Rankia España
Acceder
blog Trading para Dummies
Operativa con sistemas de trading robustos

El sesgo del mercado. Primer Trimestre 2016. Valor Cuenta +138%

 

Ha pasado unos meses desde mi último post debido fundamentalmente a mi trabajo de aprendizaje y desarrollo de algoritmos en Python. En parte también ha sido intencionado ya que he decidido "espaciar" la presentación de los resultados de mi operativa  a una periodicidad trimestral. Realmente no tiene mucho sentido hacerlo mes a mes porque precisamente no es una operativa muy atractiva de cara a conseguir "un sueldo" de los mercados. Pero en cualquier caso la podéis seguir incluso día a día en los enlaces que señalaré más adelante en este post.

 

Para este próposito (ver como la cuenta va creciendo de manera constante mes a mes) aquí mismo en Rankia hay varios blogs / escuelas de aprendizaje donde se desarrolla muy bien esta metodología (sobre todo con opciones, iron condors, ....). Mi visión sobre estos métodos es que son una vía  "más fácil", en definitva lo que (casi) todo el mundo está dispuesto a hacer o aprender y si algo me ha enseñado los mercados es precisamente escoger la vía menos fácil que a la vez es la menos usada por el resto de operadores.

 

Es la razón de mi viñeta cómica, para mí lo normal debe ser sentir algo similar en los mercados. Afortunadamente, mi operativa ha tenido un buen comienzo del 2016; los mercados se han movido lo suficiente para darme una rentabilidad atractiva, concretamente un 18% en lo que va de año,  siendo el par de forex GBP/JPY el que más me ha aportado durante este período.

 

No está mal si lo comparamos con los Hedge Fund más importantes:

 

Organisation / Fund Return YTD * AUM **
Abraham Trading1 2.59% 9.90% $232M
Altis Partners2 2.01% 1.23% $354M
Aspect Capital3 2.26% 5.17% $6,638M
Beach Horizon4 4.22% 8.63% $104M
BlueTrend5 N/A N/A N/A
Campbell & Company6 0.95% 3.66% $4,767M
Chesapeake Capital7 0.68% 0.99% $179M
Clarke Capital8 1.02% 0.94% $14M
Covenant Cap. Mgt.9
-0.35%
-2.58%
$44M
Drury Capital10 2.80% 5.78% $221M
Dunn Capital11 2.52% 6.78% $611M
Eckhardt Trading12 3.14% 11.14% $319M
EMC Capital13 5.13% 14.29% $97M
Estlander & Partners14 4.47% 10.27% $300M
Graham Capital15 N/A N/A N/A
Hawksbill Capital16
-0.01%
8.84% $67M
Hyman Beck & Co.17 0.95% 1.55% $181M
ISAM18 4.45% 10.41% $1,330M
Lynx Asset Mgt19 3.57% 5.84% $5,700M
Man AHL Diversified20 3.42% 7.84% $909M
Mark J. Walsh & Co.21 1.29% 4.26% $85M
Millburn Ridgefield22 2.89% 7.77% $849M
Mulvaney Capital23 10.75% 17.33% $223M
Quantica Capital24 2.90% 8.97% $493M
Rabar Market Research25 1.68% 4.24% $85M
Saxon Investment26 0.99% 1.42% $32M
Sunrise Capital27 2.02% 3.88% $600M
Tactical Investment Mgt28 5.40% 6.96% $62M
Transtrend29 5.64% 10.62% $5,090M
Winton Capital30 1.72% 5.54% $33,900M
Summary Figures*** 2.83% 6.49% $63,486M

 

* YTD: Year-To-Date performance.
** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)
*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

 

En esta entrada me gustaría compartir una reflexión que hace un compañero de Forex Factory y precisamente da título a este post:

Si queremos hacer un backtest de una estrategia / método de trading, unos de los puntos a decidir es el tiempo durante el cual queremos analizar el comportamiento del mercado, 1 año, 2 años.... 5 años....10 años......¿Cuál sería el apropiado?. Incluso si tuvieramos información por qué no 100 ó 500 años.

