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Apart 05/02/12 11:40

Ha respondido al tema Pardillo empezando a invertir en fondos. ¿Consejos?

Te comento 1- Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades funturas: que los fondos hayan obtenido una buena rentabilidad en lo que va de año no quiere decir que vayan a seguir subiendo. 2- Riesgo divisa: En caso que compres activos fuera de la zona euro, los estás comprando en moneda no euro (por ejemplo, las acciones de USA las estás comprando en dólares). Eso significa que, pese a que el fondo esté denominado en euros, le afecta la relación Euro/Dolar. El resultado del fondo será el de la revalorización de las acciones y el del Euro/Dolar. Hay algunos fondos que, para evitar el riesgo divisa, emplean cobertura con derivados. 3- Fondos indicados: interpreto que los fondos indicados son de la gestora invercaixa: a) Ambos son fondos de fondos b) Ambos son caros (TER > 3%) c) en el caso de emergente lo ha hecho bastante peor que su categoría: http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04JUK&tab=1 3% menos anualizado a 10 años que la categoría d) En el caso del de USA el resultado es más o menos de la media de la categoría, si exceptuamos los primeros años. 4- Si lo que estás pensando es en subscribirte a un fondo de la caixa, lo que tienes que hacer es decidir donde quieres invertir (globlal, emergentes, EEUU,etc...) e invertir en el fondo correspondiente. Eso si, los fondos que mencionas son de riesgo muy alto, así que tenlo en cuenta

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Apart 05/02/12 10:42

Ha respondido al tema Pardillo empezando a invertir en fondos. ¿Consejos?

el TER (Total Expense Ratio) tiene en cuenta todos los gastos, como las comisiones de gestión, de depósito, la compraventa de acciones o renta fija, las comisiones de los fondos que tenga en cartera, las auditorías, etc... En cuanto a la importancia, siempre es importante, aunque depende si el inversor se basa en la gestión pasiva(indexada) o en la activa. Para los inversores que prefieren la gestión pasiva (Son inversores que piensan que los gestores no aportan valor añadido y no pueden superar constantemente a los índices) el TER es fundamental, de manera que siempre escogerán fondos indexados (o ETF's) cuyo TER sea muy bajo. Para los inversores que prefieren la gestión activa (Son inversores que piensan que los gestores pueden superar de manera consistentemente a los índices) pueden permitir pagar un TER mayor a un buen gestor. Eso si, siempre que se dude entre dos fondos con muy buenos gestores es recomendable elegir el fondo con menor TER.

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Apart 04/02/12 15:38

Ha respondido al tema Pardillo empezando a invertir en fondos. ¿Consejos?

A ver, yo, personalmente, miro entre otros puntos los siguientes a analizar: 1- ¿Que tipo de fondo es (categoría)? RV Global 2-¿Coincide este fondo con mi perfil de riesgo? Ahí lo que importa es saber cual es el horizonte de inversión, si crees que puedes necesitar el dinero pronto o si puedes tolerar grandes pérdidas. En este caso una cosa muy útil es ver el peor año del fondo (en casos de fondos de renta variable, un buen ejemplo es el año 2008) http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04ONP Aquí, como puedes ver, en el 2008 el fondo tuvo una rentabilidad de -41,3% (la categoría una pérdida de -39,9%). Piensa en primer lugar que pasaría si metieses un año 1000 euros en el fondo y al cabo de un año tuvieses 587. ¿Qué harías? ¿Lo venderías? ¿Dormirías bien por las noches? Una vez hecho esto, y analizando la categoría, y viendo si me interesa esta categoría o no, vería cómo es este fondo en comparación con el resto de la misma categoría y el resto de características. 3- ¿Cómo lo ha hecho este fondo en comparación con el resto? http://www.quefondos.com/es/fondos/ficha/index.html?isin=ES0138172038 http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04ONP&tab=1 Como puedes ver en las gráficas el fondo lo hizo muy bien en comparación con su categoría de 2002 a 2007 lo hizo mejor que la media y , sin embargo, de 2008 a 2011 lo ha hecho peor que la media. 4- ¿Que típo de fondo es: fondo de acciones o fondo de fondos? En este caso, puedes mirar aquí: http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04ONP&tab=3 Se trata de un fondo de fondos. Esto le da menos flexibilidad al fondo, a parte de que hay un gasto extra en comisiones. 5- ¿Cuál es su ratio de gastos y comisiones? El fondo tiene unos gastos de: Comisión de gestión: 2,2% Comisión de depósito:0,2% Ratio de gastos (TER): 3,83% El ratio de gastos es bastante alto, y es debido fundamentalmente a que es un fondo de fondos. 6- Composición del fondo El fondo, como ya he comentado antes es de renta variable. Concretamente la distribución es: Estados Unidos 36,47 Canadá 1,80 Iberoamérica 3,13 Reino Unido 13,59 Zona Euro 17,66 Europe - ex Euro 7,12 Europe emergente 0,82 África 1,30 Oriente Medio 0,32 Japón 7,54 Australasia 0,96 Asia - Desarrollada 4,28 Asia - Emergente 5,01 Conclusión personal: Es un fondo caro, que no merece pagar esa comisión tan cara por la gestión. No obstante, si solo puedes/ quieres contratar fondos desde la caixa, puede ser una opción, teniendo en cuenta que es un fondo de riesgo muy alto

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Apart 04/02/12 13:08

Ha respondido al tema Pardillo empezando a invertir en fondos. ¿Consejos?

Como te ha dicho pastordefondos, hay páginas en las que puedes comparar con otros fondos: http://www.morningstar.es/es/ http://www.quefondos.com/es Lo importante es como lo ha hecho en comparación con su categoría e índice. Lo que también es importante es el riesgo: Hay fondos que cuando sube el mercado, suben más de la media y, cuando bajan, también lo hacen más de la media. Por eso es importante ver cómo lo han hecho tanto en momentos alcistas como en bajistas. En cuanto a las gestoras españolas, si nos referimos a la de los bancos o cajas, tienen tener como costumbre meter su deuda en sus fondos de renta fija y sobreponderar sus acciones en renta variable. Es recomendable que leas algunas entradas de Fernan2: http://www.rankia.com/blog/fernan2/364048-fondos-inversion-que-banco-no-dice http://www.rankia.com/blog/fernan2/364158-fondos-inversion-2-que-banco-no-dice

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Apart 19/01/11 18:01

Ha respondido al tema Como deshacerme o vender un fondo de ing

En efecto, al hacer un reembolso total el saldo del fondo queda a 0. Y eso lo suele mostrar durante un tiempo, que depende de la entidad que se trate. De todas formas, no te preocupes, si te aparece un fondo con un saldo de 0 euros, es como si no lo tuvieses. Un saludo

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