Participaciones del usuario avr001

avr001 24/01/17 21:59

Ha comentado en el artículo Venta permanente de puts del VIX

Acabo de hacer una prueba con "thinkBack" (una herramienta de Thinkorswim) que nos permite hacer un testeo de una operación, estrategia, etc. Los datos de Thinkback son los del final del día. El 12 de diciembre el VIX se encuentra en 13.43 y vendemos 10 puts 12.5 del mes de enero y recibimos un crédito de 0.20 es decir $20 por contrato (total crédito $200 sin contar comisiones) Como se puede ver en el gráfico, Durante los 36 días de vida de la opción solo el 30 de diciembre cuando el SPX cayó y el VIX se acercó a 15 la opción mostró beneficio (unos $50) el resto de los días se mantuvo en negativo con los días finales oscilando entre -$200 y -$400. El día de expiración presenta valor negativo de -$200 Resumiendo, esta estrategia solo funcionaría si en momentos de picos de volatilidad que suelen durar poco, y son raros tomamos beneficio.

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avr001 24/01/17 21:16

Ha comentado en el artículo Venta permanente de puts del VIX

El 90% de los meses estos puts expirarán sin valor debido a dos ventajas que hacen esta estrategia interesante No es por llevar la contraria pero, ¿de donde sacas que las puts que vendes expiran el 90% de las veces sin valor? ¿Te refieres a vender puts en strike 12 y 12.50 marzo? Si es así lo cierto es que tienen bastantes probabilidades de quedar in the money (ITM) o dentro del dinero En Thinkorswim (TOS) en la cadena de opciones puedes ver la probabilidad de que tu opción quede dentro del dinero (ITM) Las puts que has vendido 12 y 12.5 de marzo tienen una probabilidad de que expiren ITM del 62% y 68% respectivamente. Es decir 6 o 7 veces de 10 palmarás dinero. Con las opciones al igual que con el mercado no hay dinero gratis. Con esto no quiero decir que no sea válida tu idea, sino que como toda nueva estrategia se debe hacer un backtesting primero antes de meter dinero real.

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avr001 24/01/17 17:17

Ha comentado en el artículo Venta permanente de puts del VIX

Efectivamente como bien dice Nebe las opciones del VIX no están basadas en el VIX sino en los futuros de la volatilidad /VX El VIX es la volatilidad implícita de las opciones del SPX en una expiración promedio de 30 días (más o menos) Curiosamente el VIX que no se puede operar y sus opciones (que si se operan) no tienen nada que ver con el VIX ¿curioso verdad? Os dejo unas capturas donde podéis ver lo dicho. Fijaros como el VIX está ahora en 11,45 sin embargo en la cadena de opciones de marzo vemos que la similitud de precios bid/ask entre las calls y puts (sería el precio ATM o "en el dinero") estaría en el 14,50 Si nos fijamos en la segunda captura, la de los futuros de la volatilidad /VX vemos que el precio de marzo está en 14,70 - 14,75 por lo que entenderíamos ahora el por qué el precio de las opciones de marzo del VIX está alrededor de 14,50 ATM o "en el dinero" Mi recomendación es que cualquier estrategia de opciones vendidas conozcáis bien el subyacente y que hagáis un test en demo de varios trades en distintas situaciones de mercado tras lo cual sacar conclusiones antes de meter dinero real.

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avr001 02/01/17 19:46

Ha escrito el artículo Listado de ETFs norteamericanos

avr001 02/01/17 17:44

Ha comentado en el artículo ¿El 2008, el 2009? Hagan sus apuestas señores.

Pues al final el 2016 fue bastante parecido al 2009. ¡Quién lo iba a decir a principios de año!

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avr001 28/12/16 11:08

Ha comentado en el artículo Malos tiempos para el oro

Complementando el artículo anterior hay que recordar que enero es uno de los meses más alcistas del año junto con agosto. El movimiento bajista se encuentra extendido y podemos ver rebotes desde la zona donde nos encontramos. Mirando los futuros encontramos que los "commercials" han reducido a la mitad sus posiciones cortas. Es por tanto probable que veamos un rebote que nos indicará si es fuerte o no. Ese rebote posiblemente será vendido de nuevo.

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avr001 01/12/16 12:10

Ha escrito el artículo Malos tiempos para el oro

avr001 11/11/16 10:33

Ha comentado en el artículo Lecciones de unas elecciones

Muy acertada su reflexión. Efectivamente vivimos en un mundo mediatizado y diría que "idiotizado" donde nos preocupa más la imagen que proyectamos que lo que en realidad somos o pensamos. Trump simplemente es otro reflejo más (Brexit, racismo, nacionalismo, etc) donde la gente parece una cosa pero en realidad piensa otra. El mundo se ha convertido en un gran teatro donde los que se ponen delante de las cámaras hasta los que ponen detrás, todo son actores. Los problemas importantes se podrán tapar con basura mediática o con ejercicios de buenismo pero lo cierto es que, tarde o temprano, afloran y además lo hacen en el peor momento.

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avr001 13/10/16 11:07

Ha comentado en el artículo Cómo mantener la confianza y la autoestima altas en el trading

Estupendo el post. La mejora de nuestra mente para el trading (y en general para nuestra vida) es un tema un tanto olvidado pero qué importante es.

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avr001 05/10/16 12:48

Ha comentado en el artículo Te lo mereces (las pérdidas)... y lo sabes - Parte II

Al igual que en el primer artículo lo has explicado fantásticamente. Los recién llegados a esto tomen buena nota.

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