¿Qué sutilezas comerciales se pueden extraer de la sabiduría de los titanes del mercado?
1. Deje las emociones a un lado
"El control de las emociones es el factor principal en el comercio. Nunca pierda la cabeza cuando el mercado se mueve en contra de usted. Nunca se sienta demasiado confiado después de las victorias o desencantado después de las derrotas"
— Jesse Livermore
En el ejército alemán de la Primera Guerra Mundial se castigaba a los soldados que presentaban quejas contra sus colegas u oficiales el mismo día de la ofensa. Los jefes del ejército entendían que no se pueden tomar decisiones meditadas bajo los efectos de las emociones.
Esto es de vital importancia en el trading. Imagínese la siguiente situación. Usted compra un activo. Después de unos minutos este empieza a caer, al igual que el saldo de su cuenta. En esta situación, la mayoría comenzaría a vender los activos a un precio más bajo por el miedo a perder aún más. Parece ser lo lógico, pero no está claro qué le hizo realizar la compra inicial
Las acciones de Tesla cayeron durante nueve meses en el año 2015. Esto convenció a muchos de que iban a seguir cayendo en el futuro. Como resultado, aquellos que sucumbieron a las emociones y cerraron las transacciones no recibieron el rendimiento esperado cuando Tesla comenzó a subir de nuevo.
2. Nunca siga a la multitud
"Tenga cuidado cuando otros son insaciables, e insaciable cuando otros sean cautelosos"
— Warren Buffett
A menudo, la agitación en el mercado se debe al hecho de que las publicaciones repiten la misma noticia sin ponerla en tela de juicio o someterla a un análisis. Bajo la influencia de informaciones repetidas sobre la posibilidad de un negocio lucrativo, los operadores colapsan el mercado saturando la demanda. Cuando resulta que estas noticias no son más que burbujas vacías, las acciones devaluadas ya no pueden ser vendidas. El boom de las puntocom y la crisis hipotecaria ilustran perfectamente la cita de Buffett.
¿Qué cree que les pasó a los depósitos de los operadores que invirtieron en las puntocom justo antes del estallido de la burbuja y de que el NASDAQ se derrumbara?
3. Recuerde que el trading va más allá de los gráficos
"Una de las ventajas más importantes de invertir en el mercado de valores es que usted podrá aprender sobre los diferentes aspectos de la economía. Eso es una gran ventana al mundo"
— Ron Chernow
Es obvio que la gente no invierte en acciones para aprender. Sin embargo, la política, la economía, el medio ambiente y los mercados financieros están interconectados. Por esta razón, al negociar con acciones comienza a entender mejor el mundo que le rodea. Esto también funciona a la inversa. Cuanto mejor comprenda la vida, aumentan sus probabilidades en el trading. Por lo tanto, al tratar de predecir el cambio en el precio de una acción en particular, trate de analizar todo lo relacionado con la empresa que emite ese valor. Por ejemplo, BP no va a crecer mientras caiga el petróleo.
Tenga en cuenta que si hay un gráfico también hay una noticia. No se olvide de eso.
4. Sepa en qué invierte su dinero
"Lo peor que puede hacer es invertir en empresas que no conoce"
— Peter Lynch
A principios de los años 70 Lynch invirtió en Hanes porque a su mujer le gustaba su línea de pantimedias L'Eggs. Desde que este añadió las acciones de Hanes a su empresa, su valor ha aumentado más de 6 veces. Cuanto mejor conozca un negocio, más confianza sentirá cuando invierta en él. ¿Por qué debe invertir en una empresa de tecnología si no es conocedor de la tecnología? ¿Entiende usted qué aplicación móvil será popular mañana? ¿O conoce las tendencias tecnológicas que conducirán a eso? Adhiérase a aquellas empresas con las que está familiarizado.
Infórmese sobre la empresa en la que va a invertir. Eche un vistazo a la capitalización de empresas similares en término de varios factores: el ingreso, la tasa de crecimiento del beneficio neto, los perfiles de riesgo y la estructura del capital. Pues bien, a primera vista, una empresa no es siempre una buena inversión. Warren Buffett dijo en una ocasión:
"No hay que esperar a vender bien. Compre a un precio que incluso el precio medio de venta le proporcione unos buenos beneficios".
