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Parecidos razonables. Finanzas, fractales y Análisis Técnico.
Una de las mayores ventajas del Análisis Técnico es que puede aplicarse a diferentes escalas temporales. Da lo mismo si cogemos un gráfico de barras semanales, diarias o por minutos, pues los principios técnicos y las figuras gráficas identificables mantienen su validez.
La verdad está ahí fuera, pero se cuece aquí dentro: Neuroeconomía
Los inversores somos un desastre. Desde el punto de vista económico clásico, claro: no optimizamos, no maximizamos nuestra utilidad, tenemos una capacidad limitada de análisis y memoria, nos afecta todo... Si Bayes levantara la cabeza, y le diera por compararnos con su sujeto modelo, probablemente la volvería a agachar.
Margin Call, una película de finanzas a punto de estrenarse
He visto un enlace al trailer de esta película en X-Trader, y no me he podido resistir a buscar más información. No sé si vosotros estábais al tanto, pero el día 21 de este mes de octubre (el próximo viernes) se estrena "Margin Call", una película sobre la debacle financiera de 2008, muy bien ambientada y con un elenco de lujo: Kevin Spacey, Jeremy Irons, Demi Moore Zachary Quinto (Sylar en "Héroe
Crisis históricas en Bolsa. El Viernes Negro de 1869 (y II)
La consigna de Gould y Fisk en materia financiera era clara: “at any cost, in any way”. El sector ferroviario era su canal, su modo de obtener fama y dinero, pero bien pudieron haber sido el sector bancario o la minería, por ejemplo. Obtener dinero a cualquier precio (expresión bastante paradójica, pero acertada) era lo único que les importaba.
Crisis históricas en Bolsa: el Viernes Negro de 1869 (I)
Los “robber barons” eran grandes industriales y banqueros que en la segunda mitad del siglo XIX en Estados Unidos aumentaron sus fortunas sin importar el modo de conseguirlo. Dos especuladores destacaron por su escasez de escrúpulos en la crisis de 1869: Jay Gould y James Fisk
Deudas y burros. Metáforas y datos sobre la crisis en España
La estructuralidad de nuestros problemas económicos como país amplificó las consecuencias de la crisis financiera hasta generar una crisis interna con características muy particulares, lo cual hace que, aunque el exterior esté comenzando a despegar, nosotros sigamos lastrados.
El todo es mayor que la suma de sus partes: CSA (Combined Signal Approach)
El estudio de la rentabilidad de las técnicas simples de trading se remonta a los años 40, al trabajo de Cowles, cuya intención era precisamente desmitificar su efectividad. Desde entonces ha habido muchos estudios académicos a favor y en contra del análisis técnico.
Previsión de quiebra y el poder predictivo de los ratios financieros
Para el caso de empresas cotizadas, y en especial para aquéllas cuyo nivel de riesgo intrínseco es alto, el uso de ciertos ratios puede ayudarnos a estudiar si el riesgo que estamos dispuestos a asumir por una rentabilidad mayor, compensa la posibilidad de que la empresa entre en quiebra o bancarrota (bankruptcy).
Nueva regulación para los mercados secundarios oficiales de futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados
El Consejo de Ministros ha aprobado un Real Decreto por el que se regulan los mercados secundarios oficiales de futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados, y actualiza la legislación española sobre estos mercados, en vigor desde diciembre de 1991.
Supervisión y autoridad en los mercados financieros europeos: creación de la ESMA
El denominado Grupo de Expertos para los Mercados de Valores Mobiliarios Europeos (ESME) nació formalmente el 19 de abril de 2006, en el marco de las actuaciones contenidas en el "White Paper on Financial Services 2005-2010"
Neuron BPh, algunos datos adicionales
Para completar el análisis que Yo Mismo ha realizado en su blog sobre Neuron BPh, voy a hacer un pequeño resumen de lo que la ayer dijo la Directora Financiera de Neuron, en una breve charla que impartió junto a otros ponentes sobre el MAB.
European Securities and Markets Authority (ESMA), ¿la nueva SEC europea?
Transcribo literal (los comentarios, en el siguiente post) la nota de prensa que apareció ayer en La Moncloa, referente al Informe presentado al consejo de ministros sobre lo que sigue:
INFORME SOBRE EL ANTEPROYECTO DE LEY QUE APLICARÁ EL REGLAMENTO EUROPEO SOBRE AGENCIAS DE CALIFICACIÓN CREDITICIA
"El Consejo de Ministros ha recibido un informe de la Vicepresidenta
Éste es un pequeño paso para un hombre... (Críticas hacia un investigador)
En España seguimos estancados en lo básico, en lo primitivo, en lo fácil, y cuando alguien nos quiere aportar una visión distinta, sea correcta o no, directamente miramos para otro lado.
No podemos batir al mercado. La HME (II)
La HME predice que los precios de mercado deberían incorporar toda la información disponible en cualquier instante de tiempo. Sin embargo, hay diferentes “tipos” de información que influyen en los precios de las acciones.
No podemos batir al mercado. La HME (I)
Eso es lo que nos dice la teoría financiera moderna. Puntualizando, NO PODEMOS BATIR AL MERCADO DE FORMA CONSISTENTE, y por tanto, cualquier análisis que realicemos, cualquier inversión que hagamos y cualquier rendimiento que obtengamos, será fruto del puro azar.
Esto es lo que se conoce en finanzas como “Hipótesis de los Mercados Eficientes”. Por muy alejada de la realidad que parezca
