Participaciones del usuario Borsa

Borsa 15/06/22 22:03

Ha comentado en el artículo La desesperanza del nuevo orden mundial, la rebelión de los jóvenes y su impacto económico

El sistema ya tiene recambio para los hijos , que no naceran. Los irá a buscar fuera. Y, una vez más, estos, llenos de ilusión por un progreso que no conseguiran, lo daran todo otra vez. Todavía no estamos en el final. Faltan generaciones de dolor por llegar.

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Borsa 20/04/21 19:06

Ha comentado en el artículo Cómo crear tu primera Cartera Permanente en una tarde (y sin ETFs)

Hola de nuevo, Si no te importe cuelgo la descripción en la fuente de origen. A lo mejor alguien me lo puede clarificar. Myinvestor / Preguntas frecuentes / Fondos de inversión / ¿Que comisiones aplica un fondo? Gracias

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Borsa 19/04/21 20:27

Ha comentado en el artículo Cómo crear tu primera Cartera Permanente en una tarde (y sin ETFs)

Buenas tardes. Leo em Myinvestor que "Las carteras tienen una comisión de éxito del 9 %. ". Sabes si una carrera como la que propones estaría sujeta a esta comisión? Gracias.

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Borsa 06/03/21 20:29

Ha comentado en el artículo Un agujero negro del valor llamado Bitcoin

Me refiero a que si se blanquea masivamente dinero como si proviniese de beneficios de bitcoin , entraría al circuito legal mucho dinero que llegaría a todos los tipos de activos

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Borsa 06/03/21 18:43

Ha comentado en el artículo Un agujero negro del valor llamado Bitcoin

Buenas tardes,A lo mejor voy a decir un disparate, todavía conozco poco de bitcoin, pero leyéndote me surge una duda: ¿Y no podría pasar exactamente lo contrario?Si se declaran masivamente a hacienda supuestos beneficios obtenidos en bitcoin de dinero que en realidad proviene del mercado negro: armas, drogas, personas, ...No generaría este hecho una posterior gran entrada de dinero a los otros tipos de activos por redistribución.Gracias.

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Borsa 08/12/20 16:40

Ha comentado en el artículo Buscando carteras estables a largo plazo, otro ejercicio de simulación

Hola En el 2016, cuando Meb Faber publicó el “Gobal Asset Allocation” me obsesioné en la búsqueda de la cartera perfecta. Y ya no te cuento cuando descubrí las propuestas adaptativas para mejorar las métricas de “Adam Butler”. Por ejemplo, la de variar la proporción de cash en la búsqueda de volatilidades inferiores al 7% en la cartera permanente. Pero no había manera. La volatilidad no bajaba. No fue hasta el año pasado que pude analizar las carteras más tipo Risk Parity de los “Roboadvisors” europeos (vienen a ser las intermedias de sus catálogos de productos y la mayoría de veces dan acceso a su composición a través del web). Me di cuenta del error, estaba sobreponderado al dólar. En definitiva, que en el 2020 también lo veo así: la cartera perfecta no existe y el riesgo divisa siempre acotado.

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Borsa 05/12/20 18:39

Ha comentado en el artículo Demostrando las bondades del rebalanceo mediante simulación Monte Carlo

Hola, Te quería comentar. Y luego está el rebalanceo por bandas: Revisa frecuentemente, rebalancea por bandas. Léase por ejemplo revisa semanalmente, pero rebalancea solo ante variaciones del 20%. He leído varios papers que concluyen pequeños incrementos de retorno respecto al rebalanceo temporal y reducción de comisiones. Gracias por el post.

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Borsa 03/05/20 07:58

Ha respondido al tema Análisis Técnico: Indicadores técnicos a usar para posicionamiento en cortos del S&P500

Buenos días,A lo mejor te resulta interesante ver como en este paper del 2012 de Adam Butler y otros (Global CAPE Model Optimization) se utiliza la volatilidad habida en los últimos 60 días para variar el porcentaje de asignación a renta variable en una cartera global adaptativa.Un saludo https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2163486

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Borsa 26/11/19 05:46

Ha comentado en el artículo Programa de Inversión: ¿Cuánto debo invertir en bolsa?

Buenos días He leído “papers” que utilizan el CAPE o indicadores económicos, pero siempre combinados con trend, momentum o volatility. Lo que propones en este post me parece muy interesante, por lo cual te agradezco que lo hayas publicado. Si fuese posible … Podrías informarnos de un mínimo de parámetros resultantes: retorno anual, volatilidad, drawdown máximo. (método e índice de referencia) en el periodo temporal estudiado. Soy consciente que los backtest tienen varios inconvenientes como pueden ser la sobreoptimización y que habitualmente no tienen en consideración comisiones e impuestos, pero son buenos puntos de partida para el análisis de sistemas de gestión. Gracias

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Borsa 21/09/19 19:24

Ha comentado en el artículo ¿Cómo invertir a largo plazo evitando las rachas de pérdidas devastadoras de la bolsa?

Buenas, Yo le pido un diferencial al cruce que viene a ser el equivalente a la comisión de entrada o salida al mercado. Me ahorro alguna de las señales de entradas y salidas de pocos meses que dan los sistemas que propone Faber. Lo que no sé todavía es si esto compensa lo que dejo de ganar por entrar más tarde en las señales de entradas largas. Sobre la posibilidad que comentáis de no equiponderar los activos, sino que asignar por volatilidad inversa os quería preguntar. ¿No empeora significativamente el retorno esperado? ¿De qué orden de reducción de volatilidad del conjunto del asset allocation estamos hablando? Gracias por los papers de Henry Ma y de Wouter J. Keller. Y también por el post. Si duda una de las entradas que más me han gustado de estas últimas semanas.

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