Los fisgoneos de la administrcion concursal al huronear (parte 1)
Estaba buscando datos sobre la situacion economica antes de la intervencion y me llebo la navegacion hacia el informe de la administracion corcursal y explicitamente se anteponen con osadia a veredictos posteriores como el Tibunal Supremo y dice asi la copla :
"El análisis económico hemos de realizarlo a partir de las cifras proporcionadas por la concursada, las cuales han sido elaboradas siguiendo unos criterios contables que desde este mismo momento hemos de anunciar que no son compartidos por la Administración concursal" ....
"La principal discrepancia entre las cuentas previamente formuladas por dicho órgano y el criterio que mantiene la Administración concursal consiste en que para ésta última no hay duda sobre el carácter financiero del negocio desarrollado por AFINSA y, consecuentemente, se ha de considerar que todas las cantidades de dinero recibidas de sus inversores han sido siempre un pasivo exigible a la concursada, y que como tal debería haber lucido plenamente en todo momento en sus registros contables y en las cuentas anuales formuladas a partir de ellos. Paralelamente, los lotes filatélicos deberían haber permanecido como un activo dentro del balance de Afinsa"
insistiendo en cuanto a que, en caso de haber incluido cada año los ajustes necesarios a causa de la verdadera naturaleza financiera del negocio, algunos de los ratios resultantes -muy en especial los relativos a la solvencia- resultarían muy distintos"
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luego ya de por si tendria que haberse anulado el concurso o por lo menos no apresurarse dado el caracter mercantil plenamente establecido
y siggo leyendo , y me encuentro con otra leyenda urbana :
"En el ejercicio 2004 se produce un aumento significativo de las existencias por importe de 79.253 miles de euros, que representa un aumento del 214% con respecto al período anterior. Tras analizar la variación de existencias de filatelia entre los ejercicios 2000 y 2005, se llega a la conclusión de que esto es debido a que, en años anteriores, Afinsa consumía (vendía) la mayor parte de las existencias que compraba, pero en el ejercicio 2004 su aprovisionamiento es mayor que sus ventas. La causa de este incremento hay que buscarla en la necesidad de sustitución de la filatelia del proveedor Guijarro que contenía importantes irregularidades en la calidad de los sellos que siguen asociados a los contratos en vigor con los clientes, como pone de manifiesto el informe de los peritos filatélicos que se adjunta como anexo a este informe."
Luego se trato de subsanar un error y no se puede generalizar categoricamente que todos los lotes eran inservibles.Por otra parte si vendia mas que compraba se deduce por consiguiente un beneficio del balance en ejercicios anteriores
CARTERA DE VALORES A CORTO PLAZO.
0 2000
21.000.000 2001
10.000.000 2002
30.000.000 2003
50.000.000 2004
120.000.000 2005
Evolución de la Cartera de valores a corto plazo (en miles de euros)
Cartera de valores a corto plazo
En el ejercicio 2005 se produce un aumento significativo de las inversiones financieras temporales- instrumentalizadas en fondos de inversión en activos del mercado monetario (FIAMM) y repos- de 70.805 miles de euros, que supone un incremento del 125% con respecto al año anterior.
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Seria este el motivo verdadero : la competencia al sector bancario
segun este grafico la actividad era mercantil hasta el año 2001
la evolucion de la tesoreria es decir la parte del activo disponible en metalico o facilmente realizable :
2000 : 3,9 M € / 2001 : 12M € / 2002 : 13,5 M € / 2003 : 4 M € / 2004 : 14 M € / 2005 : 1,5M €
pasivo :las provisiones para riesgos son contadas como negativo
PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS A LARGO PLAZO
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005
Evolución de las Provisiones para riesgos y gastos (en miles de euros)
"En el ejercicio 2002 esta partida sufre una disminución de 43.958 miles de euros lo que supone un descenso del 37% con respecto al ejercicio anterior, debido a que durante este ejercicio la provisión de los Contratos Comerciales de Inversión Filatélica, calculada, conforme figura en la memoria, “sobre la base de estudios actuariales donde se tiene en cuenta, contrato a contrato, su duración y la probabilidad de sus renovaciones sobre la base de datos históricos de la Compañía”, fue menor
En el ejercicio 2004 se produce una dotación importante a dicha provisión alcanzando valores similares a los del ejercicio 2001. Es importante destacar que existe una contradicción sobre la finalidad de esta provisión, ya que el Director del Área Económico-Financiera de Afinsa, en el informe titulado “Nota informativa sobre el modelo contable de Afinsa Bienes Tangibles, S.A.” fechado el 29 de enero de 2007, expone que el destino de dicha provisión es “dar cobertura a la contingencia de que la revalorización producida en la filatelia (según catálogos) fuera inferior a la revalorización comprometida con los clientes”lo cual, evidentemente, es distinto a lo indicado en la memoria de la sociedad ,
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osea que el administradoor contable realizo un calculo de probabilidades basado en ejercicios anteriores y ahora como hay que buscar un defecto la administracion concursal dice que las dotaciones para el pago de provisiones tenia la intencion de pagar los desfases entre el valor de la revalorizacion de catalogo y el beneficio del interes generado periodicamente en la reventa.Menos mal ue era una estafa piramidal y la base economica de Afinsa era tonta sin molestarse en oculta detalles tan inportantes como este
los acreedores a largo plazo tambien es pasivo evoluciona hasta quedarse a 0 (son de garantía hipotecaria) ,segun dice la adimistracion concursal con el traspaso de la rama de actividad inmobiliaria a OIKIA REAL STATE S.L., se traspasan tanto los activos, como los pasivos.
