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Participaciones del usuario arean32

arean32 01/06/17 15:45
Ha respondido al tema Cotización de Ercros (ECR): Seguimiento del valor
Leo el HR y me quedo más convencido de la dirección que seguirá la empresa. Todo repetido y nada que no se supiese ya, pero interesante tenerlo todo junto. Dejar que pase el tiempo, que la competencia en el sector del cloro se reduzca muchísimo debido al cambio de tecnología, lo que aumentará el precio de este, reduciendose además los costes con la nueva tecnología de membrana. Recompraran acciones propias año a año para amortizarlas. Invirtiendo en el negocio de tabletas para piscinas y en el sector farmacéutico (por cierto tengo ganas de ver cuanto han aumentado las ventas y el beneficio tras la apertura de la nueva planta), no se buena pinta tiene. Aparte esta muy barata, tiempo, seguirla por si algo se tuerce y debería dar buenos pluses la inversión. Suerte!!
arean32 29/05/17 17:58
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Perfecta la explicación bacterio. Puede ser si, que producir en base a sus necesidades y ponerlas a funcionar al momento puede ser la ventaja que tienen respecto a otras empresas. ¿Que queremos abrir una tienda más? pues fabricamos el equipo y a funcionar. Seguramente el mayor gasto en este tipo de empresas es comprar el equipo y su mantenimiento, cosa que ellos pueden hacer internamente, por que sacar unas fotos una vez tienes la maquina no creo que sea tan caro o por lo menos creo que puede dejar unos beneficios increibles. Cada vez me gusta más la cosa ...
arean32 29/05/17 17:38
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Cierto es, no venden muchas maquinas. 2016 2015 y 2014  Product sales – net $1,276,882 $1,820,979 $1,877,932   Sobre una cifra de ventas totales en los años de:  Total Revenues - Net 73,368,210 69,050,996 68,505,477 respectivamente.   Este año 2016 han vendido menos de lo habitual, pero su negocio no viene de ahí, no llegan ni al 5% de sus ingresos modo venta de máquinas. No quiero imaginar el pelotazo que pegarían sus resultados y beneficios si la maquina empezase a implementarse en Hospitales o nuevas clinicas privadas del sector se empezasen a interesar por ella. Aunque como comento bacteriano77, la competencia en cuanto a la venta de maquinas son empresas mucho más grandes que ella y esto hace muy dificil a Fonar vender las suyas. Imagino que saldrán mas baratas las maquinas de las empresas de la competencia, y a no ser que se popularizasen muchisimo veo díficil que aumenten beneficios vendiendo más, aunque quien sabe...  
arean32 29/05/17 16:13
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Os dejo una carta al accionista que he encontrado en su web y habia pasado desapercibida para mi hasta hoy. Dice cosas muy interesantes, explica un poco el cambio de presidente del año pasado, sus planes futuros y como piensan crecer, la situación actual de la empresa y quizas leyendola podemos intentar entender un poco más sus ventajas competitivas. Destacaria estos parrafos. "The Company stock, which is listed on the NASDAQ Capital Markets under the symbol FONR, has enjoyed substantial interest by institutions and mutual funds. As of December 31, 2015, institutional ownership stood at 33%, compared to 19% one year earlier. In addition, as of December 31, 2015, mutual fund ownership stood at 9% compared to 6% one year earlier. This places our total ownership by institutions and mutual funds at 42%, an increase of 66% since last year." - Vaya que si hay un interés entre los inversores institucionales y los fondos. En este año 2016 podrían incluso haber aumentado los porcentajes respecto a finales de 2015 pero no lo he encontrado en algún lado. Pero dudo que los que hayan tomado sus posiciones y con los precios actuales hayan liquidado durante 2016, más bien veo veo más logico lo contrario.   "The rate of claustrophobic rejection by patients scanned in a FONAR UPRIGHT® Multi-Position™ MRI is nearly zero percent. The overwhelming majority of patients are scanned sitting while watching their choice of programming on a large TV. It is not unusual to learn of patients travelling hundreds of miles to the nearest UPRIGHT® MRI center in order to avoid our competitors’ highly claustrophobic “tube” or “tunnel” MRI. The FONAR UPRIGHT® Multi-Position™ MRI can also accommodate very large patients who simply can’t fit into other MRI scanners, as well as patients who are physically unable to lie down, such as kyphotic patients."   - Interesante este parrafo también, la gente se hace las pruebas viendo la televisión tranquilamente, y la frase de no es raro ver a gente recorrer cientos de kilometros para realizar las pruebas en el centro más cercano... Esto nos puede dar una pista de que existe una ventaja competitiva respecto a sus competidores que no pueden ofrecer este servicio.   "However, as evidenced by the consistent success of HMCA-managed sites, diagnostic imaging centers equipped with FONAR UPRIGHT® Multi-Position™ MRIs are able to thrive in even the most difficult of business environments. The proof is irrefutable. As an increasing number of medical practitioners recognize the power and potential of the FONAR UPRIGHT® Multi-Position™ MRI and as the general public becomes more aware of The Patient-Friendly™ MRI, I fully expect a resurgence of sales."   En general extraigo estos 3 parrafos de la carta pero creo que es de lectura obligatoria para el que este interesado en la empresa, no tiene desperdicio. A día de hoy son 28 trimestres seguidos reportando beneficios de forma consistente. Aquí el enlace:   http://www.fonar.com/shareholder-letter.htm
