Rankia España
Acceder
¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.
Blog Indexa Capital

Diversificación global y bajas comisiones permiten a Indexa aportar rentabilidad a sus carteras frente al mercado

Indexa Capital logo RANKIA

  • Las carteras de fondos de Indexa han rentado en 2016-2018 de media un 3,6% anual más que la media de los fondos españoles de renta fija mixta internacional y de renta variable mixta internacional recogidos por Inverco y un 2,6% más en 2018.
  • En el año 2018, la rentabilidad de las carteras medianas de Indexa (de 10 a 100 mil euros, las que más patrimonio acumulan) se ha situado entre -0,9% y -5,0%.
  • El pasado año el gestor automatizado recordaba que también habría años en negativo, en esta ocasión Unai Ansejo advierte “2018 ha sido negativo, pero lo normal es que la rentabilidad sea positiva”.

Gracias a la gestión indexada, con diversificación global, automatizada y con comisiones radicalmente bajas Indexa Capital, gestor automatizado posicionado como el líder indiscutible del mercado español con más de 6.400 clientes y más de 143 millones de euros bajo gestión, ha conseguido una rentabilidad claramente menos negativa que la de la media de los fondos españoles de riesgo similar.

Las carteras de fondos de Indexa han rentado en 2018 de media un 2,6% más de rentabilidad sobre la media de los fondos españoles de renta fija mixta internacional y de renta variable mixta internacional que los fondos recogidos por Inverco y un 3,6% más cada año desde su lanzamiento el 31 de diciembre de 2015.

En el año 2018, la rentabilidad de las carteras de Indexa Capital de 10 a 100 mil euros, las que más patrimonio acumulan, se ha situado entre -0,9% y -5,0%:

  • -0,9% para la cartera de menor riesgo (perfil 1/10)
  • -5,0% para la cartera de mayor riesgo (perfil 10/10)

Tras las caídas, las expectativas de algunos inversores son pesimistas, según Ansejo, por esta razón, ahora no olvidemos algo obvio “lo normal es que la rentabilidad sea positiva”.

No sabemos lo que va a ocurrir en 2019, aunque muchos aprovechen para sacar su bola de cristal, pero lo que si podemos afirmar es que es mucho más probable que 2019 sea positivo a que sea negativo.

Ansejo destaca que 2018 ha sido un año negativo, lamentablemente, en el cual, la bolsa (renta variable) ha obtenido una rentabilidad inferior a la de los bonos (renta fija), la cual ha acabado siendo positiva para los bonos de gobierno. Las acciones han tenido una rentabilidad (bruta de comisiones de Indexa e Inversis) que se ha situado entre un -0,3% (Acciones Estados Unidos) y - 10,5% (Acciones Europa). Por el lado de los bonos, la rentabilidad se ha situado entre un -6,9% (Bonos Países Emergentes Cubiertos a Euro) y +0,8% (Bonos de gobiernos europeos).

2018 nos ha mostrado, una vez más, según Ansejo, que conviene tener exposición a bonos de gobiernos, aunque las rentabilidades esperadas sean bajas: suelen subir cuando el resto de la  cartera cae, así que proporcionan una elevada diversificación, factor clave en la fórmula del éxito de Indexa: menos comisiones, mayor diversificación, mayor rentabilidad.

Indexa Capital

En cuanto al benchmark* (índice de referencia) de las carteras, ha obtenido una rentabilidad entre -4,3% y -6,0%:

  • -4,3% para el Benchmark de las carteras 1 a 3
  • -6,0% para el Benchmark de las carteras 4 a 10

La diferencia de rentabilidad entre las carteras de Indexa y su benchmark respectivo se encuentra entre el rango de +1,0% para la cartera 10 y +3,6% para la cartera 4. De media, Indexa ha conseguido añadir en 2018 un 2,6% de rentabilidad más que los fondos recogidos por Inverco.

Indexa Capital

Ansejo añade que “Esta diferencia está algo por debajo del 3,2% anual que esperamos obtener enel largo plazo. No obstante, si analizamos un plazo más amplio a los tres años que llevamos  operando en Indexa, la diferencia es sensiblemente superior: entre +2,7% anual para la Cartera 1 y +4,6% anual para la Cartera 10, con una media de nuestras carteras un +3,6% anual por encima de su benchmark. Por tanto, la diferencia de rentabilidad con el Benchmark desde que empezamos la gestión de las carteras se encuentra ligeramente por encima de las expectativas y es de esperar que esta diferencia se vaya reduciendo.”

Indexa Capital

Indexa presenta una comparativa de la rentabilidad corregida por riesgo de las carteras utilizando la ratio de Sharpe (rentabilidad / riesgo). En ella se puede observar, según nos muestra Ansejo, que en los tres años que llevan operando, Indexa ha ofrecido un ratio de Sharpe entre 0,42 y 0,57 (en línea con el 0,46% esperado a largo plazo para inversiones diversificadas en acciones y bonos) mientras que los benchmarks tienen actualmente un ratio de Sharpe negativo (entre -0,55 y -0,13) ya que en estos últimos tres años la rentabilidad acumulada ha sido negativa.

Unai destaca una vez más que “Si Indexa fuera un gestor activo, su explicación sería que esta buena rentabilidad se ha conseguido en base a sus capacidades de análisis y obtención de datos superiores, pero lo cierto es que lo que hemos hecho ha sido recoger la rentabilidad que ofrece el mercado y la hemos transmitido a nuestros clientes a través de unas comisiones bajas. Otro factor clave de la fórmula del éxito de Indexa”

  1. #1

    hlopez48

    Ustedes dicen que baten a la mayoría de fondos o planes de pensiones del mercado y es verdad. Pero ustedes también cobran comisiones (aunque cierto que menos que otros). Esto hace que también sea fácil batirles a ustedes (basta por ejemplo con adquirir un fondo indexado como el Amundi MSCI World). La diferencia de una persona A que invierta en el plan de pensiones de Indexa y otra persona B que adquiera el fondo de Amundi mencionado es que la persona B obtendrá +1.08% más de rentabilidad anual que A (este resultado lo obtengo de analizar las rentabilidades que han dado ambos activos durante los últimos 26 meses). De forma que el individuo B les podría parafrasear diciéndoles: "esperamos obtener un +1.08% de rentabilidad adicional anual en nuestras carteras frente a Indexa capital".

    Conclusión: es muy fácil batirla Indexa Capital, cualquiera puede hacerlo, basta con comprar un fondo Índice, hacer aportaciones periódicas y dejar que pase el tiempo"

  2. #2

    fderbaix

    en respuesta a hlopez48
    Ver mensaje de hlopez48

    Hola @hlopez48, gracias por tu comentario. Gestionar tu cartera tu mismo puede ser una buena opción si te apetece, y si tienes tiempo para hacerlo. Delegarlo a Indexa tiene un coste, y tiene sus ventajas (ej. Consideramos que podremos optimizar mejor tu cartera, realizar los reajustes automáticos, revisar tu test de perfil anualmente, ...).
    En cuanto a los planes de pensiones, tienen una ventaja fiscal (que te puedes deducir tus aportaciones de tu base imponible) que no tiene un fondo de inversión.
    En todo caso, te invitamos a probar nuestro servicio y usarnos a modo de benchmark de tu propia cartera si quieres.

Autores

Envía tu consulta

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar