Participaciones del usuario davilin

davilin 28/03/12 16:16

Ha comentado en el artículo Un spread de creadores

Una duda, ¿en que te basas para determinar el ratio de Calls o Puts compradas al iniciar la posición? ¿comprar tal cantidad que permita Delta neutral? A lo mejor estoy confundido o no lo he mirado bien, pero esta estrategia me suena a Double Diagonal Spread, ¿no? A primera vista no parece mala idea, pero...¿ cuál es el mayor riesgo?, o dicho de otro modo, ¿ que movimiento del subyacente nos perjudicaría ? Entiendo que si la idea es vender opciones cada mes favorece un mercado estable, pero tambien parece que, en caso de fuerte movimiento, nos aprovechariamos del aumento de precio de las opciones compradas por uno de los lados...aunque perderiamos valor con las de la otra pata... De todos modos, aprovecho para felicitarte por el blog. Es muy educativo, entretenido y puede servir como punto de encuentro de "options sellers" solitarios... Saludos y te traslado mi ánimo para que sigas así! David.

davilin 18/03/12 00:49

Ha comentado en el artículo Claves del Income Trading

Hola a todos, Me asalta una pequeña duda. Cuando comentas que sueles posionarte largo en el VIX. ¿Cómo lo haces para no tener al tiempo en contra? Según tengo entendido se puede operar de modo directo comprando futuros del VIX, o comprando VXX o VXZ en función del plazo. Pero debido al actual contango es una posición que cada dia que pasa pierde valor. Estoy de acuerdo que si aparece un repunte brusco de la volatilidad favorecerá esta posición, pero mientras tanto se va palmando dinero. ¿se te ocurre alguna otra manera de estar largo en VIX sin Theta teorica negativa? ¿Vendiendo opciones del VXX tal vez? Por cierto, el post y, de hecho, todo el blog es magnífico. Te animo a que nos sigas ayudando en este apasionante camino... Saludos, David.

davilin 13/03/12 00:40

Ha respondido al tema Comprar opciones o vender opciones

Hola a todos, Respecto al tema he pensado que tal vez vender calls no sea una mala cosa (siempre y cuando tengamos en cuenta la posibilidad de asignación que comentáis). Me explico, a ver si no me lío: Si vendo 1 Call ligeramente OTM a fecha vencimiento aproximada de 1 mes puede suceder lo siguiente: La acción sube de precio, pero esta subida irá acompañada (teóricamente) de un descenso de la volatilidad por lo que me podría llegar a compensar una parte de la pérdida. La acción se mantiene, y en éste caso dejo pasar el tiempo que corre a mi favor y me favorece. La acción baja, se supone que la volatilidad aumentará pero me favorecerá la caída del precio. Tal y como yo lo veo la probabilidad de beneficio es mayor que la de pérdida, y además con la ventaja de no temer un crash que me liquide, cosa que creo que es un riesgo muy real con la venta de puts... ¿Cómo lo veis? ¿Qué hago mal? Saludos, David.