Informe de Mercados 31 de Enero 2018

ANÁLISIS TÉCNICO

          INFORME DIARIO DE MERCADOS 31/01/2018

Nota: Observarán que, en ocasiones, las variaciones en los análisis de distintos subyacentes son escasas (los gráficos sí se actualizan cada día). Obedece a criterios estrictamente de mercado; de lo contrario, nos convertimos en seguidores a rebufo del precio (de cualquier variación, por insignificante que sea), corriendo el riesgo de entrar permanentemente a pie cambiado. Este informe está orientado más bien al swing trading, no al scalping.

 

ESCENARIO GENERAL:

Ayer advertíamos en esta sección del riesgo que para el escenario general suponía el hecho de que tanto el SP 500 como los Nasdaq´s hubieran dejado el día previo una pauta de cambio de tendencia, en forma de haramis bajistas (algo más difuso, pero también, en el DJI). Y decíamos que necesitaban confirmación. PUES AYER LA TUVIMOS. Es decir, que después de esas pautas, al día siguiente esos mercados nos dejen un hueco tan aparente a la baja, es de manual. Pocas veces es así de apreciable un hueco en el DJI, no tienen más que repasar un gráfico diario.

Parece que la razón macro hay que buscarla en los miedos desatados en el sector asegurador médico tras el anuncio de entrada en el negocio de distintos actores aliados a tal fin, tales como Amazon, Warren Buffet y JP Morgan. A mí me parece un tanto peregrina esta razón como detonante, pero en el fondo da un poco igual. Y tampoco vamos a sacar las cosas de quicio; esto supone un giro en el corto plazo, no hay evidencia alguna de que sea el principio del Armagedon (la verdad es que nunca tenemos esa evidencia al principio de grandes movimientos tendenciales, sean bajistas o alcistas).

Los índices europeos, faltaría más, han sucumbido por enésima vez ante las resistencias de referencia y ahora el origen de los huecos de ayer pasa a convertirse en la clave de los movimientos a corto plazo.

En definitiva, nada de pánico, pero mejor si posponemos cualquier decisión de compra en índices o acciones, y empezamos a inmunizar un poquito la cartera viva.

 

ÍNDICES INTERNACIONALES:

 

• IBEX: A corto plazo parecía el más alegre, tanto por la forma de encarar los 10.600 como por el recorrido potencial que se le presentaba caso de lograrlo. Pero, en plena comunión empática con sus homónimos a ambos lados del Atlántico, nos deja un hueco a la baja cuyo cierre se antoja clave en el desarrollo de corto plazo. Es decir, o cierra cuanto antes por encima de 10.555, ó tenemos muchas papeletas de verlo buscar zonas próximas a los 10.000.

          

 

• DAX: Desde que atacó sus máximos históricos de manera infructuosa, nos ha dejado no un hueco, sino dos a la baja. Así no se sube, evidentemente; luego debemos posponer cualquier escenario alcista en tanto no cierre por encima de 13.320, mientras que debemos prepararnos para la búsqueda de niveles cercanos a los mínimos anteriores, en 12.800. O no, pero que sea el propio gráfico el que nos anule esa posibilidad que, hoy por hoy, cobra fuerza.

     

 

• EUROSTOXX50: Tres cuartos de lo mismo: Imposibilidad de ruptura de resistencias y hueco a la baja con origen en los 3.650, nivel ahora de resistencia. Y cuidado, que se encuentra en un soporte muy relevante, los 3.600, cuya pérdida puede precipitar las caídas a corto plazo.

 

           

 

• DJI: Lo decíamos ayer, cuidado con la pauta de giro, pauta que ayer tuvo su confirmación a la baja con un hueco de los que no suele dejar este índice. Por lo tanto, si la fiesta alcista ha de seguir, se impone que cuanto antes veamos niveles por encima de 26.450; mientras, a ser precavidos y estar preparados para la búsqueda de niveles cercanos a los 25.000.

 

           

 

• S&P500: Vamos a dejar el texto de ayer, pues ilustra lo que sucedió: hueco a la baja, que ahora es la resistencia de referencia, en 2.853. “Atentos a lo que hemos mencionado en el escenario general, a esa pauta de velas denominada harami bajista que, como su nombre indica, puede traer consecuencias correctivas en el corto plazo. Es una señal de alerta, no para cerrar posiciones ni para ponernos cortos, pero sí para cesar en el programa de compras. Primer soporte, en la zona de 2.800”.

           

 

NOTA: En mis gráficos, y sólo en el S&P 500, la vela del último día siempre sale repetida. No tengo ni idea de la razón, pero lo advierto por si les extraña, ya que será reiterativo.

