Participaciones del usuario Arricoo - Fondos

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Arricoo 20/06/18 22:27

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Hola. No son preguntas tontas, sino muy importantes. El problema es que es casi imposible saber. A principios de julio tendremos el dato del primer semestre del año. Desde luego cada trimestre será menor ya que el fondo crece a buen ritmo, y el año que viene será también menor que éste por el mismo motivo y por no tener gastos relativos a la creación del fondo. Con respecto a los gastos referidos a brokerage estoy procurando que sean mínimos, mediante una estrategia de compra por grandes lotes con mucha paciencia. Eso sumado a una rotación de activos del 0%. ¡Muchas gracias a ti! Un saludo.

Arricoo 17/06/18 18:47

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

¡Hola! Pues esa plataforma está iniciándose, y por ahora tiene a los fondos más antiguos de Esfera. No tengo ni idea si ampliarán en breve. Si realmente estás muy interesado en contratarlo por ahí, mi consejo es que hables con Fundslink y muestres tu interés. * No seas vago hombre y ábrete la cuenta en Esfera... :) :) :) ¡Gracias a ti!

Arricoo 09/06/18 20:22

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

¡Hola! No, aparte de los gastos propios del fondo (gestión, depósito y resto de gastos corrientes) no hay otros gastos en la cuenta de la gestora. La cuenta operativa es gratuita y no tiene ningún coste de mantenimiento, suscripciones o reembolsos. Comisión de éxito ni se me pasa por la cabeza. ¡Muchas gracias!

Arricoo 04/06/18 12:25

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Hola. El cambio de divisa se realiza en el momento de realizar la operación en moneda extranjera. No hay una comisión fija, sino que depende del spread del momento de la operación. Para tener una información más exacta, por favor, te remito a que realices la pregunta a la gestora, y así tendrás la información oficial de primera mano. Un saludo!

Arricoo 04/06/18 11:52

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Hola! Tal y como te ha contestado @scribe , Unibail cotiza en la bolsa de Amsterdam, pero tiene sede francesa. Y es por ello que no tiene retención en origen para el fondo. Para las acciones holandesas sí que hay finalmente retención del 15% en origen, y los flamencos no devuelven ni el saludo... :)

Arricoo 22/05/18 12:52

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Por el momento, los dos países que nos retienen en origen sin devolución posible son: Holanda 15% USA 15% Pero insisto que esto es así para particulares y para el resto de vehículos de inversión. Hay que pasar por caja. Es lo que hay. En cualquier caso, tener inicialmente un 1% en España, y en origen un 15% en USA y Holanda y un 0% en el resto, es algo muy beneficioso fiscalmente ya que nos permite usar ese dinero para seguir generando riqueza a largo plazo. El interés compuesto sale reforzado con este diferimiento de los pagos. Todo lo que entregas hoy se esfuma, mientras que lo que te quedas sigue trabajando para ti. Dentro de muchos años, cuando decidas vivir de tus rentas, no venderás tus fondos, sino que los irás reembolsando poco a poco para vivir de ellos, e incluso podrás no llegar a reembolsarlos nunca y dejarlo a tus hijos porque sacas anualmente menos de lo que se revalorizan. O quién sabe, igual los traspasas a una hipotética clase de Baelo de reparto de dividendos... :) :) :)

