Hola Francisco,Muchas gracias por su respuesta. Me atrevo a preguntarle en esta ocasión por la estrategia con opciones de su libro. La primera opción que comenta es cuando un valor "de los que podemos estar seguros que dentro de 10 años seguirá cotizando" ha bajado un 50%. Creo que con la situación actual, podemos encontrar varios así "santander, bbva, repsol"... comenta que en esa situación, obviamente debería de haber mucha volatilidad y que las primas pueden rondar un 20% el precio de contado. He estado mirando los precios para vender PUT a 3 meses (Septiembre 2020) de Repsol, pero la prima esta bastante más baja, como el 11%-12%.1.¿Si levantan la prohibición de operar con cortos la semana que viene, ve interesante aplicar esta estrategia o podemos operar igual por ser vencimiento septiembre 2020?2.¿Solo es interesante con primas del 20% sobre el precio de contado o dadas las probabilidades de no perder podemos aceptar primas más bajas?3.-Dado que Repsol cotiza a 8,63€, conforme explica; ¿compraría lotes de put a 8€, 7€, 6€ o cada 0,25€ (8€, 7'75€, 7'5€, 7'25€, 7€...etc)?4.-¿Tal vez sea mejor ir mas "out of the money"?, 6'75€, 6'5€, 6'25€ y 6€ tienen precios BID 0'32€, 0'26€, 0'22€ y 0,17€, son primas muy pequeñas pero con un riesgo mucho menor...5.-Para que a vencimiento tuviera valor el put, el precio contado debería tocar o bajar del precio de ejercicio días antes o el mismo vencimiento, sino expiraría la put ¿verdad?6.-El vencimiento de Septiembre 2020 es el día 18, ¿se esperaría al último día para recomprarlos o lo haría unos días antes? 7.-¿Existe el riesgo de no poder recomprarlos porque no haya contraparte en el mercado? (es decir que nadie quiera vender esas mismas put días antes del vencimiento, ¿o es lo que se conoce como rollar el contrato y siempre hay contrapartida?).Gracias como siempre por su tiempo y atención.Reciba un cordial saludo,