 

• NASDAQ 100: Mismo escenario que en el SP 500, con resistencia en 6.975. “Atentos a lo que hemos mencionado en el escenario general, a esa pauta de velas denominada harami bajista que, como su nombre indica, puede traer consecuencias correctivas en el corto plazo. Es una señal de alerta, no para cerrar posiciones ni para ponernos cortos, pero sí para cesar en el programa de compras”. Primer soporte importante, muy alejado, en los 6.500.

          

 

• Euro/Dólar: Sin cambios. Cumpliendo a la perfección el escenario que nos parecía más probable, el de búsqueda de la zona de 1,2610, como mínimo. Ese nivel es la proyección mínima de la anchura del último lateral, tangente, a su vez, con la directriz bajista principal; pero es que la anchura del canal en que estuvo metido el precio desde 2015 hasta finales de 2016 lo puede llevar, sin solución de continuidad, hasta 1,2840. Y, siguiendo con las cuentas de la lechera, ese nivel supondría irse por encima de cualquier nivel importante de Fibonacci de toda la gran caída desde 1,40, el que pasaría a convertirse en el gran objetivo de medio y largo plazo. Puede parecer incongruente desde lado macro, pero…”cosas veredes, amigo Sancho”. Primer soporte, en la franja 1,2280-1,2160.

          

 

• Crudo West Texas: Sin cambios. Al final, parece que sólo se ha tomado un leve respiro para proseguir con el escenario alcista que venimos proponiendo desde el principio. Ya ha superado la resistencia de los 62,35 y debemos situar el siguiente objetivo en el 0,50% de toda la gran caída desde junio de 2014, en 67,15. El stop de las posiciones nuevas debiera ajustarse ya a la zona de 64,50, aunque la proximidad del primer objetivo no alienta a  nuevas compras ahora. Recuerden que una buena forma de invertir en el crudo americano son los ETF´s.

     

 

• ORO: Sin cambios. Como nos parecía probable, el precio ha seguido una evolución alcista que ya lo ha llevado a superar en precios de cierre los máximos de 2017, y muy próximo a los máximos de 2016 en 1.375. Y ése es un gran nivel como resistencia, no sólo horizontal,  sino que también supone (1.390, más concretamente) el 0,382% de Fibonacci de toda la caída desde sus máximos históricos. Así que, a la espera de la evolución sobre esa cota, parece lógico ir cerrando las posiciones largas y permanecer a la expectativa.

          

 

TOP FIVE ESPAÑA:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

 

• ESTRATEGIA DE PARES: REPSOL VS TOTAL: Dada la proximidad de Repsol a sus máximos históricos y, por contra, la distancia de la francesa a su respectivo máximo, puede ser una buena opción la de comprar Total y, al mismo tiempo, vender Repsol (el mismo día y con el mismo importe). Stop loss, no superior al 4%.

 

• EL ESCENARIO DESCRITO EN ESTE INFORME HOY, NO PERMITE (A MI ENTENDER, CLARO) LA ADOPCIÓN DE ESTRATEGIAS ALCISTAS (TAMPOCO LO CONTRARIO).EN ESAS SITUACIONES LO MÁS PRUDENTE ES ESPERAR (ESTO ABRE TODOS LOS DÍAS)

 

TOP FIVE EUROPA:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

 

• EL ESCENARIO DESCRITO EN ESTE INFORME HOY, NO PERMITE (A MI ENTENDER, CLARO) LA ADOPCIÓN DE ESTRATEGIAS ALCISTAS (TAMPOCO LO CONTRARIO).EN ESAS SITUACIONES LO MÁS PRUDENTE ES ESPERAR (ESTO ABRE TODOS LOS DÍAS)

 

TOP FIVE EE.UU:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

 

 

• EL ESCENARIO DESCRITO EN ESTE INFORME HOY, NO PERMITE (A MI ENTENDER, CLARO) LA ADOPCIÓN DE ESTRATEGIAS ALCISTAS (TAMPOCO LO CONTRARIO).EN ESAS SITUACIONES LO MÁS PRUDENTE ES ESPERAR (ESTO ABRE TODOS LOS DÍAS)

 

ADVERTENCIA: El presente informe es consecuencia del análisis del autor en base a datos al alcance de cualquier profesional, por lo que no se puede garantizar la veracidad o fiabilidad de los mismos, de igual manera que la opinión del autor puede variar al escaso de tiempo de su emisión como consecuencia de la agilidad de los mercados analizados. Asimismo, este informe no es, ni pretende ser bajo ningún concepto, una recomendación de inversión para nadie, por lo que el autor y Apta Negocios, por extensión, declinan cualquier responsabilidad por las pérdidas en las que cada cual pudiera incurrir como consecuencia de la lectura del presente informe.