Te comento:
El primero: Dexia index arbirage
Se dedica a realizar arbitrajes sobre índices (valores que van a entrar y salir, reajustes en los índices, etc). El resto lo invierte en fondos monetarios y liquidez.
Es un fondo bastante tranquilo, aunque, con la bajada de rentabilidad de los monetarios, el rendimiento también es muy bajo (Por ejemplo, en 2010 un 1.5%, un 2.1% en 2011 y un 0.8% en 2012). Este año lleva un rendimiento bueno (0,31%).
La verdad es que es un fondo tranquilo, pero no hay que esperar grandes rentabilidades. No se si dará mayor rentabilidad que un depósito o no.
En cuanto al segundo fondo no había oído hablar de el. Comparandolo con el de Robeco en cuanto a calidad crediticia es menor y la volatilidad es algo mayor.
La verdad es que se ha revalorizado mucho, pero hay que tener en cuenta los factores:
- Relajación de la prima de riesgo
- Subida de los bonos de baja calidad crediticia. En este caso, supongo que estaría cargado de deuda de bancos, con lo que el subidón ha sido fuerte.
Como indicas, en este caso tras el subidón hay que retirar el dinero, puesto que este tipo de fondo no va a dar a vencimiento un rendimiento mucho más alto que su garantía.
Otra cosa a tener en cuenta es las clausulas que han puesto los garantizados últimamente para dejar de ser garantizados cuando la cosa vaya mal.
Pueden darse tres casos:
1- Que quieras rescatar el fondo antes de vencimiento. En ese caso rescatarías al valor que tuviese en el momento. Si el fondo alcanza 105.000 pues 105.000 (A lo que habría que descontar lo que se lleve hacienda). Si el fondo vale en ese momento 99.000 pues 99.000.
2- Que lo mantengas a vencimiento y no se produzca una claúsula ("A pesar de la existencia de una garantía, existen cláusulas que condicionan su efectividad"). en ese caso la rentabilidad sería la garantizada (3% TAE) o quizás algo más.
3- Que se cumpla alguna de esas clausulas. En este caso habría que ver como está condicionada la garantía. Desgraciadamente, no esta disponible el folleto completo, por lo que desconozco cuáles son esas clausulas.
Te dejo algunos links al folleto y a los datos fundamentales para el inversor:
http://buscadores.bancosantander.es/clienteWSWeb/jsp/download.jsp?path=/internet/doc/gestora/buscadorfondos/fichas/CL0204542f.pdf
http://buscadores.bancosantander.es/clienteWSWeb/jsp/download.jsp?path=/internet/doc/gestora/buscadorfondos/folletos/CL0204542fe.pdf
En resumen:
-Fondo garantizado de RF.
-Rentabilidad garantizada 3% TAE a vencimiento.
-Plazo: 4 años y 5 meses.
Además hay que tener en cuenta lo que pone en los datos fundamentales para el inversor:
"A pesar de la existencia de una garantía, existen cláusulas que condicionan su efectividad, que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto. ". Desgraciadamente, ahora mismo no está disponible el folleto completo.
Para mi opinión, poca rentabilidad para mucho plazo. Si bien se puede rescatar el dinero anticipadamente, es a valor liquidativo, y no hay garantía en ese caso.
También, bajo ciertas condiciones no hay garantía.
El problema fundamental del Fondepósito que indicas es que es rentabilidad objetivo mínima, no grantizada, y hay que tener en cuenta varios aspectos que se indican en el prospecto:
Por una parte se indica que "Invertirá más del 50% de la exposición total en depósitos". Es decir, que necesita obtener en Bruto depósitos o RF que den más de un 3,65+0,55 (comisiones)= 4,2%.
Por otra parte indica: "No existirá predeterminación respecto al rating de las emisiones o emisores." Es decir, para lograr esa rentabilidad a un año, tendrá que poner el dinero también en valores de RF de baja calidad crediticia, si es que no encuentra depósitos a ese interés.
Es decir, si las cosas van bien y no hay ninguna quiebra, el fondo irá bien y dará la rentabilidad objetivo. Habrá que estar atento en qué activos invierte el fondo para lograr esa rentabilidad.
Si te fijas, el número de cuenta de coinc tiene el mismo código de Bankinter (0128). Además en el contrato de coinc, se indica que "Bankinter pertenece al Fondo de Garantía de Inversiones y al Fondo de Garantía de Depósitos, siendo por ello que los depósitos en valores e instrumentos financieros confiados a esta entidad de crédito están garantizados por dicho Fondo hasta un importe máximo de 100.000 euros por persona."
Es decir, que para el fondo de garantía de depósitos, es lo mismo bankinter que coinc. En el caso que expones, el exceso de 100000 euros NO está cubierto.
Pues la verdad es que hay diferencias en el fondo y en el ETF (Curiosamente gestionados por el mismo gestor). No se a que se deberán. Gracias por la observación.
Generalmente los fondos de la banca tradicional no son muy recomendables. Tendrías que preguntar si comercializan fondos de gesto
Si ves en este foro, dos de los bancos más recomendables son selfbank o renta4. Otras dos opciones son Inversis o Tressis.
Te dejo un enlace al ETF:
http://www.pimcoetfs.com/Funds/Pages/BOND.aspx?WT.svl=fund_nav
Y el comentario a finales de diciembre
http://www.pimcoetfs.com/SiteCollectionDocuments/ETF_BOND_Monthly_Fund_Commentary.pdf
Según esto, tiene un gran porcentaje en deuda de EEUU (86%), aunque la mayor parte deuda de este tipo es deuda relacionada con hipotecas (37%), por encima de la deuda pública (18%) y municipal (14%).
En efecto el año pasado los fondos de RF corporativa tuvieron un comportamiento mucho mejor de lo esperado.
También es cierto que durante varios años se va oyendo que los fondos de deuda corporativa no van a dar tan buenos resultados como los precedentes.
Habrá que ver que sucede este año con estos tipos de bonos.