Arricoo 22/05/18 12:43

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Hola. Las retenciones de los dividendos USA se aplican tanto a Baelo como al resto de fondos de inversión y ETFs, así como a particulares. Los impuestos, por ahora, tenemos que pagarlos. La única forma de no tener retención en origen de dividendos USA es no invertir en acciones USA, o invertir en acciones que no repartan dividendo. Allá cada cual pero en Baelo no vamos a dejar de invertir un 20% de nuestra cartera en las acciones con el mejor trato al accionista del mundo, con más de 50 años consecutivos de crecimiento del dividendo. Por otro lado, la estrategia Dividend Growth no es igual que la estrategia High Yield. Las empresas de Baelo no tienen de media un dividendo tan alto, sino bastante más moderado. De este modo, si suponemos que el dividendo medio de las acciones USA es del 3% (y creo que me voy alto), la hacienda yanki se queda el 15% del 3% del 20% de la cartera. Eso no da un 0,6% del fondo, sino un 0,09%. Si no estoy en lo correcto, por favor, corrígeme. Opiniones puede haber tantas como inversores, e inversores tantos como personas, pero yo particularmente no renuncio a invertir a largo plazo en los "Dividend Kings USA" por un 0,09%. Un saludo!

Arricoo 08/05/18 14:25

Ha respondido al tema Resuelto el misterio de la doble tributación en fondos europeos del S&P 500 - (Nos quitan el 0,68% anual)

Hola! Ya he visto que has vuelto a comentar al leer el twitt. En cualquier caso, los bogleheads USA prefieren muy mucho invertir en un fondo Euro que en una cesta de acciones Euro, ya que no sólo cuenta la retención en los dividendos, sino que hay otros factores como: - Diversificación del fondo. - Traspasos entre fondos para rebalancear la cartera. - Costes de compra, venta, custodia, cobro de divis, cambio divisa en tu banco o broker,... - Comodidad de aportaciones y manejo de la cartera. Pero en lo que sí coinciden una gran mayoría (no todos, quizás los más puristas) es en hacer caso a Bogle y no tener más del 20% - 25% de la cartera en acciones internacionales. Un saludo.

Arricoo 08/05/18 10:13

Ha respondido al tema Resuelto el misterio de la doble tributación en fondos europeos del S&P 500 - (Nos quitan el 0,68% anual)

Una de las razones por las que los bogleheads USA (tanto los pequeños inversores como los mentores de referencia) invierten menos del 50% de la parte de renta variable de la cartera en acciones o fondos de acciones internacionales es la desventaja fiscal con respecto a invertir en acciones o fondos de acciones USA. A pesar de esta retención, la diversificación que les aporta a la cartera hace de la inversión internacional un hábito positivo, de modo que les compensa el porcentaje pagado por la ventaja recibida. John Bogle repitió en varias ocasiones en sus publicaciones que prefería limitar la inversión internacional al 20% máximo de la cartera, y una de las razones era precisamente el coste. Los fondos de inversión norteamericanos que invierten en acciones internacionales incurren en el pago fiscal por el cobro de los dividendos de sus activos en cartera, y de la misma forma, los fondos de la zona euro incurren en la retención que corresponda al país de origen de sus acciones internacionales. No he realizado el estudio porque no me interesa personalmente pero, ¿habéis probado a comparar un fondo USA que invierta en acciones Euro con un ETF o fondo Euro de acciones Euro? Me da que encontraréis las mismas diferencias, esta vez en contra de los inversores norteamericanos. Por muchas vueltas que se le quiera dar un inversor o vehículo de inversión europeo tributará a la hacienda USA lo que corresponda. Es decisión del inversor qué porcentaje de la cartera tener en activos extranjeros o en fondos que inviertan mayoritariamente en activos con sede fuera de la zona euro. A mí personalmente me compensa tener un 20% de la cartera en "Dividend Kings" USA. Pero eso es otro debate distinto al de este hilo. Un saludo.

Arricoo 06/05/18 12:50

Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Hola! El fondo ya sobrepasó el mínimo que requiere la gestora desde el primer mes, así que por ese lado perfecto. Por mi parte, para que sea un trabajo del que me pueda ganar la vida, aún queda, pero eso es la menor de mis preocupaciones porque no he comenzado este proyecto por una inquietud lucrativa. El dinero, si algún día llega, será una consecuencia de la motivación por el trabajo bien hecho y la ilusión porque los seguidores y partícipes de Baelo tengan un vehículo de inversión que se adapte a sus expectativas. Un saludo.