Buenos días, seguimos en dura pugna con el banco por configurar una cartera de gestión activa que tenga sentido para un inversor conservador y a L/P (10-20 años). Partiendo de la primera propuesta que nos hicieron, ya comentada aquí y que es manifiestamente mejorable: RV Europea (25%): * Allianz Europe Equity Growth - LU0256839274 - TER: 1,85% * BGF Continental European Flexible - LU0224105477 - TER: 1,81% RV USA (15%): * BBVA Bolsa USA - ES0110122035 - TER: 2,51% * JP Morgan US Select Eq - LU0218171717.LUF - TER: 1,71% RV Global (10%): * MFS Global Equity - LU0094560744 - TER: 1,91% RF C/P (25%): * MS Euro Short Duration Bond - LU0073235904 - TER: 1,04% RF Corporativa (10%): * M&G LX Optimal INC-Eur JI - LU1670724373 - TER: 1,34% Inversión alternativa (15%): * HE/GM UK A/R-HEA - LU0490786174 - TER: 1,61% * Pictet TR - Corto Europe I Eur Acc - LU0496442723 - TER: 1,97% (reembolso 3%). Ante mis críticas y sugerencias me han propuesto esta otra, me parece un avance, pero estoy dispuesto a exigir lo que haga falta hasta que la cartera nos convenza: RV Europea (19%): * Allianz Europe Equity Growth - LU0256839274 – 75%. * MFS European Smaller Comp - LU0125944966- 25% RV USA (13,50%): * Brown Adv US Sustainable Growth - IE00BF1T6Z79 – 50% * JP Morgan US Select Eq - LU0218171717.LUF – 50% RV Global (17,50%): * Capital Group New Perspective - LU1295551573 – 100% RF C/P (20%): * MS Euro Short Duration Bond - LU0073235904 – 100% RF Corporativa (15%): * M&G LX Optimal INC-Eur JI - LU1670724373 – 100% Inversión alternativa (15%): * HE/GM UK A/R-HEA - LU0490786174 – 50% * Pictet TR – Diversified Alpha - LU1055714379 – 50% Comentarios: - Me parece más interesante el fondo BGF Continental European Flexible que el Allianz Europe Equity Growth, ha tenido mejor rendimiento, no sé si estoy acertado y sugerir el cambio. Me gusta el DPAM INVEST B - Equities Europe Sustainable B Cap [BE0940002729] y no sé si debería proponer este o buscar alguna otra alternativa como el Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc IE00B4ZJ4188 (me gusta mucho este fondo y no tengo claro como incluirlo), o el Candriam Eqs L Eurp Innovt C Eur Cap [LU0344046155]. - El fondo de small caps europeas me da algo que no tenía, pero no sé si sería mejor un fondo como el Comgest Growth Eurp Smlr Coms Eur Acc [IE0004766014] - RV USA, me da la impresión de que podría sustituir uno de los dos por un fondo con más cíclicas o cambiarlo por uno de RV global donde parece que veo más alternativas de calidad. - En RV global, me gusta el Capital Group pero hay varios fondos que me gustaría tener pero no sé si son compatibles con lo que tengo o como incluirlos, por ejemplo el Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-Acc-EUR LU1261431768, o el Jpmorgan Investment Funds - Global Dividend Fund C - LU0329203144, o el Morgan Stanley If - Global Opportunity AH (EUR) LU0552385618 - RF corporativa: el M&G LX Optimal INC-Eur JI - LU1670724373 me parece un buen fondo aunque tal vez demasiado correlacionado, no sé si sería buena idea valorar el Nordea 1 - European Covered Bond Fund BP LU0076315455, que aunque rinda menos parece menos volátil ante la que se puede venir. - RF C/P: complementar o sustituir el MS Euro Short Duration Bond - LU0073235904 por el Carmignac Portfolio - Securite A EUR Acc LU1299306321 ¿tendría sentido? Un 20% de la cartera para el MS Euro Duration Bond parece excesivo.- En inversión alternativa estoy muy perdido, busco la manera de apuntalar esta parte, he visto el fondo Pictet Tr Atlas P Eur – LU1433232854, ¿sería buena idea incluirlo en lugar de alguno de los dos que me proponen? ¿Meter algo como Candriam Index Arbitrage Classique Eur [FR0010016477]? En resumen, creo que se han cubierto algunas de las deficiencias que tenía la cartera y que amablemente señaló el amigo @moclano, pero me da la impresión de que aún hay bastante margen de mejora para lo que buscamos. Sigo estudiando y evidentemente la responsabilidad es nuestra pero agradezco enormemente cualquier idea de estudio o sugerencia para cuadrar la cartera.
