andriuking
18/01/15 14:21
Ha respondido al tema La cartera de Stan Weinstein
Ir a respuesta
Actualizamos la cartera para esta semana: http://padronesinvestment.com/actualizacion-de-la-cartera-weinstein-de-medio-plazo-35/
Esperaba el comienzo del impulso alcista para el S&P500 durante esta semana, más bien su desarrollo, pues mi hipótesis era que el impulso ya había empezado. Me equivoqué, como tantas otras veces, lo cual no se traduce en un resultado negativo si diversificamos adecuadamente. No es cuestión de acertar siempre.
Esta semana tuvimos acontecimientos importantes, para mi 2 de vital importancia:
- La entrada de dinero en las bolsas alemanas, ya lo hemos comentado
- La medida tomada por el Banco Suizo de retirar el cambio fijo con su divisa sin avisar antes al mercado
Ambas medidas tienen impacto sobre nuestra cartera.
La primera porque debemos de estar pendientes de Alemania estos días para buscar oportunidades ya que a partir de ahora pasa a ser un mercado interesante a considerar.
La segunda porque nosotros tenemos en cartera posiciones en la bolsa de suiza en francos suizos. En concreto teníamos 2: SweedBank y Actelion. La primera la conservamos y en la segunda nos ha saltado el stop loss.
No hemos sufrido riesgo divisa, dado que el producto que empleábamos eran CFDs y por lo tanto la liquidación se realiza sobre la pérdida o ganancia. Si el producto fuesen acciones, debemos cubrir la divisa para evitar estas cosas, tal como haremos con nuestras posiciones del mercado nipón en cuanto el EURJPY repunte.
Durante esta semana hemos cerrado las siguientes operaciones:
- Cerrado posiciones largas en Actelion por salto de stop loss con una pérdida del -6.8%
- Cerrado posiciones largas en Asbury Automotive Group por salto de stop loss con una pérdida del -4.6%
También hemos abierto otra posición en el mercado japonés:
- Entrado compradores en 7444 Harima Kyowa a 1250 JPY
También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop:
- Actualizamos el stop loss de Davita Health Care a 71.99 USD
- Actualizamos el stop loss de Walt Disney a 88.79 USD
- Actualizamos el stop loss de Tanabe Management Consulting a 825 JPY
- Actualizamos el stop loss de Northstate Realty Finance a 16.99 USD
Japón sigue yendo como un tiro, motivo por el que continuamos aumentando la exposición. Hay muchas oportunidades ahora en este mercado.
Esta semana Sumitomo Mitsui Construction también seguió subiendo disparada. Os dejo el gráfico:
Para esta semana actualizamos el nivel de superación del EURJPY para activar la cobertura frente a la divisa. Si el par supera los 138 JPY activaremos cobertura por el montante total de exposición a esa divisa.
Actualmente mantenemos 19 posiciones abiertas, y 12 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:
Japón va tomando cada vez más protagonismo dentro de nuestra cartera. Sin duda creo que 2015 va a ser un buen año para ese mercado. Ahora con lo acontecido en el mercado germano también tenemos más oportunidades de abrir el abanico de exposición para diversificar.
La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:
Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 14%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 3.8%, un riesgo del 3.5% y un restante 6.7% ‘dinero del mercado’.
Continuamos incrementando los niveles de riesgo. La idea es situarlos en torno al 4%.
Saludos!