Fuente: https://www.hcob-bank.com/en/press-release/preliminary-result-2025-hamburg-commercial-bank-achieves-eur-289-million-net-income-before-taxes/Fecha: 12 de Febrero de 2026.Traducido por DeepL.Advertencia: al final del pdf del enlace superior, hay un cuadro con los datos que no traduciré, pues la exposición de HCOB va comentando esos mismos datos o los más importantes.El beneficio antes de impuestos aumenta un 17 % interanual hasta alcanzar los 289 (248) millones de euros.Estricta gestión de costes: gastos administrativos, excluido el efecto puntual, por debajo del nivel de 2024.Reducción de carteras no estratégicas con preservación del valor: venta satisfactoria de toda la cartera de préstamos de aviación.Gestión rigurosa de los préstamos dudosos: el volumen de préstamos dudosos disminuye un 17 %. Luc Popelier, consejero delegado: «Reorientación estratégica completada, previsión de beneficios superada, claro enfoque en el crecimiento rentable de los negocios principales».HAMBURGO/ALEMANIA – Hamburg Commercial Bank AG (HCOB) presentó el jueves sus cifras consolidadas preliminares para el ejercicio 2025, con un beneficio neto antes de impuestos según las NIIF de 289 (año anterior: 248) millones de euros. Este mejor resultado antes de impuestos se logró a pesar de una reducción deliberada del balance como parte de una reorientación estratégica y un importante efecto negativo puntual en los gastos de personal. Los sólidos resultados operativos, la estricta disciplina de costes y los ingresos puntuales en otros resultados operativos contribuyeron al resultado positivo. En la primera mitad del año, el banco tomó la decisión de centrar sus actividades en cuatro segmentos de negocio principales existentes, lo que se llevó a cabo con éxito a finales de año.«Para Hamburg Commercial Bank, 2025 fue un año de enfoque estratégico, y nuestro progreso fue más rápido de lo previsto. A pesar de las cargas puntuales derivadas de los ajustes empresariales, el resultado superó nuestras expectativas. Esto confirma nuestra estrategia y nos da una motivación adicional», afirmó Luc Popelier, director ejecutivo de Hamburg Commercial Bank. «Con su modelo de negocio perfeccionado y sus relaciones duraderas con los clientes, HCOB está muy bien posicionada para seguir creciendo de forma rentable en sus áreas de negocio principales». »En el marco de su reorientación estratégica, el banco reforzó sus negocios principales centrados en el cliente (empresas, financiación de proyectos, transporte marítimo y sector inmobiliario en Alemania) para garantizar un crecimiento sostenible y sólido de los beneficios. Al mismo tiempo, el banco redujo en casi un 60 % las carteras que ya no se consideraban fundamentales (sector inmobiliario internacional y partes de la cartera de financiación estructurada) hasta alcanzar los 1300 millones de euros. Esto se logró preservando el valor y antes de lo previsto. Un hito importante fue la venta exitosa de la cartera de aviación en octubre. Además, el banco desarrolló su propia plataforma digital para depósitos minoristas con el fin de fortalecer aún más su base de refinanciación diversificada y está listo para lanzarla en el primer trimestre de 2026.Beneficio antes de impuestos un 17 % superior al objetivo, a pesar del efecto negativo puntual.El beneficio neto antes de impuestos mejoró significativamente hasta alcanzar los 289 (248) millones de euros, a pesar del importante efecto negativo puntual derivado de la reducción de plantilla. Esto se debió principalmente al sólido rendimiento operativo y al resultado operativo positivo, en contraste con el resultado operativo negativo significativo de 2024 debido a efectos puntuales. Excluyendo los efectos puntuales, el beneficio antes de impuestos cayó un 11 % interanual hasta los 314 (354) millones de euros, siendo el descenso en 2025 atribuible esencialmente a la reducción deliberada del volumen de préstamos. El resultado neto del grupo después de impuestos ascendió a 165 (228) millones de euros. Este descenso se produjo a pesar del aumento de los ingresos antes de impuestos y se debió principalmente a los impuestos sobre la renta de 124 (20) millones de euros, en particular los gastos por impuestos diferidos (104 millones de euros). Estos incluían efectos puntuales derivados de la revalorización de los activos por impuestos diferidos, necesarios debido a la actualización de la planificación corporativa del banco y al «Investitionssofortprogramm» (Programa de inversión inmediata) alemán relacionado con los impuestos. Los gastos fiscales corrientes ascendieron a 20 millones de euros. La rentabilidad sobre recursos propios (RoE) después de impuestos1 fue del 4,5 % (31/12/2024: 6,2 %).Los ingresos totales ascendieron a 743 (783) millones de euros y reflejan la reducción deliberada del volumen del balance en las carteras clasificadas como no estratégicas. Los ingresos netos por intereses disminuyeron en consecuencia hasta los 672 (752) millones de euros, con un margen de interés neto que alcanzó un buen nivel de 217 (234) puntos básicos. Las cifras del año anterior se vieron impulsadas por los efectos de