arean32 28/05/17 22:31
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Me refiero a que tampoco se dan mucha bola a si mismos, no tienen interes en venderse con algo tan básico como tener una web vistosa. Lo de BRK es de risa jajajajajaja, menuda web más molona XDD
arean32 28/05/17 19:56
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Los motivos que se me ocurren es la poca capitalización de la acción, empresa pequeña que quiza no haya llamado la atención de analistas o no esten entre sus preferencias empresas con tan poca liquidez. Que tengan una web tan poco atractiva y rustica también puede dar desconfianza a inversores o simplemente no se fijan en ella. La verdad que te doy la razon en que es increible encontrar empresas tan baratas y que pensar que el mercado es tan ineficiente cuesta, por lo que es fundamental informarse al máximo y ver si nos encontramos ante una trampa de valor. Yo de momento, lo que veo es una empresa con un negocio muy sólido, en crecimiento tanto en ventas como en beneficios año a año y con unos margenes impresionantes. Quiza disponer de la tecnologia ya comentada como unica empresa que ofrece ese servicio, le permita tratar con clientes con nivel adquisitivo alto y el poder de fijar los precios de las RM a unos precios que sus competidores no pueden ofrecer, no lo se la verdad.  Estaría genial que otra gente se animase a echarla un ojo a la empresa y aportar datos nuevos o cosas interesantes. Gran trabajo bacterio77, yo también entre el otro día a precios parecidos a los que cerro el viernes, a ver si tenemos suerte y el mercado se empieza a fijar en esta empresa. Un saludo.
arean32 26/05/17 21:47
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Yo lo que he leído en sus resultados anuales me ha gustado, aparte de sus fundamentales que me parecen buenísimos. Cierto es que sea una empresa tan pequeña puede tirar para atrás o ver que los directivos no tienen acciones en el negocio. Llevan bastantes años aumentando ventas y Bpa y los resultados del primer trimestre han sido buenísimos. Para tener con un ojo encima está. Saludos!
arean32 26/05/17 00:03
Ha respondido al tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
Una página web muy rustica por cierto, os dejo aqui en el enlace a sus comunicados y resultados trimestrales y anuales.  http://www.fonar.com/press_releases_chron.htm  FONR es su Tick en investing y similares por cierto.  
arean32 25/05/17 23:56
Ha publicado el tema FONAR CORP. ¿Qué os parece?
arean32 25/05/17 23:17
Ha respondido al tema Cotización de Ercros (ECR): Seguimiento del valor
Me alegra saber cual es el precio de la nueva actualización del plan ACT. Faltaba este detalle, ya que en el informe de la presentación del plan ACT se hablaba de 53 millones de gasto y producción total en Vila-Seca de 85.000t/a de Cloro via tecnología de membrana pero en las ultimas noticias y declaraciones de prensa se hablaba de que serían 120.000 t/a en Vila-Seca pero los gastos seguian siendo los 53M, pese a ampliar en 35.000t/a su producción con la nueva tecnología de membrana de las estimaciones iniciales. Me parece un precio bastante asequible respecto a los beneficios que puede reportar este aumento de producción. Así a ojo y teniendo el cuento de la lechera a mano, el año pasado la división de cloro obtuvo 30M€ de beneficio con 290.000T de produccion con el 71% de la producción con la tecnología de mercurio (más costosa en electricidad). Si imaginamos condiciones de mercado similares a las del año pasado, se podría estimar más o menos que 10.000t/a dejan un beneficio de 1 M€ (incluso algo más ya que es más eficiente, pero pongamosle 1M€). Lo que nos deja que en apenas 3 años, 4 a lo sumo se recupería el dinero invertido, muy barato en mi opinión.  Estamos viendo que las condiciones se mantienen este año, quiza la electricidad les esta penalizando un pelin, pero el año que viene produciendo con membrana mitigarán parte del problema. Además, no olvidar que también amplian la fabrica de producción de tabletas de cloro en 2018 de 7000 anuales a 28000, producto con un valor añadido bastante alto y que acaban de ampliar la fabrica de farmacos en Aranjuez, multiplicando por 3 su producción invirtiendo apenas 1,1M€. También me gusta la forma de retribución al accionista presentada la semana pasada hasta 2020. En general, me parece que está bastante barata por multiplos y las previsiones y la forma de actuar de la junta me convence.  Suerte a todos.