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Borgeby 21/05/17 11:41

Ha respondido al tema Broker de opciones con una buena plataforma para estrategias combinadas, probabilidades, etc.

Me temo que no hay ninguna opción como la que planteas. Si ya de por si el abanico de brokers patrios que ofrecen operativa con opciones es muy muy limitado, que tengan ya plataforma gráfica como tú pides es nulo. Niet. Zero.

Borgeby 09/05/17 13:01

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

Ya sabes mi opinión :-) Opción 1 Mis argumentos: En la situación actual de bajísima vol, y con esa relación de pérdidas (3x prima ingresada), no me parece tan mala idea la opcion 1. Las otras opciones 2) 3) y 4) implican abrir/vender calls y/o puts a día de hoy. Todo lo que sea ponerse a vender ahora sería acrecentar el problema, y no te digo nada si además tienes que aumentar el tamaño de la posición para "cuadrar" las pérdidas..... Tener una nueva call o call+put abiertas con la volatilidad de hoy es MUCHO riesgo, y más a vencimientos de Septiembre. ¿Por qué? Pues porque en mi opinión, pase lo que pase, tienes la de perder...tú sabes mejor que nadie que la vol baja se puede pasar meses así, mientras el indice sigue creciendo pasito a pasito, con lo que las calls que llevaras abiertas te seguirían incordiando, cada vez más. Si por el contrario, hay un petardazo y la vol sube, serían las puts las que se te meterán en problemas aún mayores, pues para rolarlas vas a sudar de lo lindo ya que su precio se habrá quintuplicado por la dichosa subida de la VI Y el corolario de todo esto es que, en cualquier caso, tendrías que aumentar el tamaño de la posición para, al menos, empatar. sobreapalancamiento = compra de tickets para el cementerio financiero Si decides entonces no aumentar el tamaño de la posición (algo más que recomendable) , tendrás que asumir entonces una pérdida que podrías haber asumido hoy mismo y calcular el "lucro cesante" de haber tenido abiertas unas posiciones "estériles" durante varios meses.

Borgeby 08/05/17 12:03

Ha respondido al tema Estrategias con Conos. - opciones

Me uno a los agradecimientos por el trabajazo que te has currado y que has ido compartiendo de forma periódica. Una auténtica pasada y un lujazo. Gracias Ignacio! Me guardo este hilo para reelermelo una y mil veces ahora y en el futuro, pues seguro que nos servirá a todos para aprender muchísimo (estoy convencido que se aprende mil veces más de una estrategia/operación no exitosa a m/p que de una que sí lo es). Estoy con Solrac en que lo que quizá ha podido torpedear todo ha sido el exceso de apalancamiento, pero como no conozco todos los datos de tu estrategia al detalle, no lo podría aseverar. Con respecto a esto, una de las cosas que más me grabé a fuego cuando empecé a enderar con las opciones es que la gestión monetaria nunca tiene que basarse en las garantías máximas requeridas, sino en el riesgo máximo de la operativa. El problema es que el riesgo máximo nunca lo podremos llegar a saber, y nos tendremos que basar en pérdidas pasadas. En tu caso y en esta operativa, ya tenemos un buen punto de comienzo con estas pérdidas para establecer un (posible) riesgo máximo. Un saludo

Borgeby 05/05/17 13:23

Ha respondido al tema ¿Sabeis que ocurre con la bolsa de Tokio?

Esta semana ha sido la Golden Week en Japón, parecido al nuevo año Chino en Febrero. Todas las empresas y mercados están prácticamente cerrados durante una semana completa (nada menos). Para que luego digan que tenemos muchos festivos en Europa jeje

Borgeby 19/04/17 14:22

Ha respondido al tema Opciones calls sobre acciones en cartera

Efectivamente, mi foto de avatar es de Taylor, de la segunda temporada de Billions :-)

Borgeby 12/04/17 17:24

Ha respondido al tema Opciones calls sobre acciones en cartera

Sigo sin tenerlo claro :-( En el cuadro que has mandado, también se puede entender que la compra/venta de opciones entra dentro de la "cesión de derechos" de acciones.. Buf la verdad es que es un puñetero lío.. cualquiera se aclara. Y encima cada año modifican levemente el formato de la declaración, con lo que se dificulta el seguimiento tomando como referencia declaraciones de años anteriores. En fin..,

Borgeby 12/04/17 14:12

Ha respondido al tema Opciones calls sobre acciones en cartera

Acabo de revisar mi declaración del 2015, y aunque han cambiado un poco el formato y los epígrafes con respecto a la de este año del 2016, yo coloqué las operaciones con opciones en las mismas casillas que las acciones (casillas 283-295, equivalentes a a las casillas 288-293 de este año), y no tuve ningún problema, y eso que el año pasado me salió a devolver un pico. Como digo, al final todo forma parte del mismo epígrafe (G2) y las pérdidas y gananancias van sumadas al mismo saco, por lo que el resultado de la declaración no se ve afectado y las cantidades son las mismas (que entiendo es lo más importante). Desconozco si por poner en una casilla o en otra pueden llegar a decirnos algo, tipo "ha cometido usted un error administrativo y ha incurrido en una deuda con el Estado de XX Euros" (me ha pasado en otros temas tributarios que no son el IRPF). De todas formas preguntaré en alguna delegación, aunque mucho me temo que no van a tener ni idea (somos 4 gatos los que operamos opciones en retail en este país).

Borgeby 12/04/17 12:50

Ha respondido al tema Opciones calls sobre acciones en cartera

Bere, ¿seguro que hay que colocar las operaciones con opciones en ese apartado de " Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de otros elementos patrimoniales" y no en el de " Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de acciones o participaciones negociadas" ? Al fin y al cabo las opciones están negociadas en mercados regulados, y a éso hace precisamente referencia el apartado de "acciones y participaciones negociadas". El otro apartado de "transmisiones de otros elementos patrimoniales" está pensado para transmisiones en mercados no regulados (inmuebles, acciones en mercados no regulados, etc.) Aunque al final va todo sumado al mismo saco y en la declaración el resultado es el mismo, pero ya sabemos cómo se las gastan los chicos de Montoro y las vueltas que te pueden buscar como no esté todo fetén...

Borgeby 10/02/17 17:18

Ha respondido al tema Farmas USA

ACOR Gracias Ana. Desde luego, y a priori, si juntamos los datos de esta subida contra todo pronóstico (y a pesar de noticias no demasiado positivas) junto con una operativa masiva en puts, todo indica un claro pump&dump...Veremos, que dijo un ciego.

Borgeby 10/02/17 16:57

Ha respondido al tema Farmas USA

ACOR Hola ana: Por la parte que te puedo ayudar, que es la de las opciones y la volatilidad, te puedo decir que ayer ACOR batió su propio record de opciones negociadas, y más en concreto de Puts. Para que te hagas una idea, ayer se negociaron unas 13.000 opciones cuando su media diaria ronda los 1.100. Y de esas 13.000, la práctica totalidad fueron puts. Además, su volatilidad implícita está en máximos de 2 años. Adjunto gráfica Con estos datos, lo único que sabemos seguro es que el nivel de especulación con esta acción está a tope. Sobre la dirección que vaya a tomar, como siempre no tendremos ni idea, pero el movimiento que se espera, a priori, es mayúsculo. No me atrevo a interpretar esa subida de más del 20% de ayer junto con la masiva operativa en puts...pero desde luego no cuadra mucho. Por cierto, llevo un strangle vendido C30 - P15 Marzo17 De fundamentales no tengo ni idea, lo siento