RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes

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RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes
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RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes

Para contrarrestar un poco las opiniones del "fin del mund" típicas de rankia, os pego el último comentario de Renta 4 en su Rincón del Inversor:

Los depósitos son más seguros que antes
El temor causado por lo acontecido en Chipre es entendible, pero en absoluto debería llevar a considerar los depósitos ahora menos seguros que antes.

Conviene hacer un poco de historia sobre la garantía de los depósitos en España. Hasta hace apenas tres años, la garantía de los depósitos sólo alcanzaba los 20.000 € por titular y entidad. De hecho, han sido varias las ocasiones en las que los depositantes de bancos españoles han perdido parte de sus ahorros (a modo de ejemplo: Banco Europeo de Finanzas y Bank of Credit and Commerce, ambos en 1991). En el rescate a Banesto en 1993, pese al coste de saneamiento de 1.168 millones de euros, los depositantes no sufrieron ninguna pérdida.

Tras la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008, algunos gobiernos europeos como el irlandés, se liaron la manta a la cabeza y garantizaron por Ley el 100% de los depósitos bancarios. Alemania, tras criticar enérgicamente la medida irlandesa, optó por la misma solución, siguiéndole Dinamarca inmediatamente después. En ese momento era prioritario evitar un pánico bancario generalizado, aunque para ello se adoptara una medida que no deja de ser un "brindis al sol": dar garantía estatal al 100% de los depósitos de un país.

Trascurridos unos meses, se aprobó una directiva europea que incrementaba la garantía de los depósitos hasta los 100.000 €. Dicha directiva se implementó en España a través de un Real Decreto Ley de mayo de 2010. En definitiva, en España hasta hace apenas tres años, la cantidad cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos apenas alcanzaba los 20.000 € por titular y entidad, mientras que actualmente dicha cobertura legal se ha quintuplicado. Legalmente NUNCA han estado garantizados el 100% de los depósitos, porque no existe garante con capacidad suficiente para hacerlo. Los depósitos en el sistema financiero español ascienden a 1,48 billones de euros, el 140% del PIB.

Que no estén garantizados por ley el 100% de los depósitos no quiere decir que tengan más riesgo que otro tipo de ahorro o de inversiones. Afortunadamente España solicitó el rescate bancario a Europa en mayo de 2012, acordándose una línea de crédito de hasta 100.000 millones de euros, de los que hasta ahora se han utilizado algo más de 40.000 millones. Las condiciones de dicha ayuda quedaron recogidas en un contrato (MoU) que, entre otras cosas, marcaba claramente cómo se distribuirían las pérdidas "presuntas" que afloraran en los test de estrés realizados a la banca. Las entidades españolas, a diferencia de las del resto de Europa, han tenido que adelantar en sus cuentas de resultados las pérdidas estimadas que se podrían producir en tres años, de acuerdo con los criterio marcados por los test de estrés.

Así, los accionistas de algunas entidades han sufrido enormes pérdidas, sirva el ejemplo de Bankia, y los bonistas subordinados, incluyendo las preferentes, también han tenido que padecer pérdidas significativas. Por el contrario, tal y como se recogía en el MoU, tanto los depositantes como los bonistas senior quedaban al margen de las quitas.

Los balances son fotos fijas de la situación de las entidades en un momento determinado del tiempo. Pese al ajuste y reestructuración llevados a cabo en las entidades financieras pudiera no ser suficiente para alguna entidad en concreto si la situación económica se deteriora aún más de lo previsto y durante mucho más tiempo. De ahí, a generalizar que los depósitos no son seguros va un abismo.

En la situación actual, deberían estar más preocupados los depositantes de un elevado número de bancos franceses, alemanes o italianos, que los depositantes de la mayoría de los bancos españoles. Ellos no han realizado los test de estrés de la banca española, ni tienen firmado un MoU en el que se deja al margen a los depositantes.

El modelo de rescate chipriota ha puesto de manifiesto que vía impuestos ningún activo está a salvo de sufrir quitas mediante la instauración de tasas o impuestos totalmente arbitrarios, ya sean estos depósitos, bonos, fondos, acciones, inmuebles o cuentas radicadas en el extranjero.

