Bueno, @kahoraho
, en este caso me temo que no te puedo dar la razón. Y te agradezco la aclaración final, cuando dices;Nota: Puede que esté equivocado en algunas interpretaciones que hago, que nadie lo interprete como información totalmente correcta.PRIMERA PARTE. Respecto al caso de tu sobrina, tiene fácil solución. Pero antes te aclaro conceptos.Tu sobrina “NO ha tenido mala suerte al contratar con un mal proveedor”. Contratar el producto de inversión apropiado no es cuestión de buena o mala suerte, sino de buena o mala praxis por parte del mediador o asesor, que es quien tiene obligaciones frente al cliente.Por lo que cuentas, deduzco que tu sobrina ha sido “asesorada” por algún comercial de la controvertida agencia mediadora de origen alemán.No la han asesorado a su conveniencia, sino a conveniencia del comercial que le ha vendido 2 PIAS cuándo solo necesitaba uno.No ha sido informada correctamente de las ventajas fiscales del PIAS, porque tener 2 la perjudica.No ha sido informada de la finalidad del seguro de vida anexo, necesario pero que no debe encarecer el producto. Han ocultado los costes de contratación, aportaciones y gestión.Apuesto a que tu sobrina contrató a través de algún amigo o familiar con escasa experiencia en el sector y que acaba de fichar por la agencia alemana. Y es probable que ya no siga en la empresa. No le culpéis. Probablemente él tampoco sabe lo que vende.Insisto, esto no es mala suerte, es una estrategia comercial muy habitual y que se puede reclamar.Los PIAS/Unit Linked son productos de inversión paquetizados (IBIPS), complejos y regulados por la normativa IDD y una directiva europea muy exigente, que requiere para su comercialización información y transparencia, específicamente en lo referido a costes, riesgos y fiscalidad.La mayoría de los mediadores cumplimos la normativa, pero es cierto que algunos se la saltan y dan mala imagen a estos productos.La finalidad de un PIAS Unit Linked es generar ahorro/inversión a largo plazo para complementar la jubilación y por eso cuenta con un excelente trato fiscal que lo libera de impuestos si se percibe en forma de Renta Vitalicia Garantizada.También apostaría a que los PIAS contratados por tu sobrina son el de AXA y el de FWU, uno para la jubilación y el otro para otros propósitos a medio plazo. Pero eso es un grave error, porque al ser los dos PIAS, si rescata antes cualquiera de ellos ambos pierden la ventaja fiscal.Por eso lo correcto es tener un solo PIAS y para otros propósitos, otras variedades de Unit Linked. Vamos con la solución. Los PIAS son productos en los que el capital se puede movilizar a otro mejor, sin que se le puedan aplicar costes, penalizaciones ni impacto fiscal. Me pongo a vuestra disposición para movilizar esos 2 PIAS al mejor PIAS del mercado. Tu sobrina no tendrá que gestionar absolutamente nada y desde el momento en el que solicitemos la movilización, las dos pólizas quedarán canceladas, sin más gestiones. Es un trámite sencillo que hago varias veces a la semana. Yo movilizaría los dos PIAS a uno solo, para abaratar costes y porque nadie necesita 2 PIAS y que no lo retrase, porque si son los PIAS que sospecho, cada mes le cuestan un 19% y un 75% de lo que aporta. Y así durante los próximos 4/6 años.SEGUNDA PARTE. Todos los PIAS son diferentes y sus mediadores también. Y sobre todo, somos muy diferentes a los que ha conocido tu sobrina.Cada aseguradora tiene uno o varios PIAS y todos son diferentes. Diferente costes de entrada, costes de gestión y costes por aportaciones extraordinarias, diferente coste asociado al seguro de vida. También son diferentes las estrategias de inversión, factor de riesgo, la diversificación, ponderación (gestión activa), flexibilidad y sobre todo, son diferentes lasrentabilidades que consiguen.Hay PIAS con comisiones abusivas, PIAS sin comisiones e inútiles y PIAS con comisiones totalmente justificadas. Respecto al seguro de vida asociado a cada PIAS, es obligatorio y debe ser muy reducido, por lo que el coste no debe superar 1 o 2 € al año. Lo que sí es común a los PIAS Unit Linked (inversion en renta variable) es que todos deben ser contratados con la correcta mediación y asesoramiento, explicando con transparencia los costes de contratación y gestión, penalizaciones y riesgos de la estrategia de inversión. Otra cuestión común es que todos tienen el límite máximo de aportaciones anuales de 8000 € y de 240.000€ en la vida del producto.También tienen en común la posibilidad de movilización entre ellos y su fiscalidad.En este último punto, la fiscalidad, es donde detecto cierta confusión, tal vez porque acumulas mucha información y la estás mezclando. Los PIAS, Unit Linked, SIALP, PPA, PPS, y otros, son seguros de Ahorro/inversión, pero solo es el PIAS cuenta con un trato fiscal muy especial y ventajoso frente al resto.Si la intención es rescatarlo en forma de capital, ya sea de una vez o en varias no hay diferencias con el resto de productos. Pero al rescatarlo como Renta Vitalicia Garantizada (que ahora explicaré), destaca frente al resto. Una Renta Vitalicia Garantizada (RVG) no es una forma de rescate. Es otro tipo de seguro, en el que se deposita la cantidad rescatada del PIAS y la aseguradora se compromete a dosificar el capital desde el momento de su contratación hasta el día del fallecimiento del tomador.Como la fecha del fallecimiento es incierta, para hacer el reparto se toma como referencia la esperanza de vida en España el momento de la contratación que actualmente son 83 años para los hombres y 85 para las mujeres.Para calcular la renta resultante se divide el capital entre los años restantes desde el momento de la constitución de la RVG hasta los 83/85.Si el asegurado vive más, la aseguradora se comprometió a seguir abonando la renta hasta el día del fallecimiento. Y si viviera menos, el capital no consumido sería percibido por los beneficiarios del asegurado.Respecto a los cálculos tan interesantes que nos planteas para el supuesto en el que la rentabilidad sea negativa en el momento del rescate, no voy a valorar si son correctos o no, pero si diré que no tienen el menor interés.Ten en cuenta que en la historia de la Renta Variable no existe un solo caso en el mundo en el que alguien haya perdido dinero cumpliendo los 3 principios de la correcta inversión (diversificación global, aportaciones periódicas y largo plazo 10, 20 o 30 años. Y no solo e so. No existe nadie que no haya obtenido rendimientos superiores al 8% anual de media. Así es como funciona mejor PIAS del mercado.A este respecto es necesario aclarar que los costes de contratación que le están cobrando a tu sobrina en sus PIAS, no son minusvalías en la inversión, sino costes de contratación del producto.Para que te hagas a la idea, es como el IVA de un vehículo nuevo. Si lo vendes de segundas el IVA es un dinero perdido.Solo existe una posibilidad en la que alguien que hubiera contratado un buen PIAS, tuviera pérdidas derivadas de las rentabilidades negativas, y sería el supuesto en el que el cliente decide rescatar el capital en los primeros años y precisamente cuando el mercado está en negativo (suicidio financiero). En ese caso, y existiendo minusvalía en la inversión, sin duda alguna se podría deducir en la declaración del IRPF, pero estamos ante un supuesto absurdo y que con el correcto asesoramiento no se tendría que dar.Saludos