la Evolución de los Acreedores comerciales (en miles de euros)
Destacan los aumentos producidos desde el ejercicio 2002, que se explica por el aumento del volumen de operaciones de compra-venta
2000 : 8 M € / 2001 : 7M € / 2002 : 40 M € / 2003 : 50M € / 2004 : 65 M € / 2005 : 75M €
12. PROVISIÓN PARA OPERACIONES DE TRÁFICO
2000: 0 € 2001: 0 € 2002: 0 € 2003 : 0 € / 2004: 60 M € /2005 : 32 M €
Según se explica en la memoria del ejercicio 2004, durante este ejercicio, “la Sociedad enajenó determinada filatelia denominada “Especimenes” a clientes, poR el importe en efectivo que estos desearon invertir (nominal del contrato), registrándo se por ello un ingreso por la diferencia entre su valor de adquisición y el valor por el que se transmitió a los clientes
el importe en efectivo que estos desearon invertir (nominal del contrato), registrándose por ello un ingreso por la diferencia entre su valor de adquisición y el valor por el que se transmitió a los clientes. La Compañía estableció los precios de venta de esta mercancía en base a las indicaciones del proveedor sobre el valor de la misma en el mercado y a evoluciones previsibles de dicho valor por la propia Compañía. No obstante, Afinsa con el objeto de conseguir una mayor certeza en el valor estimado de mercado de la citada filatelia, solicitó una opinión externa especializada para que valorara, según la evolución del mercado, este tipo de material. En el ejercicio 2005, Afinsa recibió información de reconocidos expertos filatélicos en los que se concluía que el valor de mercado de la filatelia enajenada durante el ejercicio anterior era sensiblemente inferior"
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Se da una inyeccion de liquidez con ventas de lotes raros materializandose dicho ingreso en dos años consecutivos en casi 100milones de euros requiriendose de peritos internacionales para su posterior conntrastacion dado la naturaleza rara de los especimenes con el de la propia de Afinsa bienes tangibles existiendo diferencia, a raiz de esto podemos pensar que los lotes filatelicos tenian un valor no sobredimensionado .pues 1º el negocio existia y 2º se busco la veracidad el valor comercial obtenidose un ingreso.
Por tanto, conforme a la propia operativa de la Sociedad, Afinsa tiene prevista la compra a sus clientes por el precio mínimo comprometido de la referida mercancía y la posterior enajenación por un precio inferior establecido en base al dictamen pericial. Por la pérdida derivada de estas transacciones se ha dotado la correspondiente provisión por riesgos y gastos a corto plazo por importe de 60,6 millones de euros.”
De esto se deduce que la no provision en el 2000 hasta el 2003 es indicativo de normalidad en las transacciones
una tabla que indica beneficio en el periodo 2003 - 2005 :
TABLA Nº1
Fuente: Balance de Sumas y Saldos 2003-2005 de AFINSA BIENES TANGIBLES S.A.:
2005 /2004/2003 .Existencias iniciales de filatelia: 110.396.731,68 /29.333.388,41 /28.742.000,00 . Compras de filatelia 583.593.411,58 / 319.444.189,43 /144.887.446,36 Devoluciones de compras de filatelia: -100.585.330,80 / -19.425.775,60/ -1.856.323,28 .Total compras netas: 483.008.080,78/ 300.018.413,83/ 143.031.123,08 .Existencias finales de filatelia: 109.463.823,17 / 110.396.731,68 / 29.333.388,41 .Consumo de filatelia : 483.940.989,29 / 218.955.070,56 / 142.439.734,67. Venta de filatelia: 696.950.056,47 /448.446.884,40 234.246.875,09. Devoluciones de ventas de filatelia: -3.280.214,74/ -2.411.194,50/ -2.178.035,41 .Importe neto de la cifra de venta de filatelia: 693.669.841,73 / 446.035.689,90 / 232.068.839,68 . Margen bruto filatelia: 209.728.852,44 / 227.080.619,34/ 89.629.105,01 (Ventas-Consumos) . % Margen bruto filatelia 30,23 / 50,91 / 38,62 . (Ventas-Consumos)/Ventas *100 . Beneficio : 43,34% 103,71% 62,92% (Ventas-Consumos)/Consumos
Sigo buscando ,... el dato que me de el nº de clientes que realizo un contrato por año.
Hasta ahora solo he encontrado ajustes contables como en cualquier otra empresa sin indicio de delito