Muchas gracias a todos
Lo de no hacer los papeles con anterioridad, se debía a que cuando falleció yo era menor de edad, por lo que se decidió esperar. Ahora no hay motivo para esperar, así que creo que será el momento de ir haciendo el papeleo correspondiente.
Muchas gracias a los dos
El documento me han pedido al alquilarlo mediante la comunidad de Madrid. El precio que hay que pagar por realizar la escritura de aceptación, ¿cuanto puede suponer en precio? ¿es un porcentaje del valor catastral del piso? En ese caso ¿Es mejor realizar la partición y adjudicación de la herencia para pagar un gasto doble?
En el caso que indicas, en efecto, debería batir siempre al indice sin dividendos, siempre que no cobre más que los dividendos que se repartan.
En morningstar, lo comparan con el índice MSCI Spain NR, que es un índice que contempla la reinversión de los dividendos netos (aunque no es exactamente el mismo índice).
Es importante tener en cuenta los dividendos. Por ejemplo los valores de los índices son
IBEX 35 (sin dividendos) 9.846,00
IBEX 35 (con dividendos netos) 20.661,70
IBEX 35 (con dividendos) 23.566,20
Normalmente en las noticias se habla del índice sin dividendos, aunque sería más adecuado de hablar del índice con dividendos o al menos con dividendos netos.
En el caso concreto de la gestión pasiva, lo que debe preocuparnos es que los fondos sigan y hagan lo que haga el índice de referencia (así como el método de réplica, el préstamo de valores, etc...). En todo caso habría que plantearse si los índices a los que intentan replicar están correctamente diseñadas.
En cuanto a que si es una decisión correcta, habrá que ver que pasa. A corto plazo es mala, debido a la bajada de cotización. A largo plazo, habrá que ver paran que emplea el dinero de la ampliación para evaluarlo.
Llevan unos cuantos meses indicando esas tablas. Desde luego me parecen bastante interesantes, ya que si conseguimos tener una cartera con activos pocos correlacionados, la volatilidad del conjunto disminuye. Sin embargo, hay que tener en cuenta las siguientes consideraciones:
- Las correlaciones pueden variar a lo largo del tiempo.
- Pueden no ser muy útiles para fondos de gestión activa ampliamente diversificados, como renta variable global o mixtos flexibles. En estos casos el gestor tiene tanta libertad que puede cambiar la ponderación entre activos.