Los Mercados Financieros están viviendo tiempos difíciles. Lo que en su día fue un gran invento donde empresas iban a buscar capital para sus proyectos, hoy se ha convertido en un circo de pura especulación.
Este año 2012 podría ser un punto de inflexión en el desarrollo futuro de los mercados. A nivel local hemos visto como el Estado junto con sus extensiones bancarias, han timado a media España. Primero lo hicieron con las hipotecas, luego con las Bankias y Preferentes... por suerte, la gente está despertando y se van dando cuenta de quiénes son los timadores que mueven todo este tinglado.
En Argentina, después del corralito, hubo una total desunión entre la sociedad y las entidades bancarias. Hasta tal punto que 10 años después, nadie confía en los bancos ni en el sistema financiero. Y esto está pasando ahora mismo a nivel GLOBAL. Si no se actúa rápido, podríamos ver algo similar en el futuro.
A nivel internacional también lo hemos visto hace poco con la manipulación del Libor (ver noticia aquí). En USA más de lo mismo: quiebras de brókers por fraude, errores informáticos que nos meten el susto en el cuerpo, y ¿cuántas cosas más que aún no sabemos?...
Los que trabajamos los mercados también lo estamos sufriendo, pues estos ya no atienden a condiciones normales de sobrecompra y sobreventa, de oferta y demanda.... ahora mismo todo es manipulación política y sostenimiento de precios (similar a lo que hacen los bancos con los inmuebles en España).
En mi caso particular, es de los años que más me está costando. Otros amigos con los que hablo me constatan lo mismo. Greg, aquí, también explicaba hace poco su situación personal en el mercado de commodities. Y no es una mera percepción de un retail. A nivel institucional también lo ven así (ver noticia aquí). Estas son las palabras de Mr. Bacon, que ha tenido que reestructurar su hedge fund por este tipo de manipulaciones políticas:
“The political involvement is so extreme — we have not seen this since the postwar era. What they are doing is trying to thwart natural market outcomes,” Mr. Bacon said in an interview.
Como en todos los negocios, toca adaptarse o de lo contrario sucumbir. Pero el inversor retail, el que usa los mercados para proteger su capital contra la inflación y maximizar sus ahorros, no tiene esa obligación de reaprender y readaptarse a los mercados, como la puedo tener yo por obligación. Un inversor puede decidir abandonar los mercados financieros y redirigir su inversión a otros lares más tangibles.
Y creo que esto ya está ocurriendo por toda esta desconfianza internacional que se ha generado en torno al sistema financiero, un sistema podrido y usurero que se aprovecha de los más débiles. Los 'Big Boys' tienen que pensar que dependen del mundo retail para seguir ganando, y de no cuidarlo, el retail abandonará el juego.
De vez en cuando me preguntan o piden consejo sobre qué invertir. Esta es mi respuesta:
Yo no confío en los mercados financieros para meter mis ahorros con la filosofía Buy&Hold. Por tanto, si tú no vas a cuidar de tu dinero o no tienes a alguien que lo cuide mediante una gestión activa (nada de Fondos de Inversión tradicionales o Planes de Pensiones), no metas nada al sistema financiero. Inviértelo en ti, en conocimiento, en negocios tangibles o materias primas, algo que de verdad tenga valor.
Con esto no digo que uno no inverta o especule en el sistema financiero. Lo que digo es claro, el inversor tiene que gestionarlo él mismo de forma activa, o emplear productos de gestión activa que protegan sus ahorros (sicavs, hedge funds, Protectus ;), etc.), nada de fondos indexados o carteras sin coberturas ni rebalanceos (demasiado peligroso en los tiempos actuales).
Y es que no debemos olvidar que las grandes instituciones tienen poder y capital para tirar los mercados hacia abajo un 50% en 3 meses si quieren. Al igual que pasó en el 2008, es una forma legal de robar el dinero a los ahorradores e inversores, y lo harán de nuevo si lo creen conveniente.
El tiempo nos dirá si esta nueva situación ha llegado para quedarse o simplemente es el fin de una era....
¿Y tú cómo lo ves?
Sergio Nozal