INFORME DIARIO DE MERCADOS
13 de Octubre de 2011
Agenda Diaria:
- - 08.00: IPC de Alemania
- - 10.00: Informe mensual del BCE
- - 10.30: Balanza comercial de Reino Unido
- - 14.30: Balanza Comercial de EE.UU
- - 14.30: Peticiones semanales de subsidios de desempleo en EE.UU
- - 17.00: Inventarios de Petróleo y Gasolina en EE.UU
Situación de Mercados:
Ya son seis jornadas consecutivas de subidas en los índices norteamericanos, que ayer, en sus máximos intradiarios, se quedaron a un escaso 1% de sus máximos tras las caídas desde mediados de julio. Y ésta empieza a ser una resistencia importante, como para cuestionarnos la continuidad de las subidas. Entretanto, los índices europeos se encuentran en zonas cercanas al 50% de corrección proporcional a la última gran caída, siendo el Ibex el que más se cerca al 0,618%, en los 9.180.
Hasta ahora se va cumpliendo el escenario de rebote que nos parecía más probable, pero, según nuestra visión del medio plazo, ya estamos cerca del fin del rebote, no sabemos si con carácter de consolidación, o de manera más prolongada en el tiempo estamos ya viendo los coletazos de los rebotes.
Es cierto que, al menos, los problemas del sector financiero no han ido a peor en Europa; y que se están viendo intentos de solución en forma de recapitalización del mismo (aunque las propuestas de Durao Barroso no convencen a la banca española ni a la alemana). Pero no lo es menos que tenemos un auténtico problemón, y que cualquier noticia negativa de cualquiera de los grandes bancos en Europa volvería a tensar la cuerda.
Atención hoy a los resultados de JP Morgan y de Google.
Índices:
- IBEX 35:
Ya se ha situado por encima de los 8.800, primera se sus importantes resistencias de medio plazo; ya decíamos que podría buscar un nivel intermedio entre este nivel y los 9.300. La ruptura no los es aún con el filtro suficiente como para considerarlo un soporte de consideración, en tanto que ya nos deja la zona de 8.700 como primera referencia de soporte del corto plazo. La proximidad de los índices norteamericanos a los máximos alcanzados tras la última gran caída, nos hace ser más cautos, pues el fin del rebote podría estar muy cercano.
De igual manera, sería preciso revisar este escenario, por el cual lo que estamos viviendo sería un mero rebote, sólo con precios de cierre sostenidos por encima de 9.300
- DAX:
Aunque de manera precaria aún, ya se ha situado por encima de los 5.890, y se encamina hacia las próximas resistencias en 6.110 y 6.175. Pero esa búsqueda va a coincidir con resistencias tan importantes en los índices norteamericanos que podría resultar en un ataque frustrado. Por otro lado, la subida ha sido tan en vertical, casi una recta de aceleración, que tampoco sería de extrañar vivir una corrección (el tiempo dirá si momentánea o duradera). Nosotros seguimos opinando que será duradera. Primer soporte importante, en los 5.700
- - S&P 500:
Se están produciendo los rebotes que la semana pasada nos parecían más probables como consecuencia de la aparición de pautas penetrantes alcistas en zonas de soporte. De hecho, podría buscar, incluso, la zona de 1.230, máximo relativo de cualquier rebote que hasta ahora haya tenido desde que se visitaron mínimos anuales. Pero ése nos parece el mejor de los escenarios, pues enseguida se encontraría con los 1.245, el 0,618% de la última caída, y nos parece improbable que ahora pueda rebasarlos. Por otro lado, una supuesta pérdida de los 1.150 en precios de cierre podría abundar en un nuevo escenario correctivo con objetivos iniciales en los mínimos en 1.075.
- Nasdaq 100:
De nuevo por encima de 2.185, cota que ha pasado a convertirse en pivote del precio, buscando alternativamente puntos equidistantes con respecto a ese nivel, tanto por arriba como por abajo. Por tanto, resistencia fundamental en 2.340 y soportazo en los mínimos anuales, 2.030. Ayer cerró muy cerca de la resistencia de los 2.340, así que de su ruptura al alza o no dependerá que sea capaz de buscar sus máximos anuales, o que, como nos parece más probable, suponga un dreno en las subidas y una vuelta para desandar parte o la totalidad del camino andado
Euro-dólar:
Ha saltado el stop de beneficios que teníamos para mantener las posiciones vendedoras y, si el precio proyecta la anchura del canal que rompió recientemente, podría buscar la zona de 1,4080. Pero el lado alcista no es muy de nuestro agrado, pues, si se mantiene la correlación actual con la evolución de la renta variable, nos parece que en breve podría darse la vuelta. En todo caso, no observamos estrategias fiables en niveles cercanos, por lo que es preferible permanecer al margen por ahora.
