Participaciones del usuario arean32

arean32 19/04/17 02:24

Ha respondido al tema Cotización de Ercros (ECR): Seguimiento del valor

Totalmente de acuerdo con lanzadera. Mi opinión es que por fundamentales y valorando por múltiplos está barata y creo que los resultados de este año serán buenos. La gran duda que puede tener el mercado es que decrecimiento en ventas tendrá el grupo en 2018 y como afecta ello a su benefio, cuando pierdan alrededor del 40% de su producción de cloro y sosa siendo el cloro el 60% de la linea de negocio de la compañia. Esto implica cerca del 25% en la cifra de ventas de la compañia. Está claro que la producción con la nueva tecnologia será más eficiente, más barata en cuanto a costes y aun siendo la empresa más pequeña puede ser tanto o más rentable, esta por ver. Personalmente tengo ganas de ver los resultados y ver como se comportan las lineas de negocio de Quimica intermedia y farmacia, siendo este ultimo el más rentable de la compañia aunque también el más pequeño. Al fin y al cabo la empresa esta mirando al futuro diversificando mucho más sus negocios y ver una mejoría de estas dos lineas lo vería una fantastica noticia. Tengo intención de ir a la apertura de la nueva planta de farmacia de Aranjuez, si alguien tiene alguna duda y nos dan la oportunidad de preguntar sobre la compañia no tendría problema en transmitirla y ver que cuentan Good luck!

arean32 14/04/17 13:19

Ha respondido al tema Ezentis (EZE): seguimiento de la acción

Acción en la que confio mucho a corto/medio y largo plazo. Cartera de contratos practicamente nueva la de Ezentis, lo que asegura el negocio futuro sobremanera. A nada que los tipos de cambio con los paises sudamericanos no den sustos negativos en forma de depreciaciónes fuertes en sus monedas, creo que puede ser un año de grandes resultados para Ezentis. Vemos en su cuenta de resultados de que le vencen 16M de deuda este año y despues hasta 2020 tiene vía libre en cuanto al vencimiento de su deuda restante, asunto importante ya que le permite a la compañia respirar y poder abordar sus lineas de negocios con algo más de tranquilidad (así y todo si la cosa va bien imagino que reestructurarán esa deuda restante que tienen en 2020, con las ventajas que ello conllevaría). Su ratio DFN/EBITDA se reduce y es <3, importante tambien la posibilidad de seguir reduciendolo, ya que se espera un aumento de la Ebitda para este 2017. Importante las variaciones de las monedas, que se están comportando todas bastante bien en este principio de año a precios mas competitivos todas ellas que la media de 2016. Tambien veo muy positiva la diversificación que esta haciendo la compañia aumentando sus lineas de negoco en Peru y Chile, formando así una cartera más diversificada y menos expuesta a ciertos paises como Brasil o Argentina. Lo dicho, ganas de ver los resultados del primer trimestre y con que nos sorprenden, a mi me gusta y la veo candidata a hacer un buen año en lo que a su cotización se refiere.

arean32 13/04/17 18:50

Ha respondido al tema Cotización de Ercros (ECR): Seguimiento del valor

Corrección bastante importante de Ercros este último mes y medio. Si ha corregido tanto es por algo y creo que esto puede tener bastante que ver. Ercros exporta mucho PVC y sosa caustica, siendo el PVC el producto estrella de sus ventas, fijaros en la evolución del precio del PVC, en febrero, cuando el precio del PVC toco techo la accion de Ercros se disparo y a medida que el precio ha ido corrigiendo, Ercros también lo ha hecho, coincidiendo los días de caidas relevantes en los precios del PVC con los palos más gordos en Ercros. A esto le añadimos un precio en la electricidad superior al del mismo trimestre del 2016, noticia negativa para Ercros en lo que a gastos atañe, aunque he de decir que tampoco creo que sea demasiado significativo en la evolución de los resultados. En cuanto al precio de la sosa caustica, esta disparada y en máximos anuales, revalorizandose cerca del 11% desde inicios de año (podeis consultarlo en esta misma página). Creo que las caidas en el precio del PVC y el mayor precio de la electricidad ha podido penalizar la cotización y comprendo que pueda haber algunas dudas a los precios que estabamos despues del arreón. Mi opinión personal es que los resultados serán muy buenos y las dudas se disiparan. Recordar que Ercros ronda un PER de 7, a diferencia de 14 que es el PER medio del sector, una deuda bastante controlada con un ratio DFN/Ebitda<2. Además como dato positico también vemos que ha prorrogado su producción de cloro para Covestro (su principal cliente de cloro). Paciencia y esperemos que ese doble suelo ("hipotetico") que parece que ha echo aguante y aumenten las espectativas del mercado en la acción. Me parece una empresa seria y con futuro, a medio/largo plazo creo que es caballo ganador. Suerte a todos. Aqui el enlace para consultar el precio del PVC y la sosa caustica. http://www.sunsirs.com/es/prodetail-107.html

arean32 10/02/17 17:08

Ha respondido al tema Problemas con los swaps de los CFDS de Hanseatic Brokerhouse en el FTSE

Me han devuelto el swap que habían calculado mal, han asumido el error y han actuado en consecuencia, de echo me han reembolsado el swap completo de la semana. Es muy poco dinero pero es un detalle, todo hay que decirlo. Queda zanjado el tema por mi parte.

arean32 09/02/17 19:02

Ha respondido al tema Problemas con los swaps de los CFDS de Hanseatic Brokerhouse en el FTSE

Vale, acaban de arreglar el problema y ahora sí han calculado bien los Swaps, tiene mucho más sentido y se les había traspapelao un cero en el swap, les he llamado por que quiero lo que me han cobrado de más estos dos días, es una miseria de dinero pero denota respeto por el cliente, si te has equivocado, asumes tu error y devuelves al cliente lo que es suyo y si no seguiré tus pasos Oscar, chapar cuenta. Ya os comentare en que acaba todo esto.

arean32 09/02/17 18:10

Ha publicado el tema Problemas con los swaps de los CFDS de Hanseatic Brokerhouse en el FTSE