las ventas de pagarés (21 millones de euros). El resultado de los instrumentos financieros clasificados como FVPL contribuyó con 26 (-7) millones de euros a los ingresos totales como consecuencia de la depreciación del dólar estadounidense frente al euro. Los ingresos netos por comisiones mejoraron ligeramente hasta alcanzar los 28 (26) millones de euros; otras partidas de los ingresos totales ascendieron a 17 (12) millones de euros.Las provisiones para pérdidas por préstamos ascendieron a 109 (95) millones de euros, debido principalmente a las difíciles condiciones que siguen afectando a los mercados inmobiliarios y a las adiciones netas en el segmento de empresas.Los gastos administrativos aumentaron hasta los 378 (350) millones de euros, lo que se debe exclusivamente a los gastos de personal, que ascendieron a 217 (184) millones de euros e incluyeron costes extraordinarios por indemnizaciones por despido (50 (18) millones de euros). Excluyendo el efecto extraordinario en los gastos de personal, los gastos administrativos disminuyeron alrededor de un 1 %, hasta los 328 (332) millones de euros. La disminución de los gastos operativos no relacionados con el personal hasta los 161 (166) millones de euros refleja la disciplina de costes del banco. Más del 80 % de la reducción de puestos de trabajo prevista (-190 equivalentes a tiempo completo (ETC)) ya se había acordado contractualmente para finales de 2025. (Plantilla total a 31/12/2025: 868 (31/12/2024: 934 ETC)). A finales de 2027, la plantilla se reducirá gradualmente hasta alcanzar el objetivo de 732 ETC.Otros ingresos de explotación por valor de 37 (-81) millones de euros se beneficiaron de ingresos extraordinarios por valor de 25 millones de euros. De esta cantidad, 18 millones de euros procedían de la liquidación final de los cuatro primeros años de participación en el fondo voluntario de protección de depósitos (ESF) de la Asociación de Bancos Alemanes (BdB), y 7 millones de euros de devoluciones de IVA no relacionadas con el período. Otros efectos positivos se derivaron de la reversión de diversas provisiones. Los gastos por asuntos regulatorios, el fondo de garantía de depósitos y las asociaciones bancarias disminuyeron a 4 (9) millones de euros, ya que no se requirió ninguna contribución anual al ESF de la BdB.El coeficiente de gastos/ingresos (CIR), ajustado por los efectos puntuales mencionados anteriormente en los gastos administrativos y otros resultados operativos, fue del 43 % (42 %); sin ajustar, el CIR fue del 48 % (50 %).El volumen de préstamos dudosos se redujo un 17 %: disminución de los activos totales debido a la concentración de la actividadA pesar de las difíciles condiciones que siguen imperando en los mercados inmobiliarios, HCOB logró reducir el volumen de préstamos dudosos en un 17 %, hasta los 540 millones de euros (31/12/2024: 650), mediante la venta sistemática de préstamos dudosos. Con una reducción simultánea del volumen de préstamos, la ratio de morosidad se mantuvo en el 3,3 % (31/12/2024: 3,3 %). Con 275 millones de euros (31/12/2024: 347), el banco sigue contando con una cómoda reserva para pérdidas crediticias, lo que le proporciona un colchón frente a posibles evoluciones económicas adversas.Los activos totales del grupo disminuyeron en línea con las expectativas y ascendieron a 28 600 (33 600) millones de euros al cierre del ejercicio. Este descenso se debió al cese de nuevas operaciones en áreas de negocio no estratégicas, la reducción de las carteras correspondientes, la devaluación del dólar estadounidense y un elevado nivel de reembolsos.Los activos ponderados por riesgo (RWA) disminuyeron significativamente hasta los 13.100 (18.200) millones de euros. Esto se debió a la reducción de la cartera de préstamos, junto con una estructura de cartera modificada, la aplicación inicial del marco de Basilea IV y el debilitamiento del dólar estadounidense. El ratio de apalancamiento, situado en el 7,3 % (9,0 %), se mantuvo cómodamente por encima del nivel medio de los bancos europeos y muy por encima del requisito reglamentario del 3 %.Como parte de su estrategia corporativa ajustada, HCOB tiene como objetivo normalizar su ratio CET 1 común. En línea con la política de distribución aprobada, basada en un ratio CET1 objetivo del 16 %, el Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión tienen la intención de proponer un pago de dividendos de 4,16 euros por acción a la Junta General Anual de marzo de 2026. Teniendo en cuenta esta distribución en el capital CET1, el ratio CET1 al final de 2025 era del 16,5 % (31/12/2024: 17,3 %; 26,1 % antes de dividendos), lo que sigue estando muy por encima de los requisitos reglamentarios.Unidades de crédito: ingresos totales casi al nivel del año anterior; negocio nuevo de franquicias estableLos nuevos negocios en las cuatro unidades de crédito ascendieron a un total de 5000 (6100) millones de euros, debido íntegramente a las actividades discontinuadas en áreas de negocio no estratégicas. Los nuevos negocios en las áreas de franquicia principales se mantuvieron estables en 4900 (4900) millones de euros, a pesar de la