Commodities:
- - Oro :
La zona de 1.700, que nos parecía como de posible recuperación del precio, no ha sido tal. Al contrario, el precio ya se sitúa muy por debajo del 0,618% del último tramo alcista, por lo que cabe pensar en búsqueda de los 1.480, origen del citado movimiento. A corto, es posible que tenga algún rebote que lo lleve a buscar niveles de corrección proporcional a la última caída, hacia 1.685, 1.730 y 1.775. No observamos estrategias de fiabilidad
- - Petróleo:
Se encuentra casi en la parte central del canal bajista en que está metido el precio. A medio plazo, ya ha alcanzado el primer gran objetivo bajista que planteábamos, en los 75$. Es posible que, si continúa el rebote en la renta variable, le quede recorrido hasta las proximidades de la directriz bajista, en los 88,00. Cuando llegue, es posible plantear de nuevo posiciones vendedoras. Mientras tanto, al margen, pues nos merece menos confianza el lado comprador. También puede ser que comience a retroceder en la tangencia con la directriz alcista anterior, en los 87,40
Estrategias:
- - España:
Sabadell: La zona de 2,70 es una tremenda resistencia ya de medio plazo; si se aproxima a ella, quizá sea momento de deshacer posiciones compradas
Gas Natural: Atención a una posible ruptura por encima de 12,85; de ser así en precios de cierre, se puede comprar con stop loss no superior al 3%. Estrategia ya en curso
Enagás: Atención a posibles rupturas por encima de 14,00. Se podrían intentar compras con stop loss en 13,60. Estrategia ya en curso , pero dinamizamos el stop hasta los 14,00
Iberdrola: Caben dos estrategias: Comprar por encima de 5,25 en precios de cierre, con stop loss en 5,10, y vender con cierres por debajo de 4,88 con stop loss en 5,02. Ya se ha producido la entrada en el lado comparador.
Bankinter: Puede buscar los 4,55, por lo que tomamos posiciones largas con ese objetivo y stop loss en 4,15. Ya muy a nuestro favor, stop de beneficios en 4,35
BBVA y SAN: La proximidad de los 6,55 y 6,60, respectivamente, puede servir para deshacer cualquier compra que se arrastre. Si puede con ellos, tiempo habrá para retomar la tendencia
Repsol: Todavía puede alcanzar los 22,70, por lo que planteamos estrategias compradoras con stop los no por debajo de 21,10 en precios de cierre
Telefónica: Alcista de corto plazo, mientras aguante por encima de 14,70, nivel sugerido de stop loss para estos largos
- - Europa:
E.ON: Alcista mientras aguante por encima de 15,80, nivel sugerido de stop loss de esta posición larga. Ya en cuantiosos beneficios, subimos el stop hasta 17,40
Air Liquide: La zona de 90,90 puede ser buena para tomar posiciones vendedoras. Stop loss en 93,00
Deutsche Télekom: Compras muy especulativas, con stop ya de beneficios en 9,10
Enel: Por encima de 3,45, bastante alcista. Stop loss, ahí, en los 3,45 en precios de cierre
Eni: También alcista. Ya en beneficios, subimos el stop hasta 14,50
Muenchener Rueckvers: Compras, con stop ya de beneficios en 95,50
RWE: Muy alcista. Stop de beneficios en 30,00
Total: Muy alcista, stop de beneficios en 35,50
Unilever: En cuanto toque la zona de 24,00 se pueden tomar posiciones cortas. Ya en beneficios, stop de los mismos en 24, 00
- - EEUU:
Cisco: La zona de 17,00 es una tremenda resistencia. Si se aproxima, cortos con stop loss en 17,40
International Bussines: Cerca de sus máximos históricos. Cortos con stop loss en 190
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