El elixir de la eterna juventud no existe, la seguridad total en las inversiones, incluidos los depósitos tampoco. Ello no debe llevar a temer por los depósitos, más que por otro tipo de activos o de ahorro. Los depósitos en España están tan seguros como cualquier otro activo financiero, y mucho más que hace apenas tres años.

Por Jesús Sánchez-Quiñones González
Director General de Renta 4 Banco

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Este documento no constituye una oferta ni solicitud de compra o venta de valores. Renta 4 S.V. no se responsabiliza de las consecuencias de su uso y no acepta ninguna responsabilidad derivada de su contenido. Este informe en ningún caso pretende ser una recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. Renta 4, S.V. no será en ningún caso responsable de los daños o perjuicios que puedan sufrir aquellas personas que formalicen este tipo de operaciones.

Y como sabreis Renta4 no vive de los depósitos ni le hace la guerra a nadie, porque por las IPF a un año paga un 1,25% TAE a 12 meses

#2

Re: RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes

Mi opinión en estos puntos:


- No todos los depósitos menores de 100.000€ son igual de seguros.
- Es más importante la salud de la entidad financiera que no la de su FgD del país.
- El estado si tiene capacidad para garantizar los depósitos. Lo que no estipula la forma de reembolsar el capital a los depositantes, ya que puede ser en metálico o en bonos a 20 años al 1%.
- Los depósitos se rigen por 100.000€ por entidad, ya que los bancos se reflotan individualmente y se recogen todos sus activos para pagar la propia deuda. Por ello no se mira si sus clientes tienen más dinero en otras entidades, sino cuanto tiene en la entidad a reestructurar.
- El Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito fue creado por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre. Por lo tanto es una institución jurídica propia.
- Los Fondos de Garantía de Depósitos tienen por objeto también la realización de actuaciones que refuercen la solvencia y funcionamiento de una entidad de crédito en dificultades.


Después de la experiencia de Chipre, esta visto que lo que predomina es la solvencia de la entidad, ya que serán los propios inversores de estas los que deberán de sufragar perdidas en caso de colapso, a no ser que el estado tenga capacidad de financiarse con algún préstamo a pagar entre todos los ciudadanos, como ya hizo España con su línea de crédito concedida por el BCE y como Chipre que intentó hacer igual pidiendo ayuda económica a Rusia.

#3

Re: RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes

Hola;

Muy bueno lo que opina el Rincon del inversor.
En este pais, donde la gente que tiene "pasta" se lo esta llevando y los que tienen poco lo están sacando, vease en febrero, aún sin el efecto Chipre, de este año que ha descendido unos 2.079.000.000 €.
Veremos, el 3 de mayo, "la pasta" que se ha ido de las cuentas y depósitos de este país en el mes de marzo.
Que hay que unir el efecto Chipre, impuesto Montoro y "el tirón de orejas" de Bruselas a este Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas, "por maquillar" las cuentas.

Salu2.

#5

Re: RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes

Señores que estamos hablando de depositos, no de pagarés.

Ah claro! Resulta que eran más fiables los bonos de Rumasa al 10% y las preferentes de Cajamadrid al 7 que un deposito de Bankia al 2.50%

Entonces hablamos de otra cosa, no de seguridad, sino de ANSIA!!!

#6

Re: RENTA4: Los depósitos son más seguros que antes

¿Y dónde ha ido el dinero de los ciudadanos normales?.

Algunos, los que tienen menos ahorros (supuestamente) a bancolchón.

Han dicho en un programa matinal que ahora de cada tres viviendas dos se pagan a tocateja.

¿Serán los que tienen depósitos grandes los que están comprando vivienda?. Evidentemente no creo que nadie tenga más de 100.000 en ningún depósito. Los despistados que aún no se habían dado cuenta de que más de esa cantidad no estaba garintazada, después de tanto pánico chipriota fijo que se han enterado y habrán sacado el dinero.

Primero suben el IVA a la vivienda y deja de desgravar. Después lo de Chipre. Lo siguiente igual es gravar la segunda vivienda. Además las subidas relacionadas con la vivienda están siendo bestiales, combustible, agua, IBI...

Se me ocurre que puede que quieran volver a sacar 10.000 euros por cada 100.000 y que vuelvan a cobrar notarios, ayuntamientos, etc.

Puede que sea otra cosa, pero...

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