restricción deliberada de los nuevos negocios en el segmento inmobiliario alemán y los efectos de la depreciación del dólar estadounidense, que redujeron el volumen. Los activos medios en los segmentos de crédito disminuyeron hasta los 18 700 (31/12/2024: 19 300) millones de euros. No obstante, con 701 (714) millones de euros, los ingresos totales se mantuvieron aproximadamente al nivel del año anterior. Los beneficios después de impuestos ascendieron a 210 (235) millones de euros.El beneficio después de impuestos del segmento inmobiliario, que ascendió a 17 (30) millones de euros, se vio afectado por el difícil entorno del mercado en el ejercicio 2025 y las correspondientes dotaciones para pérdidas por préstamos. La actividad operativa siguió gestionándose con un enfoque prudente en materia de riesgos y centrándose en la gestión de la cartera, lo que dio lugar a un volumen de negocio nuevo que ahora se concentra en clientes inmobiliarios alemanes por valor de 0,4 (1,0) mil millones de euros. En consecuencia, y debido a la estrategia de reducción de tamaño en el sector internacional, los activos del segmento disminuyeron hasta los 5.900 (31/12/2024: 7.400) millones de euros y los ingresos totales hasta los 191 (207) millones de euros.En el segmento de Transporte Global, que comprende las unidades de Transporte Marítimo y Aviación (esta última discontinuada como parte de la reestructuración estratégica), el beneficio después de impuestos ascendió a 59 (64) millones de euros. Los ingresos totales, que se situaron en 154 (161) millones de euros, fueron ligeramente inferiores al nivel del año anterior debido a la debilidad del dólar estadounidense y a la compresión de los márgenes en el Transporte Marítimo, así como a la venta a mediados de año de la cartera de préstamos de Aviación. Los nuevos negocios en Transporte marítimo, con 1.300 (1.400) millones de euros, se mantuvieron prácticamente al mismo nivel que el año anterior, mientras que en Aviación se cerraron contratos por un total de 100 (400) millones de euros a principios de año. Los activos del segmento disminuyeron hasta los 2.500 (31/12/2024: 3.700) millones de euros debido a la venta de la cartera de aviación, los elevados reembolsos de préstamos en el sector marítimo y la debilidad del dólar estadounidense.El negocio operativo en el segmento de financiación de proyectos evolucionó muy positivamente, con un aumento de los ingresos totales hasta los 125 (107) millones de euros, gracias a la expansión del margen de interés neto. El beneficio después de impuestos fue ligeramente inferior al del año anterior, situándose en 44 (47) millones de euros, a pesar del aumento del beneficio antes de impuestos, debido únicamente al incremento de los gastos por impuesto sobre sociedades. Los nuevos negocios, especialmente en el sector de las infraestructuras, se expandieron significativamente hasta alcanzar los 1.600 (1.200) millones de euros, y los activos del segmento se mantuvieron en 3.900 (31/12/2024: 3.900) millones de euros.El segmento Corporativo obtuvo un beneficio después de impuestos de 90 (94) millones de euros, lo que supuso una vez más una contribución sustancial al resultado de las unidades de crédito. Aunque los nuevos negocios del segmento se redujeron significativamente hasta los 1.600 (2.100) millones de euros, en línea con la reducción estratégica de la financiación estructurada de carteras, y los activos del segmento disminuyeron en consecuencia hasta los 4.600 (5.500) millones de euros, los ingresos totales, con buenos márgenes, solo fueron ligeramente inferiores a la cifra del año anterior, situándose en 231 (239) millones de euros. Los nuevos negocios en el segmento Corporativo (excluyendo la financiación estructurada de carteras) aumentaron casi un 30 %, hasta alcanzar los 1.400 (1.100) millones de euros.PerspectivasEn el ejercicio 2026, Hamburg Commercial Bank se centrará de forma coherente en su estrategia de franquicia centrada en el cliente, orientada al crecimiento rentable, y seguirá reduciendo sus carteras no estratégicas. HCOB espera lanzar una plataforma digital para depósitos minoristas a más tardar a finales del primer trimestre de 2026. Para aumentar aún más la eficiencia, el banco intensificará el uso de la inteligencia artificial y la automatización, aprovechando su infraestructura informática en la nube de última generación, ya totalmente implementada.HCOB prevé unos ingresos netos antes de impuestos según las NIIF de alrededor de 300 millones de euros para el ejercicio 2026. El banco prevé que la continua disciplina en materia de costes, la disminución general de los gastos de personal, incluida la ausencia de efectos puntuales, así como una menor necesidad de provisiones para pérdidas por préstamos, compensarán con creces la reducción de la base de ingresos resultante de la reorientación estratégica del negocio.Todas las previsiones están sujetas a acontecimientos imprevisibles y a efectos significativamente más adversos de lo esperado, como los derivados de la evolución económica o geopolítica.https://www.hcob-bank.com/en/media/20260212-pr-hcob-prelim-result-2025/