El mercado se mueve arriba y abajo, podría moverse de diversas formas no obstante el resultado es arriba y abajo. ¿Sobre qué sino hay que hacer backtest?.

Cualquiera puede ver lo simple que es, así es como el mercado aparece en el pasado (tiene un precio de apertura, un mínimo, un máximo y un precio de cierre) en cualquier período de tiempo:

 

Hoy también el mercado es así (tiene un precio de apertura, un mínimo, un máximo y un precio de cierre) e incluso en el futuro lejano será similar. En esta predicción seguro que no me equivoco.

Para hacer nuestro backtest cogemos por ejemplo 25 años de información sobre un determinado/s mercado/s y podemos sintetizar la información del mercado de 1 minuto, 1 hora, 1 día, 1 año, 100 años ó 1.000 años en una vela igual. 

Todos (o casi todos) hemos visto esta vela un millón de veces, si has operado en los mercados seguro que has trabajado con ellas muchísimas veces. Se ve claramente que la vela es una vela sesgada, concretamente una vela sesgada alcista, (hacia arriba vamos. El estudio realizado (si es adecuado) sacará las siguientes conclusiones:

 

  • Hay más "breakouts" o punto de rotura hacia arriba que hacia abajo.
  • Los movimientos del precio son más importantes en el lado alcista.
  • Los ticks del mercado de compra son más abundantes que los de venta.
  • Hay más "fakeouts" o movimientos falsos en el lado bajista.

 

No es necesario saber el futuro y preveer la siguiente vela, tenemos evidencia estadística de lo que ocurrirá siempre y cuando el precio se mantenga por encima del precio de apertura en una vela alcista.

 

No importa la clase de sistema que se haya desarrollado porque este se ha testado en un mercado sesgado. El sistema demostrará conseguir buenos o malos resultados, si son malos lo más seguro es que se vuelva a estudiar el mercado y dar con otro que sea rentable en el mercado sesgado. Con un backtest de tantos años y probado en muchos mercados nos dice que tenemos todas las de ganar y por ello después del profundo estudio lo ponemos en marcha y sucede esto:

 

Os podéis imaginar la historia a partir de aquí.

En el momento que el mercado ha cambiado y muestra una o varias velas bajistas es cuándo se empieza a decir: "Mi sistema ya no funciona" o "el mercado ha cambiado".  Si uno persiste con el sistema en un mercado no apropiado lo más seguro que se acabe sin nada.

Muchos traders no ven el significado de este post y no tiene nada que ver con los estudios que se posean.  Ya lo expresó muy bien León Tolstói en la siguiente cita:

 

“The most difficult subjects can be explained to the most slow-witted man if he has not formed any idea of them already; but the simplest thing cannot be made clear to the most intelligent man if he is firmly persuaded that he knows already, without a shadow of doubt, what is laid before him.”

 

Los resultados de mi cuenta a día 31 de marzo son:

CAGR (Rent.%AnualComp.) 47,7%
Max.Drawdown % 23,6%
CALMAR (CAGR/Max.Drawd.) 2,02
Year to Date %  18,0%
Fecha inicio 19/11/12
Fecha Fin 31/3/16
Días 1228
Semanas 175
Meses 40
Años 3,4
Trades 4506
Trades x Día 3,7

 

Los enlaces a mi información de cuenta de trading son los siguientes:

 

 

La evolución reciente de mi cuenta en cuanto a rentabilidad:

 

 

Buen trading!

Darío Corral

@dario_corral_

 

 

 

 

Autor del blog
  • Darío Corral

    Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y apasionado de los mercados. Trader de Forex y CFDs. Ver el perfil de Darío Corral en LinkedIn

Envía tu consulta

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar