09 19:14

Ha respondido al tema Abengoa emite 250 millones de deuda a seis años con un interés del 9,625%

Acceso a la cotización diaria: http://www.ariva.de/quote/simple.m?secu=102669537

Edu 29/11/09 22:21

Ha respondido al tema Abengoa emite 250 millones de deuda a seis años con un interés del 9,625%

En estos momentos cotiza por encima de 104. El código ISIN es XS0469316458. Se puede comprar a través de cualquier entidad en el Mercado Secundario

Edu 29/11/09 14:54

Ha respondido al tema Rápido análisis de Indra

He entrado en tu blog y decirte que me parece una estrategia muy acertada. Lo he puesto en "mis favoritos" para "visitarte" a menudo. Saludos y muchos ánimos con esos buenos análisis, Eduardo

Edu 28/11/09 21:19

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Y a lo importante: ¿Qué productos hay para ganar en la esperada bajada para el inversor minorista (aparte de los warrants, que están carísimos)?

Edu 28/11/09 21:16

Ha respondido al tema Rápido análisis de Indra

Coincido contigo. Indra es una excelente inversión a largo plazo. Incluso a medio. Me ha encantado tu análisis. ¿Podrías realizarlo para Pescanova, por favor? Creo que también es una excelente inversión a medio/largo plazo. Se trata de un valor que no cotiza en el IBEX35, pero acaba de ampliar capital (con éxito rotundo) y el free-float ha aumentado a niveles más razonables... Saludos

Edu 28/11/09 21:08

Ha respondido al tema Renta Fija y Bonos

He abierto este tema para que los que estemos interesados en este tipo de inversión sugiramos cosas que veamos interesantes. Saludos a todos!