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Evaluación de acciones - recomendación de aeropostale (aro)

Análisis de acción de Aeropostale (ARO) (análisis de acciones realizado el 30/12/2010)

 
Conclusión:
 
Compraría acciones de Aeropostale al precio actual, ya que en  el análisis vemos que:
  • ARO pasó los cuatro criterios de evaluación de acciones.
  • La gestión de ARO les ha permitido obtener una media de 42% anual de incremento de beneficios por acción.
  • Es una empresa que tiene un buen estado financiero, no tiene deudas a largo plazo.
  • Es de esperar al comprar acciones de ARO una tasa de retorno de la inversión de entre el 39% y 51%.

Análisis de acción de ARO

 
PER
 
El PER es de 9,87, menor a 15 y menor a su media de los últimos 5 años que es de 13,98. Por lo que ARO supera el primer criterio del análisis de acciones.
 
Año
PER
           2.009  
9,9
           2.008  
12,3
           2.007  
14,8
           2.006  
14,7
           2.005  
18,2
Media
           13,98  
 

 
 
 
 
Deuda:
 
El ratio de deuda/patrimonio es 0%, por lo que ARO supera el segundo criterio del análisis de acciones.
 
El ratio deuda/patrimonio lo podemos ver en http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/hilite.asp?Symbol=US%3aARO como deb/equity ratio.
 
Crecimiento de beneficios por acción.
 
El crecimiento del beneficio por acción de los últimos 10 años fue de promedio un 42% anual. Además en el último año la empresa registró un aumento del 64%. Por este motivo ARO supera el tercer criterio de evaluación de acciones.
 
 
 
Año
Valor de libros por acción (Book Value/ Share)
Retorno sobre el patrimonio (Return on Equity (%))
Beneficio por acción
Simulando un incremento anual del 42% con respecto a año 2001
2010
4,62
53%
                          2,44  
                          2,47  
2009
3,54
42%
                          1,49  
                          1,74  
2008
1,97
66%
                          1,29  
                          1,22  
2007
2,69
34%
                          0,92  
                          0,86  
2006
2,34
30%
                          0,69  
                          0,61  
2005
1,91
35%
                          0,67  
                          0,43  
2004
1,48
29%
                          0,43  
                          0,30  
2003
1,07
25%
                          0,26  
                          0,21  
2002
0,67
41%
                          0,27  
                          0,15  
2001
0,34
31%
                          0,11  
                          0,11  
 
 
Tasa de retorno por comprar acciones de ARO
 
En los flujos de fondos vemos que al comprar acciones de ARO podemos aguardar una tasa de retorno de nuestra inversión de entre el 42% y 53% a 10 años suponiendo un PER final de 10, el cual lo considero prudente debido al crecimiento de la acción y a su baja, inexistente deuda. Por tanto ARO supera el cuarto criterio del análisis de acciones.
 
Los datos de payo ut, retorno sobre patrimonio y precio de libros por acción los obtenemos desde http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/hilite.asp?Symbol=US%3aARO
 
El incremento de beneficios por acción que usamos fue el menor de los calculados en el criterio 3.
 Los flujos de fondos son los siguientes:
 
Modelo 1 TIR a 10 años
 
 
Buy / sell stock
Earning per share
Dividend
Cash flow
Año 0
-         10,10  
             1,34  
                  -    
-         10,10  
Año 1
                  -    
             1,92  
                  -    
                  -    
Año 2
                  -    
             2,74  
                  -    
                  -    
Año 3
                  -    
             3,92  
                  -    
                  -    
Año 4
                  -    
             5,60  
                  -    
                  -    
Año 5
                  -    
             8,01  
                  -    
                  -    
Año 6
                  -    
           11,46  
                  -    
                  -    
Año 7
                  -    
           16,39  
                  -     
                  -    
Año 8
                  -    
           23,43  
                  -    
                  -    
Año 9
                  -    
           33,51  
                  -    
                  -    
Año 10
         479,14  
           47,91  
2
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  1. #3
    10/05/11 22:29

    Muy interesante, aunque en el enlace que das no encuentro los BPA anuales. Dónde los consultaste?
    Gracias. Saludos!

  2. #2
    15/01/11 11:37

    Muy buen analisis fundamental, tiene muy buena pinta esta empresa lo unico q no me gusta es q no reparte dividendo aunque si sigue con esas tasas de retorno sobre los fondos no seria inconveniente para invertir en esta empresa. Saludos

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